नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन जाँचता है कि अंतर्निहित सूचकांक में प्रतिफल का उछाल आने पर S&P 500 ऑप्शन की इम्प्लाइड वोलैटिलिटी तुरंत समायोजित होती है या नहीं। सूचकांक ऑप्शन के मिनट-दर-मिनट डेटा का उपयोग करके, यह उछाल के बाद इम्प्लाइड वोलैटिलिटी को ट्रैक करता है और जाँचता है कि…

यह शोधपत्र पेयर्स ट्रेडिंग को तीन पोज़िशनों में से चुनाव के रूप में प्रस्तुत करता है: बिना पोज़िशन रहना, एक परिसंपत्ति को लॉन्ग और दूसरी को शॉर्ट रखना, या उन पोज़िशनों को उलटना। दो सहसंबद्ध परिसंपत्तियों का स्प्रेड स्टोकेस्टिक अस्थिरता वाली माध्य-वापसी…

दस्तावेज़ एक सतत-समय स्थानीय अस्थिरता मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ड्रिफ़्ट और अस्थिरता गुणांक अलग-अलग खंडों में स्थिर हैं। मूल्य की एक सीमा गतिशीलता को अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलती है, जिससे मॉडल लीवरेज प्रभाव—जहाँ कम कीमतें अधिक अस्थिरता से जुड़ी होती…

यह कार्य उन वित्तीय चरों के लिए एक सामान्यीकृत स्टोकेस्टिक मॉडल प्रस्तुत करता है जो ऐतिहासिक संदर्भ स्तर की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह वीनर-प्रक्रिया के दो प्रकार के शोर जोड़ता है: एक गुणक घटक, जो प्रणाली के आंतरिक व्यवहार से नियंत्रित होता है, और एक…

यह शोधपत्र जाँचता है कि हाल के बाज़ार व्यवहार और वैकल्पिक डेटा से पाँच मिनट के पूर्वानुमान क्षितिज पर बिटकॉइन की निहित अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाया जा सकता है या नहीं। इसका मॉडल पिछली बिटकॉइन सूचकांक कीमतों और अस्थिरता के उतार-चढ़ाव का उपयोग करता है, जिससे…

यह शोधपत्र VIX फ़्यूचर्स में लॉन्ग या शॉर्ट पोज़िशन लेने की एक दिन-आगे की रणनीति प्रस्तुत करता है। यह फ़्यूचर्स की अवधि संरचना को मार्कोव प्रक्रिया मानता है और वक्र के मौजूदा आकार तथा स्तर के आधार पर अपेक्षित उपयोगिता अधिकतम करने वाली पोज़िशन चुनता है। लेखक…

यह शोधपत्र वर्गमूल प्रक्रियाओं का गैर-ऋणात्मकता बनाए रखते हुए सिमुलेशन करने की संख्यात्मक विधि प्रस्तुत करता है। इसका मुख्य चरण पहले समाकलित प्रक्रिया का सिमुलेशन करना है और फिर उसी मात्रा से प्रक्रिया के लिए योजना बनाना है। यह विधि समाकलित वर्गमूल प्रक्रिया…

दस्तावेज़ CSI 300 स्पॉट सूचकांक और उसके सूचकांक फ़्यूचर बाज़ार का उपयोग करके जाँचता है कि फ़्यूचर ट्रेडिंग से स्पॉट कीमतों की अस्थिरता प्रभावित होती है या नहीं। इस प्रश्न के अध्ययन के लिए यह थ्रेशोल्ड सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव सशर्त विषम-विचरण मॉडल को उपयुक्त…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाली स्पॉट कीमतों और तीखे मूल्य उछाल वाले बिजली बाज़ारों के लिए मूल्य निर्धारण माप विकसित करता है। इसका दो-कारक मॉडल छोटी गतिविधियों को Brownian-प्रेरित Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया से और मूल्य उछाल को शुद्ध-जंप Lévy प्रक्रिया से…

यह शोधपत्र क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों को बदलते गैर-रेखीय संभावित क्षेत्र में प्रक्षेप-पथों के रूप में मॉडल करता है। ऐतिहासिक कीमतों से इस क्षेत्र का अनुमान लगाने के लिए Bayesian निष्कर्ष और Gaussian Processes को जोड़ा गया है। फिर अनुमानित आकर्षकों और…

यह शोधपत्र Bitcoin अस्थिरता मापने के तीन तरीकों की तुलना करता है: नमूना मानक विचलन से मापी गई ऐतिहासिक अस्थिरता, GARCH-प्रकार के मॉडलों से सशर्त पूर्वानुमान, और Bitcoin विकल्पों से निकली निहित अस्थिरता। इन मापों से यह देखा जाता है कि देखे गए उतार-चढ़ाव,…

यह दस्तावेज़ व्युत्पन्न करता है कि जब किसी परिसंपत्ति का दीर्घकालीन मूल्य पावर लॉ के अनुसार चलता है और उसके प्रतिफल का विचरण समय के साथ घटता है, तो निरंतर-समय Kelly अंश कैसे बदलता है। शून्य जोखिम-मुक्त प्रतिफल पर आवंटन, वृद्धि घातांक, अस्थिरता के पैमाने और…

यह शोध स्टोकेस्टिक अस्थिरता मॉडलों से अगले दिन की बिजली स्पॉट कीमतों के संभाव्य पूर्वानुमान विकसित करता है। यह कीमतों को ऐसी गैर-स्थिर समय-श्रृंखला मानता है जिसका प्रसरण समय के साथ बदलता है और जिसकी अस्थिरता को असतत समय में एक अप्रेक्षित स्टोकेस्टिक…

यह टिप्पणी एक सरल रणनीति पर विचार करती है जिसमें कम अवधि वाली, आउट-ऑफ़-द-मनी यूरोपीय कॉल रखी जाती हैं। इसका तर्क है कि Black-Scholes-Merton रूपरेखा के तहत यह रणनीति असामान्य रूप से आकर्षक दिखती है, जिससे उस मॉडल और Capital Asset Pricing Model के बीच संभावित…

अध्ययन नौ शेयरों के संबंधों से दिशात्मक ट्रेडिंग संकेत खोजने की एक प्रक्रिया प्रस्तुत करता है। पहले यह Gaussian Mixture Model से शेयरों को ऐतिहासिक मध्य-सीमा अस्थिरता के आधार पर समूहित करता है, फिर Granger कारणता, अनुकूलित PCMCI प्रक्रिया और प्रभावी…

यह अध्ययन मॉडल करता है कि उच्च-आवृत्ति बाज़ारों में चरम नुकसान की गंभीरता ट्रेडिंग गतिविधि और बाज़ार अनिश्चितता के साथ कैसे बदलती है। इसका गतिशील चरम-मूल्य प्रतिगमन स्थिर और स्थानीय यूनिट-रूट दोनों प्रकार के पूर्वानुमानकों को समायोजित करता है, जिससे ऐसे…

यह शोधपत्र शून्य-वन्ना निहित-वोलैटिलिटी सन्निकटन को नए शुरू किए गए वोलैटिलिटी स्वैप से बढ़ाकर पहले से आरंभ हो चुके अनुबंधों तक ले जाता है। इसमें वैनिला विकल्पों की एक श्रृंखला या वेरिएंस स्वैप का उपयोग करके वोलैटिलिटी स्वैप को हेज करने के तरीके भी बताए गए…

यह शोधपत्र सामान्य स्थानीय-स्टोकेस्टिक वोलैटिलिटी रूपरेखा में यूरोपीय आकस्मिक दावों की खरीदार और विक्रेता की उदासीनता कीमतों के सन्निकटन निकालता है। माना गया है कि निवेशक की उपयोगिता घातीय है, और दावे का भुगतान ट्रेड की गई या गैर-ट्रेड की गई परिसंपत्ति पर…

शोधपत्र बाज़ार जानकारी में अनिश्चितता और अस्पष्टता का मॉडल बनाने तथा परिसंपत्ति कीमतों का मूल्यांकन करने के लिए बेयज़ियन अनुमान और कोरेंट्रॉपी तकनीक प्रस्तावित करता है। इस प्रस्तावित तरीके को उपभोग-आधारित परिसंपत्ति-मूल्य निर्धारण मॉडल पर लागू किया जाता है;…

यह शोधपत्र टिक-स्तर के वित्तीय प्रतिफलों का एक मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ARFIMA प्रक्रिया, बिड–आस्क बाउंस, मोटी-पूँछ वाले प्रतिफल वितरण और गैर-प्वासों ट्रेड अंतराल शामिल हैं। यह इन घटकों से बाज़ार डेटा की कई देखी गई विशेषताएँ समझाता है: प्रतिफलों में…

यह विश्लेषण कई प्लेटफ़ॉर्म पर ट्रेड की गई प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के टिक-स्तर के डेटा की जाँच करता है। यह लेन-देन के बीच के समय के साथ लेन-देन की संख्या, ट्रेडिंग मात्रा और वोलैटिलिटी का अध्ययन करता है। लेखक अंतर-लेन-देन समयों में दीर्घ-अवधि पावर-लॉ स्वसहसंबंध…

PrivySense वित्तीय समाचारों में भाव का अनुमान देखी गई मूल्य अस्थिरता के माध्यम से लगाने का प्रस्ताव रखता है। यह शोधपत्र में वर्णित पारंपरिक व्यवस्था को उलट देता है, जिसमें भाव-वर्गीकरण मॉडल मनुष्यों द्वारा लेबल किए गए पाठ पर प्रशिक्षित होते हैं और फिर…

यह शोधपत्र जाँचता है कि नियतात्मक ट्रेडिंग रणनीतियाँ कीमत प्रक्रिया को कैसे प्रभावित कर सकती हैं। इसमें रणनीति को ऐसा संकेत-प्रसंस्करण तंत्र माना गया है जो बाहरी जानकारी और पिछली कीमतों का उपयोग करता है, फिर यह अध्ययन किया गया है कि रणनीति से प्रेरित ऑर्डर…

यह शोधपत्र जाँचता है कि Apple शेयरों में इंट्राडे कीमत की अतिप्रतिक्रिया का पूर्वानुमान कर उसे मोमेंटम संकेत के रूप में ट्रेड किया जा सकता है या नहीं। इसमें अस्थिरता-सामान्यीकृत रिटर्न को Twitter संदेशों से निकली भावना विशेषताओं के साथ जोड़ा गया है,…