नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र इस मान्यता के तहत रिटर्न वितरण का अध्ययन करता है कि समय के साथ बदलने वाला विचरण तय हो जाने पर रिटर्न स्वतंत्र होते हैं। चूँकि अस्थिरता स्वयं यादृच्छिक रूप से बदलती है, कुल रिटर्न का वितरण उन अस्थिरता स्तरों के वितरण को दर्शाता है। लेखक एक स्केलिंग…

यह शोधपत्र सहसंबद्ध मेटाऑर्डरों के पहले प्रस्तावित मॉडल से कृत्रिम बाज़ार बनाता है और जाँचता है कि मूल्य प्रभाव, ऑर्डर प्रवाह और अस्थिरता कैसे परस्पर क्रिया करते हैं। इसका केंद्रीय आधार यह है कि मेटाऑर्डर निष्पादित मात्रा के वर्गमूल के अनुपात में औसतन कीमतों…

यह शोधपत्र मूल्य अक्षमताओं के लिए दो-चर वाला छिपा मार्कोव समय-श्रृंखला मॉडल प्रस्तुत करता है, जो ज्यामितीय ब्राउनियन गति से आगे जाता है। एक चर, उचित मूल्य, प्रत्यक्ष रूप से देखा नहीं जाता। मॉडल के सबसे सरल रूप में पाथ-इंटीग्रल और ग्रीन फ़ंक्शन विधियों से यह…

यह अध्याय देखता है कि प्रूफ़ ऑफ़ स्टेक के ज़रिए नए सिक्के जारी करने वाली क्रिप्टोकरेंसी प्रणालियों में संपत्ति और ट्रेडिंग व्यवहार कैसे विकसित होते हैं। पहले यह ट्रेडिंग के बिना संपत्ति संचय पर विचार करता है और देखता है कि प्रोटोकॉल विकेंद्रीकरण को कैसे…

यह शोधपत्र स्मृति सहित ऑनलाइन उत्तल अनुकूलन पर केंद्रित है, जहाँ प्रत्येक हानि वर्तमान और पिछले दोनों निर्णयों पर निर्भर करती है। ऐसी निर्भरता उन स्थितियों का मॉडल बना सकती है जिनमें पिछली कार्रवाइयाँ वर्तमान परिणामों को प्रभावित करती हैं। लेखक डायनेमिक…

यह शोधपत्र ऐसे बाजार के लिए टर्म-स्ट्रक्चर मॉडल प्रस्तुत करता है जहाँ SOFR एक केंद्रीय US डॉलर जोखिम-मुक्त बेंचमार्क है और रातोंरात दरें प्रमुख प्रेक्षणीय इनपुट हैं। यह उन अनुभवजन्य विशेषताओं पर ध्यान देता है जिन्हें लंबी परिपक्वता-दर मॉडल चूक सकते हैं,…

यह शोधपत्र ईजेनरिस्क पैरिटी के समदिशता सिद्धांत को पोर्टफोलियो आवंटन रूपरेखा तक बढ़ाता है, जो माध्य-विचरण अनुकूलन को ट्यून की जा सकने वाली समदिशता बाधा के साथ जोड़ती है। समदिशता ईजेनमोड्स में जोखिम फैलाती है और एक ज्यामितीय नियमितीकरण के रूप में काम करती है,…

यह दस्तावेज़ मध्य-मूल्य के सापेक्ष बुक के लिए स्टोकेस्टिक आंशिक अवकल समीकरण का उपयोग करने वाले लिमिट ऑर्डर बुक मॉडलों का एक वर्ग प्रस्तुत करता है। गुणक शोर ऑर्डर बुक के बदलते आकार को पकड़ता है, जबकि मध्य-मूल्य के लिए एक अलग स्टोकेस्टिक प्रक्रिया को ऑर्डर…

यह अध्ययन बिटकॉइन, एथेरियम और रिपल के प्रतिफलों के मॉडल के रूप में अल्फ़ा-स्थिर वितरणों का मूल्यांकन करता है; विचाराधीन डेटा में इनका संयुक्त हिस्सा क्रिप्टोकरेंसी बाजार के अधिकांश भाग का था। यह जाँचता है कि क्या यह लचीला, मोटी पूँछों वाला वितरण क्रिप्टो…

यह अध्ययन 18 मिलियन माउंट गॉक्स लेनदेन के डेटासेट से देखता है कि बाजार स्थितियों के अनुसार बिटकॉइन वॉश ट्रेडिंग कैसे बदलती है। इसमें बताया गया है कि वैध ट्रेडिंग मात्रा कम होने पर वॉश ट्रेडिंग बढ़ती है और मात्रा अधिक होने पर घटती है, जो इस विचार के अनुरूप है…

अध्ययन जाँचता है कि क्या ट्रेडिंग और सोशल मीडिया संकेतक अकेले तकनीकी संकेतकों की तुलना में क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य-परिवर्तन वर्गीकरण को बेहतर बनाते हैं। यह जनवरी 2017 से जनवरी 2021 तक के बिटकॉइन और एथेरियम के प्रति घंटा और दैनिक डेटा का मूल्यांकन करता है।…

अध्ययन जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी के ऑन-चेन माप कीमतों को समझाने और जोखिम वाली परिसंपत्तियों की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। यह ऐतिहासिक डेटा का विश्लेषण करता है, कीमत और अन्य पैरामीटरों के सहसंबंध मापता है, क्लस्टरिंग से क्रिप्टोकरेंसी के समूह…

यह दस्तावेज़ डीप पार्टियल लीस्ट स्क्वेयर्स (DPLS) का वर्णन करता है, जो कुछ गुप्त जोखिम कारकों और फर्म की विशेषताओं से अलग-अलग शेयरों के प्रतिफल समझाने वाला मॉडल है। प्रोजेक्टेड लीस्ट स्क्वेयर्स प्रतिफलों और विशेषताओं को संयुक्त रूप से गुप्त कारक-स्थान में…

यह दस्तावेज़ दो-तरफ़ा लिमिट ऑर्डर बुक का स्टोकेस्टिक मॉडल परिभाषित करता है, जिसमें सर्वोत्तम बोली और पूछ मूल्य तथा बुक में मौजूद खरीद और बिक्री की मात्रा-घनत्व शामिल हैं। इसके बाद यह मॉडल के असततता पैरामीटरों की ऐसी स्केलिंग पर विचार करता है जो अध्ययनाधीन…

यह शोध ऑर्डर बुक रिकॉर्ड के विस्तृत अनुभवजन्य अध्ययन को वित्तीय झुंड-व्यवहार मॉडल के साथ जोड़कर ऑर्डर बुक की गतिशीलता का मॉडल बनाता है। इसका घोषित उद्देश्य निरपेक्ष प्रतिफल और ट्रेडिंग गतिविधि में दीर्घकालिक स्मृति के पैटर्न पुनः उत्पन्न करना और ट्रेडरों के…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि उस परिसंपत्ति का परिसमापन कब किया जाए जिसकी कीमत ज्यामितीय बहु-स्क्यू ब्राउनियन गति का अनुसरण करती है। मॉडल स्थानीय समय के प्रभावों से समर्थन और प्रतिरोध दर्शाता है: समर्थन पर कीमत को ऊपर की ओर और प्रतिरोध पर नीचे की ओर धक्का…

यह अध्ययन असामान्य रूप से लंबी ऐतिहासिक अवधियों में कमोडिटी, मुद्राओं, शेयर सूचकांकों और बॉन्ड में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग की जाँच करता है। इसमें 1960 से उपलब्ध फ़्यूचर्स श्रृंखलाएँ और कमोडिटी तथा सूचकांकों के लिए 1800 तक पीछे जाने वाली स्पॉट श्रृंखलाएँ उपयोग की गई…

यह अध्ययन देखता है कि किसी परिवार को उस सावधानीगत आवश्यकता के साथ निवेश कैसे करना चाहिए जिसका आगमन समय अनिश्चित हो, और एक ऐसी संचय लक्ष्य-राशि होनी चाहिए जो निश्चित तारीख पर देय हो। आवश्यकता आने पर, यदि परिवार वहन कर सकता है, तो सावधानीगत दावे का पूरा भुगतान…

यह शोधपत्र सामान्य कंपाउंड Hawkes प्रक्रियाएँ विकसित करता है और लिमिट ऑर्डर बुक में उनके गुणों का अध्ययन करता है। यह इन प्रक्रियाओं के कई विशिष्ट रूपों के लिए बड़ी संख्याओं का नियम और फलनात्मक केंद्रीय सीमा प्रमेय स्थापित करता है, जो ऑर्डर आने और उनके समग्र…

यह अध्ययन शहरी आवास बाजारों के बड़े एजेंट-आधारित मॉडल के लिए ग्राफ़-आधारित स्थानिक घटक प्रस्तुत करता है। यह दर्शाता है कि छूट जाने का डर, रुझानों का अनुसरण करने की प्रवृत्ति और एजेंट की उप-बाजार गतिविधि का दायरा जैसी सामाजिक तथा आर्थिक विशेषताएँ अलग-अलग…

यह अध्ययन चीन के A-शेयर बाजार में स्थानीय नकल और धीमा सूचना प्रवाह मिलकर मोमेंटम और बाद में उलटाव कैसे पैदा कर सकते हैं, इसकी जाँच एजेंट-आधारित मॉडल से करता है। निवेशकों की भावी कीमतों को लेकर अलग-अलग धारणाएँ होती हैं; वे खरीदने, बेचने या निष्क्रिय रहने का…

यह अद्यतन मात्रात्मक खाद्य मूल्य मॉडल की संरचना बदले बिना उसे जनवरी 2012 तक विस्तारित करता है। मूल मॉडल जनवरी 2004 से मार्च 2011 तक के FAO खाद्य मूल्य सूचकांक पर फिट किया गया था। इसमें निवेशकों का ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, अपेक्षित प्रतिफल के अनुसार कमोडिटी, इक्विटी…

यह शोधपत्र वैश्विक शेयर बाजारों में वास्तविक अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाने वाला मॉडल प्रस्तुत करता है। इसमें बाजारों को बदलते नेटवर्क के रूप में दर्शाया गया है और अस्थिरता प्रसार सूचकांक से यह बताया जाता है कि एक बाजार के झटके दूसरे बाजारों तक कैसे पहुँच…

यह शोधपत्र विकल्प मूल्य निर्धारण का अध्ययन करता है, जब विकल्प की परिपक्वता अवधि कम हो, लेकिन स्टोकेस्टिक अस्थिरता कारक के औसत-प्रतिवर्तन समय की तुलना में फिर भी लंबी हो। इसमें समस्या को अरेखीय Hamilton–Jacobi–Bellman समीकरणों के औसतकरण या समरूपीकरण की समस्या…