नॉलेज लाइब्रेरी

दस्तावेज़ देखता है कि वार्षिक प्रतिशत दर का नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों, मुद्रास्फीति, शुल्क और ऋण की कुल लागत से क्या संबंध है। इसमें एक छोटी गणना प्रस्तावित है जो नाममात्र वार्षिक दर से शुरू होती है, मुद्रास्फीति घटाती है, फिर मूलधन के मुकाबले मूलधन और…

दस्तावेज़ पूछता है कि एक ही उधारकर्ता के बॉन्ड के क्रेडिट स्प्रेड मुद्राओं के बीच, जैसे USD और CHF में, अलग क्यों हो सकते हैं। एक जवाब इस अंतर का कुछ कारण मुद्रा-विशिष्ट डिफ़ॉल्ट संभावनाओं और रिकवरी दरों को मानता है। इससे क्रेडिट जोखिम ऐसा हो सकता है जो ऋण…

चर्चा बताती है कि साधारण और लॉगरिदमिक रिटर्न में से चुनाव गणना पर निर्भर क्यों करता है। किसी अवधि में परिसंपत्तियों के भार स्थिर हों, तो पोर्टफ़ोलियो का साधारण रिटर्न उसकी परिसंपत्तियों के साधारण रिटर्न का भारित योग होता है। यह संबंध पोर्टफ़ोलियो जोखिम की…

यह दस्तावेज़ इक्विटी वोलैटिलिटी अनुमान करने के अग्रदर्शी और पिछली अवधि पर आधारित तरीकों की तुलना करता है। ऑप्शन की परिपक्वता से मेल खाती पूर्वानुमान अवधि के लिए, एट-द-मनी-फ़ॉरवर्ड निहित वोलैटिलिटी बाज़ार-आधारित अनुमान हो सकती है। चूँकि निहित वोलैटिलिटी में…

यह दस्तावेज़ कई दिनों में XLF की 15-मिनट रिटर्न का SPY के मुकाबले बीटा अनुमान करने पर चर्चा करता है, जिसमें अगले दिन के खुलने पर दिखने वाले उछाल पर ध्यान है। जवाब मानता है कि बीटा की गणना मूल्य स्तरों के बजाय रिटर्न से की जाती है और कहता है कि केवल इंट्राडे…

यह दस्तावेज़ देखता है कि Black–Scholes-शैली के ढाँचे में एक ही AUD/JPY ऑप्शन का मूल्यांकन करने वाली दो प्रणालियों के मार्क-टू-मार्केट अंतर को कैसे समझाया जाए। प्रणालियाँ अलग-अलग निहित वोलैटिलिटी, फ़ॉरवर्ड दरें, वीगा और USD डेल्टा बताती हैं। प्रश्न यह है कि…

दस्तावेज़ बताता है कि जब अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य का यादृच्छिक ब्याज दरों से धनात्मक सहसंबंध हो, तो फ़्यूचर्स अनुबंध की कीमत तुलनीय फ़ॉरवर्ड से ऊपर क्यों हो सकती है। फ़्यूचर्स का बाज़ार-मूल्य के अनुसार समायोजन होता है, इसलिए लॉन्ग पोज़िशन को ऊँची दरों के…

दस्तावेज़ पोर्टफ़ोलियो संयोजन का प्रश्न उठाता है: जब हर रणनीति का केवल अपेक्षित रिटर्न, मानक विचलन, Sharpe अनुपात और ट्रेड संख्या उपलब्ध हो, तो कई रणनीतियों का Sharpe अनुपात कैसे अनुमानित करें। यह बताता है कि मानक विचलनों का सीधा औसत रणनीतियों को जोड़ने का…

दस्तावेज़ Interactive Brokers Trader Workstation कनेक्शन का वर्णन करता है, जो ibPy से ऑर्डर भेज सकता था, लेकिन खाता अपडेट माँगते समय कनेक्शन त्रुटि देता था। त्रुटि संदेश socket client सेटिंग की ओर संकेत करता था, जिसे उपयोगकर्ता पहले ही सक्षम कर चुका था,…

दस्तावेज़ पूछता है कि क्या पुराने MetaStock दिन-अंत फ़ाइलों को सीधे pandas में लोड किया जा सकता है। यह फ़ॉर्मैट को बाइनरी बताता है और नोट करता है कि यह कई फ़ाइल प्रकारों से जुड़ा है, लेकिन डिकोड करने की प्रक्रिया या कार्यान्वयन विवरण नहीं देता। स्वीकृत उत्तर…

दस्तावेज़ पूछता है कि स्थिर समय श्रृंखला का ऑटोकॉवेरियंस फ़ंक्शन अपने लैग में सममित क्यों होता है: लैग k पर सहप्रसरण, लैग −k पर सहप्रसरण के बराबर होता है। व्याख्या किसी मॉडल-विशिष्ट नतीजे के बजाय सहप्रसरण और स्थिरता के दो बुनियादी गुणों का उपयोग करती है।…

दस्तावेज़ पूछता है कि एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति और परिपक्वता वाले ऑप्शन अलग-अलग निहित अस्थिरता क्यों दिखा सकते हैं। निहित अस्थिरता वह अस्थिरता इनपुट है जिससे चुना गया मूल्य निर्धारण मॉडल ऑप्शन की उद्धृत कीमत दोहराता है; यह भविष्य की एक स्थिर अस्थिरता का…

दस्तावेज़ देखता है कि लॉग-मूल्य कोइंटीग्रेटिंग संबंध का गुणांक पेयर्स ट्रेड के लिए क्या अर्थ रखता है। यह गुणांक को शेयर अनुपात समझने और बाज़ार-मूल्य अनुपात समझने की तुलना करता है तथा बताता है कि इन व्याख्याओं से पोज़िशन आकार और रिटर्न गणना अलग क्यों होते…

दस्तावेज़ पूछता है कि क्या केवल स्टॉक ट्रेड करने वाले निवेशक को उसकी मूल्य प्रक्रिया को जोखिम-तटस्थ माप के तहत व्यक्त करने की चिंता करनी चाहिए। उत्तर सापेक्ष-मूल्य प्रश्नों और निरपेक्ष निवेश निर्णयों में अंतर करता है। जब किसी परिसंपत्ति या दावे का भुगतान…

दस्तावेज़ बताता है कि रोलिंग अवधि में दैनिक स्टॉक रिटर्न से अनुमानित अस्थिरता को वार्षिक कैसे करें। इस धारणा के तहत कि रिटर्न स्वतंत्र और समान रूप से वितरित हैं तथा विचरण बीते समय के अनुपात में है, दैनिक रिटर्न का मानक विचलन दैनिक अस्थिरता का अनुमान देता है।…

दस्तावेज़ एक ऐसे गणितज्ञ के प्रश्न का उत्तर देता है जो क्लासिक शोधपत्र, खासकर स्टॉक मार्केट मेकिंग पर, खोज रहा है। एक उत्तर पहले व्यापक गणितीय नींव बनाने की सलाह देता है: माप सिद्धांत, वास्तविक विश्लेषण, संयोजनशास्त्र, बेयज़ियन विश्लेषण और निर्णय सिद्धांत।…

दस्तावेज़ बताता है कि स्टॉक स्प्लिट के दौरान कीमतों और ट्रेडिंग वॉल्यूम की तुलना योग्य बनाने के लिए ऐतिहासिक इक्विटी डेटा कैसे समायोजित करें। फ़ॉरवर्ड स्प्लिट के लिए स्वीकृत उत्तर स्प्लिट से पहले की कीमतों को स्प्लिट फ़ैक्टर से भाग देता है और स्प्लिट से पहले…

दस्तावेज़ दिखाता है कि QuantLib डिस्काउंट कर्व बनाने के लिए उपयोग की गई उद्धृत परिपक्वताओं के बीच की तारीखों पर डिस्काउंट फ़ैक्टर कैसे प्राप्त करें। स्वैप-दर इनपुट से खंडवार लॉग-लीनियर डिस्काउंट कर्व बनाने के बाद, उदाहरण भविष्य की तारीखों का क्रम बनाता है और…

दस्तावेज़ बताता है कि ब्रोकर के मार्जिन नियम पोर्टफ़ोलियो वेट को कैसे सीमित करते हैं, खासकर डॉलर-न्यूट्रल इक्विटी पोर्टफ़ोलियो में। यह ग्रॉस एक्सपोज़र—पोर्टफ़ोलियो वेट के निरपेक्ष मानों का योग—को लॉन्ग और शॉर्ट पोज़िशन रखने के लिए आवश्यक पूँजी से जोड़ता है।…