नॉलेज लाइब्रेरी

दस्तावेज़ का तर्क है कि वित्तीय बाज़ार महीनों तक रुझान दिखा सकते हैं, जबकि कई वर्षों में औसत की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह पैटर्न इस विचार से मेल खाता है कि कीमतें अंतर्निहित मूल्य से काफी दूर जा सकती हैं और अंततः उसकी ओर लौट सकती हैं—इस प्रक्रिया…

यह शोधपत्र तब गतिशील रणनीतियों के प्रतिफल के पहले चार मोमेंट निकालता है, जब परिसंपत्ति प्रतिफल और ट्रेडिंग संकेत या भार संयुक्त रूप से गॉसियन हों। इसमें पिछले प्रतिफलों के रैखिक फ़िल्टर और समय-श्रृंखला मॉडलों के पूर्वानुमान जैसे संकेत शामिल हैं। रणनीति के…

E-TRENDS इक्विटी रुझानों में अगले दिन होने वाले बदलावों के पूर्वानुमान के लिए LSTM ढाँचा प्रस्तुत करता है। यह 30 सबसे बड़े S&P 500 शेयरों पर केंद्रित है और 2005 से 2025 तक के बाज़ार चक्रों में सत्यापन का वर्णन करता है। रुझान के स्तर का सीधे पूर्वानुमान लगाने…

यह अध्ययन सांता फ़े कृत्रिम बाज़ार और माइनॉरिटी गेम से प्रेरित बाज़ार मॉडल की जाँच करता है। एजेंट सापेक्ष लाभप्रदता के अनुसार रणनीतियाँ चुन सकते हैं या बाज़ार से बाहर रह सकते हैं। कीमतें अतिरिक्त माँग पर प्रतिक्रिया देती हैं, जबकि एजेंटों की संपत्ति पर नज़र…

यह अध्ययन विविध एजेंटों के ढाँचे का उपयोग करके जाँचता है कि वित्तीय बाज़ारों में रुझान-अनुसरण और मौलिक मूल्यांकन साथ-साथ कैसे मौजूद हो सकते हैं। यह चियारेला मॉडल को शोर वाले ट्रेडरों और मौलिक विश्लेषकों की गैर-रैखिक माँग-प्रतिक्रिया के साथ विस्तारित करता है।…

यह दस्तावेज़ खाद्य कीमतों की चाल समझाने के लिए आपूर्ति और माँग को निवेशक व्यवहार तथा मक्के से इथेनॉल बनाने के साथ जोड़ने वाला गतिशील मात्रात्मक मॉडल प्रस्तुत करता है। इसका तर्क है कि केवल आपूर्ति और माँग की व्याख्याएँ देखी गई कीमतों की गतिशीलता से मेल नहीं…

यह शोधपत्र मूल्य अक्षमताओं के लिए दो-चर वाला छिपा मार्कोव समय-श्रृंखला मॉडल प्रस्तुत करता है, जो ज्यामितीय ब्राउनियन गति से आगे जाता है। एक चर, उचित मूल्य, प्रत्यक्ष रूप से देखा नहीं जाता। मॉडल के सबसे सरल रूप में पाथ-इंटीग्रल और ग्रीन फ़ंक्शन विधियों से यह…

यह शोधपत्र ईजेनरिस्क पैरिटी के समदिशता सिद्धांत को पोर्टफोलियो आवंटन रूपरेखा तक बढ़ाता है, जो माध्य-विचरण अनुकूलन को ट्यून की जा सकने वाली समदिशता बाधा के साथ जोड़ती है। समदिशता ईजेनमोड्स में जोखिम फैलाती है और एक ज्यामितीय नियमितीकरण के रूप में काम करती है,…

यह अध्ययन असामान्य रूप से लंबी ऐतिहासिक अवधियों में कमोडिटी, मुद्राओं, शेयर सूचकांकों और बॉन्ड में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग की जाँच करता है। इसमें 1960 से उपलब्ध फ़्यूचर्स श्रृंखलाएँ और कमोडिटी तथा सूचकांकों के लिए 1800 तक पीछे जाने वाली स्पॉट श्रृंखलाएँ उपयोग की गई…

शोधपत्र का तर्क है कि पारंपरिक ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और मोमेंटम रणनीतियाँ पिछले मूल्य व्यवहार पर निर्भर करती हैं और बाजार की स्थितियाँ बदलने पर सीमित हो सकती हैं। इसमें परिसंपत्ति प्रबंधन के निर्णयों को दिशा देने के उद्देश्य से भविष्य के बाजार रुझानों का…

यह अध्ययन शहरी आवास बाजारों के बड़े एजेंट-आधारित मॉडल के लिए ग्राफ़-आधारित स्थानिक घटक प्रस्तुत करता है। यह दर्शाता है कि छूट जाने का डर, रुझानों का अनुसरण करने की प्रवृत्ति और एजेंट की उप-बाजार गतिविधि का दायरा जैसी सामाजिक तथा आर्थिक विशेषताएँ अलग-अलग…

यह शोधपत्र टेल जोखिम प्रबंधन को अलग-अलग हानि प्रतिरूपों—अचानक बाज़ार गिरावट, अस्थिरता का पुनर्मूल्यांकन और लंबे ड्रॉडाउन—के लिए सुरक्षा उपायों के आवंटन के रूप में देखता है। इसमें लॉन्ग आउट-ऑफ़-द-मनी पुट को व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग ओवरले के साथ जोड़ने वाला…

यह अद्यतन मात्रात्मक खाद्य मूल्य मॉडल की संरचना बदले बिना उसे जनवरी 2012 तक विस्तारित करता है। मूल मॉडल जनवरी 2004 से मार्च 2011 तक के FAO खाद्य मूल्य सूचकांक पर फिट किया गया था। इसमें निवेशकों का ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, अपेक्षित प्रतिफल के अनुसार कमोडिटी, इक्विटी…

यह अध्ययन देखता है कि क्या एन्क्रिप्ट किए गए बाजार डेटा पर ट्रेंड-फ़ॉलोइंग संकेतक की गणना की जा सकती है, ताकि विश्लेषक ट्रेडिंग संकेत बनाते समय एग्रीगेटर अपने डेटा को निजी रख सके। इसमें दो होमोमॉर्फिक एन्क्रिप्शन लाइब्रेरी, SEAL और HEAAN, से संकेतक लागू किया…

यह अध्ययन हर्स्ट घातांक का उपयोग करके समय-श्रृंखला को ट्रेंडिंग या मीन-रिवर्टिंग के रूप में वर्गीकृत करता है, फिर उस व्यवहार के अनुकूल रणनीति चुनता है। ट्रेंडिंग परिस्थितियों में मोमेंटम और कीमतों के मीन-रिवर्टिंग व्यवहार में मीन रिवर्ज़न का उपयोग किया जाता…

दस्तावेज़ एक सरल ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति का सटीक समाधान प्रस्तुत करता है और प्रति ट्रेड लाभ के परिणामी वितरण का वर्णन करता है। नतीजों को सममित मानने के बजाय, मॉडल एक असममित, विकल्प-जैसा वितरण बनाता है जिसका आकार रणनीति पैरामीटरों और ट्रेड की गई परिसंपत्ति की…

यह दस्तावेज़ माइनॉरिटी गेम के ऐसे विस्तार का वर्णन करता है जिसमें बाज़ार दक्षता से दूर होने पर विरोधी रणनीतियों को और दक्षता के करीब होने पर ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियों को पुरस्कृत करता है। मॉडल एक ट्रेडिंग शैली की सदा प्रभुता मानने के बजाय, हर शैली की सापेक्ष…

यह शोधपत्र वित्तीय रिटर्न के दो बार-बार दिखने वाले पैटर्न समझाता है: साधारण सामान्य मॉडल के अनुमान से अधिक बार अत्यधिक उतार-चढ़ाव होते हैं और उच्च अस्थिरता की अवधियाँ बनी रहती हैं। इसमें बाज़ार सहभागियों के दो प्रकारों पर आधारित व्याख्या दी गई है। दीर्घकालिक…

यह नोट आइगेनरिस्क पैरिटी का परिचय देता है, जो पोर्टफोलियो निर्माण का ऐसा तरीका है जिसमें कोवेरियंस मैट्रिक्स के प्रमुख घटकों में जोखिम समान रूप से बाँटा जाता है। व्यापक विचार रिटर्न और सहसंबंध के सटीक पूर्वानुमानों पर निर्भर रहने के बजाय सममिति का उपयोग करना…

यह दस्तावेज़ बिटकॉइन के शुरुआती बाज़ार इतिहास से शुरू करते हुए, क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियों के उपयोग पर एक दशक के साक्ष्य प्रस्तुत करता है। इसका तर्क है कि क्रिप्टो बाज़ारों में ऐतिहासिक कमोडिटी बाज़ारों जैसी विशेषताएँ हैं और…

यह अध्ययन सतत फ़्यूचर्स में विविधीकृत समय-श्रृंखला मोमेंटम पोर्टफ़ोलियो पर डीप मल्टी-टास्क लर्निंग लागू करता है। इसका मुख्य विचार पोर्टफ़ोलियो निर्माण और अस्थिरता-संबंधी कार्यों को साथ सीखना है, बजाय इसके कि मोमेंटम संकेत और अस्थिरता अनुमान को स्वतंत्र इनपुट…

दस्तावेज़ वित्तीय बाज़ारों के संतुलन-आधारित विवरणों का एक पारिस्थितिक विकल्प प्रस्तुत करता है। यह ट्रेडिंग रणनीति में लगाए गए धन को किसी प्रजाति की बहुतायत जैसा मानता है, फिर मूल्य निवेशकों, रुझान-अनुयायियों और शोर-आधारित ट्रेडरों वाले एक खिलौना बाज़ार का…

दस्तावेज़ मुद्रा बाज़ारों में प्रवृत्ति-अनुसरण व्यवहार का अध्ययन करने के लिए एक संकर गतिशील मॉडल प्रस्तुत करता है। यह एट-द-मनी निहित अस्थिरता अवधि संरचना के लॉगनॉर्मल विसरण मॉडल से प्रतीकात्मक गतिशीलता उत्पन्न करता है और डेरिवेटिव से मिली जानकारी का उपयोग…

दस्तावेज़ एक स्टोकेस्टिक बाज़ार मॉडल प्रस्तुत करता है, जो प्रतिभागियों को प्रवृत्ति-अनुसरणकर्ताओं और मूलभूत विश्लेषकों में बाँटता है। यह समूहों का उपयोग कीमतों की गतिशीलता के लिए एक सामान्य समीकरण निकालने में करता है; समाचार प्रवाह भी बाज़ार व्यवहार को…