סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
מחקר זה בוחן מאפייני מסחר בתדירות גבוהה בביטקוין ובאתר בתקופה שלאחר COVID. הוא מנתח תשואות, את מספר העסקאות הממוצע ליחידת זמן ואת היקף המסחר באמצעות ניתוח מתאם צולב מולטיפרקטלי עם מגמה מוסרת, שיטה המתאימה לזיהוי תלות לא־ליניארית לאורך סולמות זמן שונים.…
מחקר זה בוחן אם העיתוי והתוכן של דיונים על מטבעות קריפטוגרפיים ברשתות החברתיות קשורים להתנהגות המחירים בהמשך. הוא מיישם מידול דינמי של נושאים על תקשורת בקהילות ברשתות חברתיות, ומשתמש לאחר מכן במודל הוקס לבחינת האינטראקציות בין הופעת נושאים למחירי מטבעות…
מסמך זה בוחן אמידה לא־פרמטרית של צפיפות ההסתברות של תשואות מחירים באמצעות גרעין. מכיוון שההתפלגות הנאמדת תלויה מאוד ברוחב הפס, המחברים מציעים לבחור אותו על ידי מקסום מדד מורכבות חדש, הנשען על תורת המידע ועל חקר מערכות מורכבות. המטרה המוצהרת היא להימנע הן…
המאמר ממדל הפחתת מינוף אוטומטית, מנגנון מוצא אחרון בפלטפורמות של חוזים עתידיים תמידיים, כאשר חיסולים וקרנות ביטוח אינם יכולים לכסות מחסור בכושר פירעון. בכל סבב, הפלטפורמה בוחרת תקציב כושר פירעון וחשבונות רווחיים שניתן להפחית את רווחיהם כדי לסייע בשיקום כושר…
המאמר מתאר שוק מלאכותי של מטבעות קריפטוגרפיים, שנועד לחקור מסחר בביטקוין. הוא מדגם שתי קבוצות סוחרים הטרוגניות — סוחרים אקראיים וגרפיסטים — המגישות פקודות קנייה ומכירה בהתאם לאסטרטגיות שלהן וליתרות הזמינות בביטקוין או במטבע פיאט. היצע הביטקוין גדל לאורך זמן…
המסמך מציע לזהות מסחר עצמי אפשרי בשוקי קריפטו באמצעות מדידת תנודות נזילות קצרות טווח. הוא מגדיר קפיצת נזילות כגודל התנודה ודיפוזיית נזילות כתנודתיות שלה. האות המוצע הוא עלייה משותפת בשני המדדים, הנבחנת מול מניות US כמדד ייחוס, במטרה להבחין בין פעילות הקשורה…
המסמך מציג את בחירת צמדי הציטוט בבורסה כבעיית אופטימיזציה: על הבורסות לכסות את כל המטבעות, לתת עדיפות לצמדים נזילים ולהגביל מורכבות תפעולית. מכיוון שנפחי רוב הצמדים האפשריים אינם נצפים, השיטה המוצעת אומדת תחילה ערכים חסרים באמצעות פירוק לערכים עצמיים עם…
המסמך בוחן כיצד לזהות ולמדוד מסחר עצמי בשתי בורסות מבוזרות מוקדמות של Ethereum שהשתמשו בספרי פקודות לימיט: IDEX ו-EtherDelta. הוא מחפש חשבונות ומבני מסחר התואמים להגדרות משפטיות של מסחר עצמי, לרבות מסחר של חשבון בעצמו, זוגות חשבונות והסדרים מורכבים יותר.…
המחקר מדגם את התנודתיות הממומשת של ביטקוין באמצעות מעגל קוונטי עם פרמטרים, ובוחן אם הסדרה שנוצרה משקפת מאפיינים סטטיסטיים הנצפים בנתוני שוק. מתוך מחירי ביטקוין במרווחים של חמש דקות, המחברים מחשבים תנודתיות ממומשת יומית, מאמנים מעגל של קיוביט יחיד ומשתמשים בו…
המסמך מציג את אפקט Epps: מתאמים בין תשואות של נכסים קשורים נוטים לעלות ככל שאופק התשואה מתארך. לאחר מכן הוא מתאר סטייה מדווחת מהדפוס הזה בשוקי מטבע חוץ ומטבעות קריפטוגרפיים. התצפית הספציפית היא שיא מקומי חד במתאם הצולב בין תשואות EUR/USD ו־BTC/USD באופק…
מחקר זה בוחן את משכי ההחזקה בביטקוין ואת פעילות העסקאות התלויה בגיל המטבע, באמצעות נתוני בלוקצ׳יין. הוא מדווח על התפלגות משכי החזקה עם זנב כבד, ומעריך שמעריך חוק החזקה הממוצע קרוב ל־0.9 לאורך תקופות של יום אחד ועד לפחות 200 שבועות. ההתפלגות משתנה במידה ניכרת…
מחקר זה בוחן טענות שלפיהן מחיר הביטקוין מציית לחוק חזקה לאורך זמן, ובודק אם הדפוס עמיד מבחינה מבנית או מועיל לחיזוי. הוא מיישם את הפרוטוקול של Clauset–Shalizi–Newman על התפלגויות של ביטקוין הרלוונטיות לזנב, ומפתח שלוש התאמות לתחום הזמן. מבחני ההתפלגות…
המאמר מעריך כיצד הוספת ביטקוין משפיעה על תיק השקעות מגוון בינלאומית, באמצעות אופטימיזציית ממוצע־שונות, ערך בסיכון מותנה ומעבר משטרים של Markov. שתי המסגרות הראשונות מצביעות על כך שביטקוין עשוי לשפר פיזור, אך המחבר מציין שהן מסתמכות על קשרים ליניאריים בין…
המאמר בוחן פרמיות סיכון מהסדר הראשון והשני בביטקוין, באמצעות מידע המשתמע מאופציות ותשואות ממומשות, ומשווה אותן לאלה של S&P 500. הוא מדווח שלביטקוין תנודתיות גבוהה יותר ופרמיית סיכון שונות גבוהה יותר. פירוק לפי אזורי תשואה מראה שתוצאות שליליות מתונות תורמות…
מחקר זה בוחן כיצד היעילות המידעתית משתנה ביותר מארבע מאות מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מחשב אנטרופיית פרמוטציה ומורכבות סטטיסטית מתשואות לוגריתמיות בחלונות זמן נעים, ומשווה את המדדים לתוצאות של נתונים שעורבבו באקראי. מטבע נחשב יעיל בחלון כאשר המדדים שלו אינם…
MacroHFT היא גישת למידת חיזוק למסחר במטבעות קריפטוגרפיים ברמת הדקה. היא מתמודדת עם שני אתגרים מוצהרים בשיטות קיימות: סוכנים עלולים להתאים יתר על המידה ולא להתאים את המדיניות שלהם להקשר הפיננסי, ואילו החלטות של סוכן יחיד עלולות להיות מוטות כאשר תנאי השוק…
מחקר זה מעריך אסטרטגיית מסחר בזוגות דינמית במטבעות קריפטוגרפיים, הבוחרת נכסים ומתאימה את חלון ההסתכלות לאחור באמצעות מבחני קו־אינטגרציה ומהירות חזרה לממוצע שנאמדה. הוא מיישם את המבחנים של Engle-Granger, Kapetanios-Snell-Shin ו-Johansen בתרחישים שונים. תהליך…
מחקר זה בוחן אם המסחר בביטקוין פיתח מאפיינים סטטיסטיים המזוהים עם שווקים פיננסיים בשלים יותר. הוא מנתח שינויי מחיר בני דקה החל מ-2012, בתקופות משנה שנבחרו, ומתמקד בהתפלגויות תשואה, במתאם האוטומטי של התנודתיות, במעריכי הורסט ובהשפעות ריבוי קני מידה. המדדים…
המאמר מציע לייצג זכויות לחוזים תמידיים של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות אסימונים שאינם בני־חליפין, שיכולים לשמש בטוחה במימון מבוזר בר־הרכבה. הוא משווה אסימונים בני־חליפין, המשמשים בדרך כלל לייצוג ערך של נכסים ב־DeFi, ל־NFTs, המייצגים זכויות ושאומצו פחות…
המאמר חוקר התפלגויות תשואה בהנחה שהתשואות בלתי תלויות לאחר שמגדירים את השונות המשתנה שלהן לאורך זמן. מכיוון שגם התנודתיות משתנה באקראי, התפלגות התשואות המצטברות משקפת את התפלגות רמות התנודתיות. המחברים גוזרים צורת קנה מידה המקשרת ישירות בין צורת התפלגות…
פרק זה סוקר כיצד העושר והתנהגות המסחר מתפתחים במערכות קריפטו שמנפיקות מטבעות חדשים באמצעות Proof of Stake. תחילה הוא בוחן צבירת עושר ללא מסחר, תוך התייחסות להשפעה האפשרית של הפרוטוקול על ביזור. לאחר מכן הוא מנתח תמריץ של כורה יחיד לסחור תוך איזון הפעילות מול…
WebCryptoAgent היא מסגרת למסחר בקריפטו בטווח קצר, המשלבת תוכן מהאינטרנט, סנטימנט ברשתות חברתיות ונתוני שוק OHLCV. היא מקצה סוכנים ייעודיים לפי סוג מידע לניתוח מקורות שונים, ואז מאחדת את הערכותיהם למסמך ראיות לצורך החלטות המותאמות לרמת הביטחון. התכנון נועד…
סקירה זו בוחנת יישומי AI במניות, בתעודות סל, בשוקי קריפטו מרכזיים, בחוזים עתידיים תמידיים ובפעילות על השרשרת. היא מציגה את הדרך לתשואות מהשקעה כרצף: נתונים לנקודת זמן נתונה צריכים לתמוך באות אמין, בפוזיציות מעשיות, בהוראות שניתן לבצע ובביצועים חיוביים…
המחקר מעריך התפלגויות alpha-stable כמודלים לתשואות Bitcoin, Ethereum ו-Ripple, שייצגו יחד את רוב שוק המטבעות הקריפטוגרפיים בנתונים שנבחנו. הוא מתמקד בשאלה אם התפלגות גמישה זו, בעלת זנבות עבים, יכולה ללכוד את הלפטוקורטוזיס שנצפה בתשואות קריפטו, תכונה שמודלים…