नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र सोना, तेल और Bitcoin में फ़्यूचर्स मूल्य की अस्थिरता और आधार को प्रभावित करने वाले कारकों का अनुबंध-दर-अनुबंध अध्ययन करता है। यह दिसंबर 2017 से नवंबर 2021 तक की अवधि में दैनिक स्पॉट और फ़्यूचर्स कीमतों के साथ परिपक्वता, ट्रेडिंग वॉल्यूम और ओपन…

यह दस्तावेज़ कमोडिटी फ़्यूचर्स के लिए एक व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति का वर्णन करता है, जो पारंपरिक एकल-बाज़ार ट्रेंड संकेतकों को अंतर-बाज़ार संकेतों के साथ जोड़ती है। इन क्रॉस-सेक्शनल संकेतों का उद्देश्य मोमेंटम प्रसार पकड़ना है, जहाँ एक बाज़ार के रुझान…

यह शोध टाइम-सीरीज़ विशेषताओं के रूप में पाथ सिग्नेचर उपयोग करने वाली फ़्यूचर्स पेयर ट्रेडिंग रणनीति प्रस्तावित करता है। यह सिग्नेचर को दो संकेतकों में बाँटता है: पाथ की अंतःक्रियाशीलता का खंडित सिग्नेचर माप और दिशा का इन्क्रीमेंट्स सह-परिवर्तन माप। ये संकेतक…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या विनियमित बिटकॉइन फ़्यूचर्स शुरू होने से बिटकॉइन की अस्थिरता और ट्रेडिंग मात्रा प्रभावित हुई। यह दिसंबर 2017 में CBOE और CME द्वारा लॉन्च किए गए अनुबंधों पर केंद्रित है और C-ARIMA नामक कारणात्मक टाइम-सीरीज़ तरीका लागू करता है।…

यह शोध माध्य-प्रत्यावर्ती VIX मॉडल का उपयोग करके VIX फ़्यूचर्स में इष्टतम ट्रेडिंग तैयार करता है, जिसकी गतिशीलता सीमित अवस्थाओं के बीच बदलने वाले शासन पर निर्भर करती है। यह अध्ययन करता है कि निवेशक को बाज़ार में कब प्रवेश करना और उससे कब निकलना चाहिए;…

यह दस्तावेज़ Almgren–Chriss के इष्टतम निष्पादन ढाँचे का विस्तार करता है। मूल ढाँचा परिसमापन के लिए निश्चित मात्रा मानता है, जबकि यहाँ आवश्यक ट्रेडिंग मात्रा अनिश्चित है और डिलीवरी की समय-सीमा पास आने पर अधिक स्पष्ट होती जाती है। बिजली बाज़ार इस प्रकार की…

दस्तावेज़ जाँचता है कि ऑर्डर की अवधि, संशोधनों की संख्या और संशोधन कब होते हैं—इन आधारों पर ऑर्डर फ़िल्टर करने के बाद क्या ऑर्डर-बुक असंतुलन (OBI) निकट-अवधि रिटर्न को बेहतर ढंग से दर्शाता है। यह ऑर्डरों की पूरी धारा से बने संकेतों की तुलना निष्पादित ट्रेडों…

यह कार्य टिक-स्तर पर एसेट मूल्य परिवर्तनों को चिह्नित बिंदु प्रक्रियाओं और स्वयं-उत्तेजक तथा परस्पर-उत्तेजक Hawkes तीव्रताओं से मॉडल करता है। अलग-अलग गणना प्रक्रियाएँ सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य छलाँगों को दर्शाती हैं। एक एसेट या एसेट की जोड़ी में ऊपर और…

यह शोधपत्र अमेरिकी थोक बिजली बाज़ारों में वर्चुअल बिडिंग के लिए जोखिम-सीमित पोर्टफोलियो अनुकूलन का तरीका प्रस्तुत करता है। यह बाज़ार में मांग और आपूर्ति के संतुलन से बनी निर्भरताओं का उपयोग करके आवर्ती न्यूरल नेटवर्क से घंटों के बीच के लोकेशनल मार्जिनल मूल्य…

यह दस्तावेज़ प्राकृतिक गैस वायदा ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का व्यावहारिक तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें बताया गया है कि रणनीति का शार्प अनुपात ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और माध्य-वापसी आधाररेखाओं तथा पहले के साहित्य के परिणामों से अधिक है। यह ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र प्रति ट्रेड मूल्य बदलावों को ट्रेड आने के समय को नियंत्रित करने वाली प्रक्रिया से अलग करके उच्च-आवृत्ति इक्विटी रिटर्न का मॉडल बनाता है। अत्यधिक तरल निकट-माह के E-mini S&P 500 फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए यह बताता है कि निर्धारित समाचारों का हिसाब…

यह अध्ययन क्रॉस-इम्पैक्ट का विश्लेषण करता है: एक एसेट में ट्रेडिंग उसकी अपनी कीमत और दूसरे एसेट की कीमतों को कैसे बदल सकती है। यह ट्रेडिंग अनुप्रयोगों के लिए उपयुक्त कर्नेल-आधारित मॉडल और पैरामीटर विकल्पों का अध्ययन करता है, जिसमें दो गुणों पर ध्यान दिया गया…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या एक फ़्यूचर्स बाज़ार की मोमेंटम जानकारी दूसरे बाज़ारों के मोमेंटम का पूर्वानुमान लगाने में मदद कर सकती है। यह कमोडिटी, इक्विटी, बॉन्ड और मुद्रा के 64 लगातार ट्रेड होने वाले कॉन्ट्रैक्ट में कीमतों से निकली मोमेंटम विशेषताओं के आधार…

यह दस्तावेज़ Random Matrix Theory परीक्षण का वर्णन करता है, जो ऐसे पोर्टफ़ोलियो पहचानता है जिनका वास्तविक जोखिम आउट-ऑफ़-सैंपल अपेक्षा से सांख्यिकीय रूप से अधिक है। यह इन पोर्टफ़ोलियो को क्षणिक मोड कहता है: उनके अतिरिक्त जोखिम को इस साक्ष्य के रूप में समझा…

यह शोध बहु-स्तरीय स्टोकेस्टिक अस्थिरता के तहत फ़्यूचर्स पर डेरिवेटिव की कीमतों का प्रथम-क्रम सन्निकटन निकालने की विधि प्रस्तुत करता है। यह सिंगुलर पर्टर्बेशन तरीके का विकल्प देता है और पेऑफ़ नियमितता के बारे में अतिरिक्त धारणाओं के बिना काम करने के लिए बनाई…

यह दस्तावेज़ L2GMOM प्रस्तुत करता है, जो नेटवर्क मोमेंटम के लिए मशीन लर्निंग ढाँचा है। नेटवर्क मोमेंटम भविष्य के रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने में मदद के लिए परिसंपत्तियों के बीच संबंधों का उपयोग करता है। प्रस्तावित ढाँचा पहले नेटवर्क बनाकर फिर अलग से…

यह अध्ययन जाँचता है कि लगभग 2009 से अल्पकालिक ट्रेंड-अनुसरण प्रतिफल क्यों कमजोर हुए हैं। यह 1995–2025 के दौरान तरल वायदा अनुबंधों के क्रॉस-सेक्शन का विश्लेषण CTA प्रॉक्सी के साथ करता है और संकेत की गति तथा परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार परिणामों की तुलना करता है।…

यह अध्ययन ऑर्डर प्रवाह, मूल्य प्रभाव और तरलता जोखिम के बाजार मूल्य के बीच संबंध स्थापित करने का एक ढाँचा विकसित करता है। इसके विश्लेषण से एक अवकल समीकरण निकलता है और दो बंद-रूप हल प्राप्त होते हैं। इनमें से एक क्लासिक सूचित-ट्रेडर मॉडल से जुड़े रैखिक…

यह अध्ययन चीनी बाज़ारों में कारोबार किए जाने वाले तरल कमोडिटी वायदा की Covid-19 शुरू होने से पहले और बाद की स्थिति जाँचता है। यह उत्पादों के बीच अनुभवजन्य रिटर्न आघूर्णों और सह-एकीकरण की तुलना करता है। इसका एक कारण कमोडिटी के बीच संबंधों की पेयर्स ट्रेडिंग…

शोधपत्र RTS सूचकांक वायदा की समेकित ऑर्डर बुक के अनुभवजन्य विश्लेषण को पॉइसन बहु-एजेंट मॉडल के साथ जोड़ता है। मॉडल ऑर्डर देने वाले एजेंटों के समूहों को दर्शाता है और शोधकर्ता वास्तविक ऑर्डर बुक में दिखने वाली विशेषताओं का अनुकरण करने के लिए समूह पैरामीटर…

यह शोधपत्र Deep Momentum Networks प्रस्तुत करता है, जो डीप लर्निंग को समय-शृंखला मोमेंटम में प्रयुक्त अस्थिरता-स्केलिंग रूपरेखा के साथ जोड़ते हैं। एक न्यूरल नेटवर्क रुझान अनुमान और पोज़िशन आकार साथ-साथ सीखता है; इसके पैरामीटर संकेत के Sharpe अनुपात को…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या वित्तीय कीमत शृंखलाओं में यादृच्छिक चाल से परे पहचानी जा सकने वाली संरचना है। इसका तर्क है कि पारंपरिक समय-शृंखला विधियों को यादृच्छिकता से छोटे विचलन पहचानने में कठिनाई हो सकती है; इसके बजाय यह परमाणु भौतिकी में इस्तेमाल विधियों…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले ट्रेडिंग ढाँचे में स्टॉप-लॉस नियम और लीवरेज जोड़ता है। यह प्रतिभूति कीमतों को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और आनुपातिक लेनदेन लागतों का हिसाब रखते हुए स्व-वित्तपोषित पोर्टफ़ोलियो के ज़रिए बार-बार किए गए…

यह अध्ययन तकनीकी विश्लेषण, ऑर्डर प्रवाह और ऑर्डर बुक डेटा से मिले फ़ीचरों का उपयोग करके वायदा अनुबंध की अल्पकालिक दिशात्मक चालों का पूर्वानुमान लगाता है। यह शंघाई फ़्यूचर्स एक्सचेंज में सूचीबद्ध चाँदी वायदा पर टैबनेट डीप लर्निंग मॉडल को प्रशिक्षित करता है और…