नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज में पोर्टफोलियो निर्माण की समस्या पर केंद्रित है: कई जोड़ियों के संकेत परस्पर टकरा सकते हैं, जिससे प्रतिभूतियों के बड़े समूह में अवसरों को मिलाना कठिन होता है। यह प्रतिभूतियों के बीच वरीयता संबंधों को ग्राफ के रूप में दर्शाने…

यह शोध-प्रबंध केंद्रित तरलता वाले स्थिर-उत्पाद स्वचालित बाजार निर्माताओं के लिए मॉडल और रणनीतियाँ विकसित करता है। इसमें बड़े ऑर्डर और सांख्यिकीय आर्बिट्राज सहित तरलता लेने वाले, तथा एक या कई पूल में पोज़िशन सँभालने वाले तरलता प्रदाता शामिल हैं। बाजार डेटा…

यह शोधपत्र उन विकेंद्रीकृत वित्त तंत्रों को औपचारिक रूप देता है जो परपेचुअल फ़्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए उधार पूल उपलब्ध कराते हैं। यह इन तंत्रों को Perpetual Demand Lending Pools (PDLPs) कहता है और एक सामान्य लक्ष्य-भार तरीका बताता है, जो GMX और Jupiter द्वारा…

यह लेख कई कोइंटीग्रेटेड शेयरों के लिए सांख्यिकीय आर्बिट्राज पोर्टफ़ोलियो विकसित करता है और ईजेनपोर्टफ़ोलियो को फ़ैक्टर के रूप में इस्तेमाल करता है। इसमें पोर्टफ़ोलियो चयन को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में प्रस्तुत किया गया है और…

यह लेख अलग-अलग क्रिप्टोकरेंसी के बीच सीधे वॉलेट-से-वॉलेट ट्रेड के प्रोटोकॉल के रूप में परमाणु स्वैप की समीक्षा करता है। इसमें इंटरऑपरेबिलिटी और स्केलेबिलिटी को क्रिप्टोकरेंसी और कलर्ड टोकन के व्यापक उपयोग की बाधाएँ बताया गया है, और परमाणु स्वैप को पारंपरिक…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बहु-परिसंपत्ति Ornstein–Uhlenbeck गतिकी के तहत कीमतें चलने पर बड़े ऑर्डर कैसे निष्पादित किए जाएँ। इसमें ट्रेडर का उद्देश्य लाभ और हानि की अपेक्षित घातीय उपयोगिता को अधिकतम करना है, इसलिए निष्पादन निर्णय हर परिसंपत्ति को अलग-अलग…

यह दस्तावेज़ असममित सूचना मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें सामान्य बाज़ार प्रतिभागियों को परिसंपत्ति के भविष्य के नकदी प्रवाह के बारे में शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि एक ट्रेडर को अलग शोरयुक्त संकेत भी मिलता है। अतिरिक्त संकेत में बाज़ार की जानकारी के साथ…

यह शोधपत्र ऑप्शंस में सांख्यिकीय आर्बिट्राज के अवसरों की पहचान और ट्रेडिंग के लिए दो-चरणीय विधि प्रस्तावित करता है। पहले यह कृत्रिम बॉन्ड का उपयोग करके शुद्ध आर्बिट्राज को अलग करने के उद्देश्य से पूर्वानुमान लक्ष्य परिभाषित करता है, फिर पेड़ की संरचना वाले…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज, जिसमें पेयर ट्रेडिंग भी शामिल है, के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों से पोर्टफ़ोलियो बनाने का तरीका देखता है। इसका लक्ष्य ऐसा पोर्टफ़ोलियो बनाना है जिसमें उपयोगी औसत-वापसी व्यवहार हो और विचरण भी नियंत्रित रहे, साथ ही निवेश…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले ट्रेडिंग ढाँचे में स्टॉप-लॉस नियम और लीवरेज जोड़ता है। यह प्रतिभूति कीमतों को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और आनुपातिक लेनदेन लागतों का हिसाब रखते हुए स्व-वित्तपोषित पोर्टफ़ोलियो के ज़रिए बार-बार किए गए…

यह दस्तावेज़ शेयर और क्रिप्टो बाज़ारों में एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग रणनीतियों को डिज़ाइन करने, लागू करने और परखने की सामान्य प्रक्रिया प्रस्तुत करता है। इसमें चार उदाहरण हैं: मूविंग एवरेज क्रॉसओवर, मात्रा-भारित निष्पादन दृष्टिकोण, भावना-आधारित ट्रेडिंग और…

यह अध्ययन ऐसी गतिशील क्रिप्टोकरेंसी पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति का मूल्यांकन करता है जो कॉइन्टेग्रेशन परीक्षणों और अनुमानित माध्य-प्रत्यावर्तन गति के आधार पर परिसंपत्तियाँ चुनती है और पीछे देखने की अवधि को समायोजित करती है। इसमें अलग-अलग परिदृश्यों में…

यह शोधपत्र परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण के ऐसे दृष्टिकोण का सर्वेक्षण करता है जिसमें परिसंपत्ति को उसके नकदी प्रवाह से परिभाषित किया जाता है और बाज़ार प्रतिभागियों को भविष्य के भुगतानों की अधूरी जानकारी मिलती है। स्वतंत्र बाज़ार कारक नकदी प्रवाह तय करते हैं,…

यह शोधपत्र स्मृति सहित ऑनलाइन उत्तल अनुकूलन पर केंद्रित है, जहाँ प्रत्येक हानि वर्तमान और पिछले दोनों निर्णयों पर निर्भर करती है। ऐसी निर्भरता उन स्थितियों का मॉडल बना सकती है जिनमें पिछली कार्रवाइयाँ वर्तमान परिणामों को प्रभावित करती हैं। लेखक डायनेमिक…

पिंग-पोंग स्वैप ब्लॉकचेन के बीच सीधे पीयर-टू-पीयर टोकन विनिमय का प्रस्तावित तरीका है, जिसमें एस्क्रो या भरोसेमंद मध्यस्थ की ज़रूरत नहीं होती। यह तंत्र इस बात पर निर्भर है कि प्रत्येक ब्लॉकचेन एकदिश भुगतान चैनलों का समर्थन करे। दस्तावेज़ इसे केंद्रीयकृत…

यह दस्तावेज़ परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण, समय-श्रृंखला मॉडलिंग और पोर्टफोलियो अनुकूलन को मिलाकर सांख्यिकीय आर्बिट्राज की रूपरेखा प्रस्तुत करता है। पहले यह समान परिसंपत्तियों की पहचान करने और अवशिष्ट पोर्टफोलियो बनाने के लिए सशर्त छिपे हुए मूल्य निर्धारण कारकों…

यह चर्चा बताती है कि COVID-19 बाज़ार बिकवाली के दौरान इक्विटी में सांख्यिकीय आर्बिट्राज सहित डॉलर-न्यूट्रल क्वांट रणनीतियों में भारी ड्रॉडाउन क्यों हुए। इसमें बताया गया है कि ऐसी रणनीतियाँ सामान्य परिस्थितियों में क्यों काम कर सकती हैं, वे किन बाज़ार…

यह अध्ययन यह जानने के लिए एजेंट-आधारित मॉडल का उपयोग करता है कि विदेशी मुद्रा बाजारों में विनिमय दरों के बीच सहसंबंध कैसे पैदा हो सकते हैं। यह बाजार निर्माताओं और त्रिकोणीय मूल्य संबंधों का लाभ उठाने वाले आर्बिट्राजर के बीच परस्पर क्रिया पर केंद्रित है। इसकी…

क्रेडिट टर्म-स्ट्रक्चर शृंखला की यह कड़ी क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप और नकद बॉन्ड की तुलना वाले ट्रेडों के लिए सापेक्ष-मूल्य माप विकसित करती है। यह फ़िट की गई उत्तरजीविता-दर वक्रों से बॉन्ड-निहित CDS टर्म स्ट्रक्चर निकालती है और अलग-अलग परिपक्वताओं पर सुसंगत…

यह काम देखता है कि भविष्य के ऑर्डर प्रवाह के अनिश्चित होने पर किसी केंद्रीकृत ट्रेडिंग डेस्क को आने वाले ऑर्डर कैसे संभालने चाहिए। डेस्क उन्हें बाद में विपरीत दिशा के प्रवाह से समायोजित करने की उम्मीद में अपने पास रख सकती है, या बाज़ार में भेजकर स्प्रेड और…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले मूल्य स्प्रेड में पोज़िशन खोलने और बंद करने का समय तय करने की विधि विकसित करता है। यह इन निर्णयों को क्रमिक इष्टतम स्टॉपिंग समस्याओं के रूप में रखता है और लेनदेन लागत को स्पष्ट रूप से शामिल करता है। स्प्रेड की गतिशीलता के लिए…

यह अध्ययन कॉन्स्टेंट-प्रोडक्ट बाज़ारों में निष्पादन और सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करता है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में इस्तेमाल होने वाला यह एक आम स्वचालित बाज़ार-निर्माता डिज़ाइन है। इन बाज़ारों में ट्रेडिंग फ़ंक्शन विनिमय दरें तय करता है। विश्लेषण…

यह शोधपत्र ऐसे स्टॉक पेयर-ट्रेडिंग सिस्टम का वर्णन करता है जो केवल पहले से चुनी गई जोड़ी पर नज़र रखने के बजाय N-स्टॉक यूनिवर्स में खोज करता है। यह स्टॉकों को दिशात्मक ग्राफ़ के नोड के रूप में दर्शाता है, जिनकी किनारा-भार तात्कालिक मूल्य अंतरों और सांख्यिकीय…

यह अध्ययन किसी व्यक्तिगत शेयर के ऐसे जोखिम से जुड़े रिटर्न का अनुमान लगाने का तरीका प्रस्तुत करता है जो समान शेयरों के साथ साझा नहीं होता, भले ही अंतर्निहित जोखिम कारक अज्ञात हों। यह हर शेयर के ऐतिहासिक रिटर्न को अन्य शेयरों के रिटर्न पर प्रक्षेपित करके पीयर…