סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
המחקר בוחן אם נרטיבים על מדיניות הבנק המרכזי מסייעים להסביר את תשואות הביטקוין, תוך הפרדה בין ציפיות השוק לבין פעולות מדיניות שהתממשו. הוא בונה מדד שבועי של ציפיות למדיניות מוניטרית באמצעות מודל שפה גדול המסווג מסרים בשוק כניציים או יוניים. המדד נבדק לזיהוי…
המחקר משתמש במודלי מרקוב חבויים מרובי מצבים כדי לחזות ולהסביר תשואות של ביטקוין, אתר וריפל. הוא משווה בין סוגי מודלים, לרבות מפרט מרקוב חבוי לא הומוגני, ובוחן מנבאים פיננסיים, כלכליים וייחודיים למטבעות קריפטוגרפיים. מבין המודלים שנבדקו, המודל הלא הומוגני בעל…
המאמר עוסק בהתאמת יתר באסטרטגיות רוחביות שאומנו על נכסים עם היסטוריה מוגבלת. הוא מציג רשתות מקודד ממוזגות, המשלבות ייצוגים ממודול מקודד־קשב שאומן על מערך נתוני מקור עם מודול נפרד המתמקד במערך הנתונים המצומצם יותר של היעד. שיתוף ומיזוג של מידע נועדו לשפר…
המחקר משתמש במחירים היסטוריים ובמדדים טכניים כדי לסווג תנועות קצרות טווח בביטקוין, אתריום ולייטקוין. הוא משווה בין שיטות סיווג לפי יכולתן לזהות תנועות עלייה וירידה באופק של שעה, ומדווח על ביצועים לפי ערך ניבוי חיובי ושלילי. לאחר מכן הוא ממיר תחזיות להחלטות…
המחקר בודק אם מדדי בריאות הקשורים ל־COVID-19 מוסיפים ערך חיזויי בעת חיזוי תשואות ביטקוין. הוא משווה בין מודלי רגרסיית LightGBM שאומנו עם מאפיינים הקשורים למגפה ובלעדיהם, ובהם מדדי חיסון, אשפוז ובדיקות. אלגוריתם גנטי מבצע אופטימיזציה למודלים לאורך 31 ריצות…
המאמר בוחן אם שינויים בבסיס המשקיעים במטבעות קריפטוגרפיים קשורים לשינויים בתנודתיות האידיוסינקרטית שלהם. הוא משתמש בשינויים במספר העוקבים בקהילות סוברדיט כתחליף לשינויים בבסיס המשקיעים, ואז מקשר את המדד לתנודתיות הייחודית למטבעות קריפטוגרפיים. הניתוח בוחן גם…
המחקר בוחן שימוש בלמידת חיזוק עמוקה כשכבת ביצוע למסחר בזוגות בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים תנודתיים. תחילה המסגרת מסננת ומדרגת זוגות מועמדים, ואז סוכן Proximal Policy Optimization עם שכבת Long Short-Term Memory מקבל החלטות ביצוע. תכנון עם סיכון קבוע וממוצע…
מסמך זה מדווח על שני מחקרים של תגמולי קריפטו שהוצעו כמתנות מותנות לתורמים לצדקה. הראשון בוחן את מסע גיוס התרומות של ממשלת אוקראינה, שקיבל ביטקוין ואתריום. כאשר הוצעו תגמולי קריפטו, מספר התרומות לשעה עלה יותר באתריום מאשר בביטקוין, ואילו סכומי התרומות ירדו…
מחקר אמפירי זה בוחן את השפעת השוק בביטקוין/USD, באמצעות מערך נתונים המשחזר יותר ממיליון מטא־הוראות. הוא בודק את הקשר בשורש ריבועי בין ההשפעה לגודל ההוראה, ומוצא שהדפוס מתקיים על פני ארבעה סדרי גודל, למרות פעילות מועטה של ארביטראז׳ סטטיסטי ועשיית שוק. הניתוח…
המחקר מציע מנהל תיקי השקעות המבוסס על למידת חיזוק לסביבה עתירת סיכון. הוא משלב עסקאות דו־כיווניות עם הלוואה וגיוס, משתמש ברווח והפסד כתגמול ומכוון לשיפור ניהול סיכוני ירידה ולשימוש בהון. המימוש משלב סוכן Soft Actor-Critic עם רשת קונבולוציה וקשב רב־ראשים.…
מחקר זה מדמה חוזים של פרוטוקולי הלוואות מבוזרים כאופציות: הלווים פועלים כקוני אופציות והמַלווים כמוכרים, בעוד שיחס ההלוואה לשווי הביטחונות מסייע לקבוע את הפרמיה. המחקר משתמש בתורת התמחור ללא ארביטראז׳ כדי לנתח את שווי החוזה, ומדווח כי ללא חיכוכים בשוק או פער…
המאמר בוחן אם ביטקוין יכול לשמש גידור או מקלט בטוח למדדי מניות בארצות הברית, בין היתר על רקע עלייתו לאחר הבחירות לנשיאות ארצות הברית ב־2016. הוא מבחין בין גידור, המתאפיין במתאם שלילי או חלש עם נכס אחר בממוצע, לבין מקלט בטוח, המספק תשואות חיוביות או שליליות…
המחקר מייצג מטבעות קריפטו כצמתים ברשת מסחר ומחבר ביניהם כאשר תשואות לוגריתמיות שבועיות בדולר ארה״ב מצביעות על קשרים סיבתיים לפי גריינג'ר. הוא בוחן כיצד הקשרים והתלויות הסטטיסטיות הרחבות יותר השתנו במהלך 2020 ו־2021. השפעה בזוגות נמדדת באמצעות סיבתיות…
AdaptiveTrend היא אסטרטגיית קריפטו שיטתית המשלבת אותות מגמה במרווחים של שש שעות עם עדכוני תיק חודשיים. היא משתמשת בפקודות עצירה נגררות המותאמות לתנודתיות, בוחרת נכסים באמצעות יחסי שארפ מתגלגלים עם סינון לפי שווי שוק, ומקצה הון באופן א־סימטרי בין פוזיציות…
סקירה זו עוסקת במחקר על מסחר במטבעות קריפטו, תחום שבו לנכסים יש מאפיינים משותפים עם השקעות מסורתיות, אך גם התנהגות שוק ייחודית. היא מכסה מערכות ופלטפורמות מסחר, אותות ואסטרטגיות מסחר, חיזוי תנודתיות ותשואות, בועות ותנאי שוק קיצוניים, בניית תיקים, מסחר טכני…
CTBench הוא מדד ייחוס להערכת סדרות זמן סינתטיות של מטבעות קריפטו, על רקע המסחר הרציף בשוק, התנודתיות הגבוהה ושינויי המשטר המהירים. הוא אוסף נתונים מ־452 אסימונים ומעריך שמונה מודלים מייצגים ליצירת נתונים בארבעה משטרי שוק. 13 המדדים שלו מכסים דיוק תחזיות,…
מאמר זה מציע מדד סטטיסטי לאי־הפיכות בזמן, המבוסס על השוואה בין תתי־רצפים של מגמות עולות ויורדות בסדרת תשואות. הוא מגדיר מדד אי־הפיכות כסטיית קולבק–לייבלר בין ההתפלגויות של דפוסי מגמה עולים לבין המקבילים להם במגמות יורדות. המדד מיושם לאורך זמן על תשואות…
מחקר זה בוחן אם קפיצות במחירי נכסים דיגיטליים בתדירות גבוהה מסייעות להסביר תשואות בשווקי קריפטו. הוא מתמקד בקפיצות שמתקבצות סביב אירועי שוק חריגים ובוחן כיצד התזמון שלהן קשור לדפוסים חוזרים בתנודתיות ובנפח המסחר. המחקר מתבסס על ראיות קודמות בנושא ביטקוין…
המסמך בוחן אם ניתן להחיל חוזים עתידיים תמידיים בקריפטו על תביעות בינאריות לאירועים, שמסתיימות באפס או באחד. הוא גוזר בעיית הון עצמי בעת הסליקה הסופית: פוזיציית לונג ממונפת שנותרת פתוחה עד לסליקה שלילית באפס עלולה להשאיר את החשבון עם פחות מהבטוחה ההתחלתית,…
המסמך מתאר את CryptoTrade, סוכן מסחר בקריפטו המבוסס על מודל שפה גדול. הגישה משלבת מידע בשרשרת, שהמחברים מתארים כשקוף ובלתי ניתן לשינוי, עם אותות מחוץ לשרשרת, כגון חדשות, שעשויים לספק הקשר עדכני. מנגנון רפלקטיבי בוחן את תוצאות ההחלטות הקודמות כדי להנחות את…
המסמך מציג את Automatic Increase Market Systems (AIMS), מסגרת מוצעת למטבעות קריפטוגרפיים שמטרתה להפחית את תלות הערך במחירי חליפין תנודתיים. הוא מתאר מערכת שתתאים את ערכו ואת היצעו של אסימון בתגובה לביקוש בשוק, במטרה לייצב את מחירו ולהעלות את ערכו לאורך זמן.…
מחקר זה בוחן אם תשואות ותנודתיות של ביטקוין הציגו זיכרון ארוך מ-2011 עד 2017, וכיצד התנהגות זו השתנתה עם הזמן. הוא אומד את מעריך Hurst באמצעות טווח מתוקנן (R/S) וניתוח תנודות לאחר הסרת מגמה (DFA), ומשווה את יכולתם ללכוד שינויים בהתמדה וביעילות מידע. התוצאות…
המאמר בוחן כמה מידע יכול mempool פרטי לדלוף לפני שמתקפת סנדוויץ׳ נעשית רווחית. המודל משתמש ביצרן שוק אוטומטי (AMM) ללא עמלות, המבוסס על מכפלה קבועה, ומניח שהתוקפים יודעים מהו צמד האסימונים ואת כיוון העסקה, אך רואים רק טווח של גודל העסקה של הקורבן. התוקף מציע…
המסמך מתאר שתי התפלגויות הסתברות הקשורות להתפלגות היציבה הממותנת המוכללת (GTS): תהליך Lévy מניע ברקע שלה, והתפלגות פריקה לגורמים עצמיים שנבנית באמצעות אותו תהליך. הוא מציב את ההתפלגויות גם במסגרת Ornstein–Uhlenbeck, שבה הן יכולות לשמש כהתפלגויות סטציונריות…