סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
221 מסמכים
מודל הרגולריות הסטוכסטית השברית מרחיב את מסגרת בלק–שולס כדי לייצג התנהגות מחירים מולטיפרקטלית. הוא משתמש בתהליך מולטיפרקטלי שבו הרגולריות משתנה עם הזמן, מתבטאת באמצעות מעריך הורסט אקראי ומונעת על ידי תהליך אורנשטיין–אולנבק שברי. המאמר בוחן את תכונותיו של…
המסמך מציג את Momentum Transformer, שילוב של מנגנון קשב ו-LSTM למסחר על בסיס נתוני סדרות זמן. מנגנון הקשב שלו מקשר את המודל לנקודות זמן מוקדמות יותר, בעוד שכמה ראשי קשב יכולים לייצג דינמיקות שוק הפועלות בטווחי זמן שונים. המחברים משווים אותו לאסטרטגיות…
אסטרטגיה זו משלבת Connors RSI, RSI מהיר וכיוון נרות כדי לחפש כניסות נגד מגמה כאשר המחירים נראים בקניית יתר או במכירת יתר. Connors RSI מחשב ממוצע של RSI מחיר, RSI המופעל על אורך רצף, ומדד המבוסס על דירוג התשואות האחרונות. RSI מהיר נועד לשקף מחזורי מחיר קצרים…
האסטרטגיה מבקשת לצמצם את החשיפה המשתנה של מומנטום רגיל לגורמים רחבים בשוק המניות. היא אומדת את התשואות השיוריות החודשיות של כל מניה באמצעות רגרסיה על שלושת הגורמים של פמה-פרנץ׳, ואז מדרגת מניות לפי ביצועים שיוריים מתוקננים בשנה הקודמת, תוך דילוג על החודש…
המסמך מתאר אסטרטגיית מניות חודשית של לונג-שורט, המחפשת מומנטום בחברות גדולות באמצעות התמקדות במניות עם תנודתיות גבוהה לאחרונה. היא מסננת מניות הרשומות למסחר שמחירן מעל $5, מפרידה אותן לפי שווי שוק ומשתמשת רק במחצית הגדולה יותר. לאחר דילוג על השבוע שלפני מועד…
המסמך מתאר אסטרטגיית לונג-שורט חודשית, המדרגת שישה תיקי מניות בסגנונות ראסל: מניות ערך וצמיחה בעלות שווי שוק קטן, בינוני וגדול. מדי חודש היא מודדת את תשואותיהם ב-12 החודשים הקודמים, קונה את הסגנון החזק ביותר ומוכרת בשורט את החלש ביותר. לפי המסמך, רוטציה בין…
המסמך מתאר אסטרטגיית מניות לפי מדינה, המבוססת על הרעיון שמשקיעים המוגבלים במינוף או בדרישות המרווח עשויים להעלות את מחירם של נכסים בעלי בטא גבוהה. אפשר לאמוד את הבטא של כל תעודת סל למדינה ETF מול מדד המניות US, בחלון מתגלגל של שנה אחת, לדרג את תעודות הסל…
המסמך מתאר אסטרטגיה נוגדת מגמה המשתמשת ב-16 תעודות סל של מניות ממדינה אחת. דרגו את המדינות לפי תשואותיהן ב-36 החודשים הקודמים, קנו את ארבע בעלות הביצועים החלשים ביותר ומכרו בשורט את ארבע בעלות הביצועים החזקים ביותר; אזנו מחדש מדי שלוש שנים. המחקרים המצוטטים…
האסטרטגיה מדרגת קרנות נאמנות מנייתיות ללא עמלת רכישה לפי תשואותיהן בששת החודשים הקודמים, בוחרת את העשירון העליון, מעניקה לקרנות משקל שווה ומחזיקה בתיק במשך שלושה חודשים. המסמך דן גם בשני אותות חלופיים: קרבת מחיר הקרן לשיא השווי הנכסי הנקי שלה בשנה האחרונה,…
המסמך מסביר כיצד משקיעים בעלי הון מוגבל יכולים ליישם מומנטום במניות בלי להחזיק מאות מניות. בדוגמה מדורגות חברות הרשומות ב-UK לפי תשואותיהן ב-12 החודשים הקודמים; הרבעון הקטן ביותר של החברות מוחרג משיקולי נזילות, ונבנה תיק במשקל שווה שקונה את עשר המניות בעלות…
המסמך מתאר אסטרטגיית לונג־שורט חודשית המדרגת חוזים עתידיים על סחורות לפי ביצועיהם ב־12 החודשים הקודמים, קונה את החמישון החזק ביותר ומוכרת את החלש ביותר. המחקר המצוטט מוצא אסטרטגיות המשך רווחיות ומדווח על תשואה שנתית ממוצעת של 9.38% לאסטרטגיות שנבדקו. ההסברים…
המסמך מתאר אסטרטגיית מומנטום רוחבית ל־REITs בארצות הברית. מדי חודש היא מדרגת REITs נסחרים לפי תשואותיהם ב־11 החודשים הקודמים, ללא החודש האחרון, ומחלקת אותם לקבוצות במשקל שווה. האסטרטגיה מחזיקה בשליש שהציג את הביצועים הטובים ביותר במשך שלושה חודשים, ומוסיפה…
המסמך מתאר כלל רוטציה ענפית חודשי המשתמש בעשרה ETF-ים ענפיים. מדי חודש מדרגים את הקרנות לפי התשואות ב־12 החודשים הקודמים, משקיעים במשקל שווה בשלוש החזקות ביותר, מחזיקים חודש אחד ואז מאזנים מחדש. המטרה המוצהרת היא להשיג ביצועים טובים יותר ממדד מניות רחב…
המסמך מתאר אסטרטגיה חודשית של לונג בלבד, המשלבת מומנטום במניות עם ציוני סביבה, חברה וממשל תאגידי. בחירת התיק מנוסחת כבעיית תרמיל: מאפיין אחד משמש אילוץ לתיק והאחר הוא הערך שיש למקסם. הגרסה המודגשת מעדיפה מניות עם ציוני ESG גבוהים ומומנטום חזק, תוך שימוש…
המסמך מתאר כלל הקצאה טקטי המשתמש בממוצע נע פשוט לעשרה חודשים כדי לתזמן חשיפה בין סוגי נכסים. בדוגמה מוחזקים חמישה ETF-ים במשקל שווה, המכסים מניות US ומניות זרות, אג״ח, נדל״ן וסחורות, כאשר כל אחד נסחר מעל הממוצע הנע שלו; אחרת, ההקצאה אליו עוברת למזומן.…
הפוסט מתאר מסנן מניות שבוחר מניות עם מחזור שבין 3% ל-12%, שנת רישום 2021 ותנאי המוגדר כהתחלת מגמת עלייה מרכזית. הפניית האינדיקטור מממשת את תנאי המגמה באמצעות יחסים בין ממוצעים נעים ומדד דמוי RSI שבין 60 ל-80. הפוסט אינו מציג מדגם, סדרת תשואות או בקטסט, ולכן…
הפוסט בסינית מתאר כלל לסינון מניות המשלב טווח מחזור של 3%–12%, עלייה חיובית אך נמוכה מ-35% בעשרה ימים ותנאי סף המבוסס על מכפלת שינוי המחיר בנפח נטו של פקודות גדולות מאוד. הכלל מוצג כדרך לאיתור מניות פעילות עם תנועת מחיר חזקה. נכללו הפניה לנוסחה טכנית ודוגמת…
המסנן מחפש מניות עם משרעת יומית מעל 1, ירידה מרבית מדווחת שבין 4% ל-5% ותשואה יומית חיובית. הוא מתייחס למשרעת ולירידה כמדדים לתנועת המחיר, בעוד שהתשואה היומית החיובית נועדה לזהות מניה שמתאוששת למרות ירידה חדה. המסמך מציע דוגמאות ללוגיקת אינדיקטור ו-Python,…
המסמך מסביר את מדד כוח כיוון המגמה (TDFI), המשלב את המרחק בין ממוצעים נעים עם הדחף הכיווני המשותף שלהם, ואז מעלה את הדחף בחזקה כדי לצמצם את השפעתן של תנועות קטנות. שלוש גרסאות משתמשות בתקופות מהירות, בינוניות ואיטיות; האותות שלהן משולבים, כשהגרסה הבינונית…
מדריך מבוא זה מסביר שאינדיקטורים טכניים הם סיכומים מתמטיים של מחירים ופעילות מסחר, שבהם סוחרים משתמשים כדי להעריך את מצב השוק. הוא מחלק אינדיקטורים לקטגוריות של נפח, מומנטום, מגמה ותנודתיות, ומציע שאיתותים שאחריהם רבים עוקבים עשויים להשפיע על התנהגות המסחר…
אסטרטגיית TradingView זו משלבת שקלול כיווני של שינויי המחיר האחרונים עם מסנני מגמה, מומנטום, נפח ותנודתיות. היא גם מדרגת הטיה שורית ודובית לפי VWAP, RSI, MACD, יישור של EMA, ADX, נפח וקריאת RSI מאושרת מטווח של חמש דקות. ספים ניתנים להגדרה, מסנני פעילות וכללי…
קטע קצר זה מעלה את השאלה כיצד סוחר יכול לדעת אם לאסטרטגיה יש יתרון. תחילה הוא מצביע על קביעת ציפיות סבירות להתפלגות הרווח וההפסד, ולאחר מכן על הערכת התוצאות לאחר תחילת המסחר. הוא גם מציע שניסיון עשוי להוביל סוחר להתאים את התנהגותו, למשל להחזיק פוזיציה זמן רב…
המסמך בוחן אם תנאי הריבית יכולים לסייע בהתאמת הקצאות CTA בין חוזים עתידיים על נכסים בעלי הכנסה קבועה לבין כללי מסחר. הוא מציע מטא־חיזוי: לקבץ תשואות אסטרטגיה היסטוריות לפי משתנה משטר ולהשוות את הביצועים בין הקבוצות. הדוגמאות משתמשות ברמות ובשינויים מנורמלים…
המאמר סוקר גורמים המעצבים את פרופיל השוק של לייטקוין: מוצרים מוסדיים, העברות גדולות, הקשר שלו לביטקוין, הפחתת תגמול הבלוק ב-2023, שימושים לתשלומים ורמות טכניות. הוא מתאר כיצד תגמולי כרייה נמוכים יותר עשויים להגביל את ההיצע החדש, בעוד מהירות התשלום והעמלות…