Point-in-Time-Datenprüfung und negative BTC-Perpetual-Strategie

Zusammenfassung

Diese Studie untersucht, ob öffentliche Archive der Binance-BTCUSDT-Perpetual-Futures eine valide Point-in-Time-Faktorforschung ermöglichen. Sie unterscheidet Ereignis-, Veröffentlichungs- und Verfügbarkeitszeitpunkte sowie die Phasen Vorschlag, Prüfung, Auswertung und Holdout. Eine anfängliche Anforderung lückenloser Fünf-Minuten-Daten zu Trades, Markpreis, Index und Open Interest scheiterte, weil der gemeinsame Datensatz nicht den erforderlichen Zeitraum abdeckte. Die Forschenden überarbeiteten die Spezifikation: Open Interest wurde optional, weil sein Veröffentlichungszeitpunkt nicht verifiziert werden konnte. Trades, Markpreis, Index und realisierte Funding-Zahlungen bildeten nun den Kerndatensatz. Die überarbeitete Verfügbarkeitsmaske ermöglichte eine chronologische Aufteilung in Training, Validierung und historischen Holdout.

Die deterministische Prüfung erkannte alle getesteten Verstöße unter 80 eingefrorenen Vorlagen und wies keine der zulässigen Vorlagen zurück. Bei zehn Pfaden ohne Signal verringerte die Prüfung die durchschnittliche Zahl falscher Zulassungen. Bei gleichem Budget für valide Kandidaten erreichte ein adaptiver Agent jedoch nur dasselbe Ergebnis wie die Zufallssuche; eine Überlegenheit wurde nicht nachgewiesen. Alle ausgewerteten historischen Holdout-Durchläufe hatten positive Informationskoeffizienten, aber eine negative Netto-Sharpe-Kennzahl unter den primären Kostenannahmen. Diese Ergebnisse gelten speziell für das geprüfte Archiv, die Regeln und Kosten. Sie belegen weder Profitabilität noch eine allgemeine Leistungsfähigkeit des Agenten.

Kernaussagen

• Point-in-Time-Forschung muss prüfen, wann jede Beobachtung verfügbar wurde, und nicht nur, ob ein Archiv sie enthält.
• Die ursprüngliche Anforderung an vier vollständige Datenströme wurde nicht erfüllt. Daraufhin wurde die Spezifikation transparent überarbeitet und Open Interest als optional eingestuft.
• Die Prüfung erkannte alle getesteten Verstöße und akzeptierte alle getesteten zulässigen Vorlagen.
• Bei gleichem Kandidatenbudget schnitt die adaptive Suche nicht besser ab als die Zufallssuche.
• Historische Holdout-Durchläufe hatten positive Informationskoeffizienten, aber eine negative Netto-Sharpe-Kennzahl unter den primären Kostenannahmen.

Schlagwörter

# 2608.25348


# Point-in-Time Audit Before Alpha: Public-Archive Availability and a Negative Matched-Budget Study on BTC Perpetual Futures









Public cryptocurrency archives may appear usable when files exist, although factor research requires observations available and executable at each decision time. We audit public Binance BTCUSDT USD-M perpetual-futures data using event, publication, and availability times and separate proposal from deterministic auditing, evaluation, and holdout access. An initial gapless five-minute requirement for trade, mark, index, and open interest failed: the longest unrepaired intersection was 304.5729166666667 days. A disclosed revision made trade, mark, index, and realized funding the core streams and made open interest optional because its publication time was unverified. The revised mask retained 727 complete UTC days and supported a 436/145/146-day train, validation, and historical-holdout split. On 80 frozen known-rule templates, the auditor detected 40/40 violations and rejected 0/40 legal templates. Across ten null-signal paths, full auditing reduced mean false passes from 0.2910 to 0.0625. Under matched valid-candidate budgets, the audited adaptive agent tied random search and did not establish superiority. In the one-time historical holdout, all evaluated runs had positive IC but negative net Sharpe under primary costs. We therefore report a scoped negative result rather than a profitability or agent-superiority claim.

Vollständig mit Quellenangabe unter der Lizenz der Quelle angezeigt. Lizenz: abstract CC0

Diese Zusammenfassung wurde vom Research-Agenten von Stratmill anhand des Originals verfasst; sie ist keine Kopie der Quelle.