नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र पोर्टफोलियो चयन की उस स्थिति पर विचार करता है जिसमें निवेशक को अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कोवेरिएंस संरचना का सटीक ज्ञान नहीं होता। इसका लक्ष्य अनुमेय कोवेरिएंस संरचनाओं के उपयुक्त वर्ग में मज़बूती से अधिकतम दीर्घकालिक वृद्धि देने वाली रणनीति…

यह शोधपत्र जंप वाले वित्तीय मॉडलों में प्रयुक्त बहुआयामी गैर-स्थानीय आंशिक इंटेग्रो-डिफरेंशियल समीकरणों (PIDEs) का अध्ययन करता है। यह बेसल पोटेंशियल स्पेस में समाधानों का अस्तित्व और अद्वितीयता स्थापित करने के लिए अमूर्त अर्धरैखिक परवलयिक समीकरण सिद्धांत…

यह लेख मीन-वेरिएंस उद्देश्य के तहत गतिशील ट्रेडिंग रणनीतियाँ बनाने की कर्नेल-आधारित विधि प्रस्तुत करता है। इसमें रणनीतियों को रिप्रोड्यूसिंग कर्नेल हिल्बर्ट स्पेस के फलनों के रूप में दर्शाया गया है, जिससे निर्णय केवल मौजूदा स्थिति पर ही नहीं, बल्कि बाज़ार…

Bitcoin-NG में प्रत्येक युग की शुरुआत एक की ब्लॉक से होती है, जिसके बाद कई माइक्रो-ब्लॉक आते हैं। इसका लेनदेन-शुल्क साझा करने का नियम शुल्क को मौजूदा और अगले लीडर के बीच बाँटता है। दस्तावेज़ का तर्क है कि पहले के प्रोत्साहन विश्लेषण अधिक समय तक चलने वाली…

NoxTrader ऐतिहासिक US शेयर मूल्य और वॉल्यूम डेटा से रिटर्न, साप्ताहिक मूल्य और मासिक मूल्य मोमेंटम जैसी विशेषताएँ बनाता है। यह रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने और टिकाऊ मूल्य रुझानों को पकड़ने के लिए LSTM मॉडल लागू करता है तथा निष्पादन के दौरान मॉडल को गतिशील रूप…

दस्तावेज़ रियल-टाइम बिडिंग (RTB) को किसी उपयोगकर्ता की साइट पर यात्रा के दौरान अलग-अलग डिस्प्ले विज्ञापन इंप्रेशन खरीदने और बेचने के तरीके के रूप में प्रस्तुत करता है। प्रकाशकों की इन्वेंटरी को एकत्र करके और इंप्रेशन स्तर पर निर्णय लेकर, RTB स्वचालित खरीद और…

यह कार्य तेज़ औसत-वापसी और उच्च वोलैटिलिटी-ऑफ़-वोलैटिलिटी वाले रिवर्शनरी हेस्टन-प्रकार के मॉडलों के माध्यम से रफ़ वोलैटिलिटी और जंप मॉडलों को जोड़ता है। इसकी शुरुआत हाइपर-रफ़ हेस्टन विशिष्टताओं से होती है और यह एक-आयामी मार्कोवियन सन्निकटन परिवार बनाता है।…

यह शोधपत्र CausalReinforceNet प्रस्तुत करता है—एक ऐसा ढाँचा जिसका उद्देश्य क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग के सुदृढीकरण अधिगम निर्णयों में कारणात्मक विश्लेषण शामिल करना है। ट्रेड चुनते समय एजेंटों को बाज़ार संबंधों पर विचार करने में मदद देने के लिए यह बेयज़ियन और…

यह शोधपत्र सरल वित्तीय उदाहरण, इसके गणितीय निरूपण और प्रायिकतामूलक ग्राफ़िकल-मॉडल निरूपण के माध्यम से कलमन फ़िल्टरिंग समझाता है। ग्राफ़िकल दृष्टिकोण कलमन फ़िल्टर को हिडन मार्कोव मॉडल से जोड़ता है और विस्तारित कलमन फ़िल्टर के लिए अनुमान विधियों की प्रेरणा…

यह शोधपत्र जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों के उस सबसे छोटे उपसमूह की पहचान का अध्ययन करता है जो बड़े परिसंपत्ति समूह के माध्य-विचरण कुशल फ्रंटियर को फैला सकता है। इसमें उस उपसमूह की पहचान की शर्तें दी गई हैं और अनुमान तथा निष्कर्ष निकालने की ऐसी प्रक्रिया प्रस्तुत…

यह दस्तावेज़ विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर लिक्विडिटी प्रदाताओं को मिलने वाले अपेक्षित शुल्क नकदी प्रवाह का एक प्रारंभिक सूत्र निकालता है। इसमें कुशल बाज़ार, ज्यामितीय ब्राउनियन मूल्य चालें और आर्बिट्राज का अभाव माना गया है। इस निरूपण में ट्रेडिंग वॉल्यूम को अब…

बाज़ार सूक्ष्म-संरचना का यह सैद्धांतिक मॉडल असममित जानकारी के साथ कारोबार करने वाले तर्कसंगत एजेंटों के संतुलन व्यवहार से रैखिक मूल्य प्रभाव निकालता है। यह उस अंतिम तिथि को हटाकर काइल ढाँचे का सामान्यीकरण करता है जिस दिन मौलिक जानकारी सामने आती है; इससे…

यह दस्तावेज़ मूल्य वेग और त्वरण से बाज़ार व्यवहार वर्गीकृत करने का एक संभाव्य तरीका प्रस्तावित करता है। यह रैंडम वॉक से विचलनों को दो आयामहीन राशियों से बताता है: त्वरण की वेग से तुलना करने वाली फ्राउड संख्या और प्रशिक्षण अवधि के अनुपात में मापा गया…

यह अध्ययन बिटकॉइन के वास्तविकीकृत विचरण के संभाव्य पूर्वानुमान बनाता है। एकल-बिंदु पूर्वानुमान से आगे बढ़कर, यह सशर्त क्वांटाइल का अनुमान लगाता है और संभावित अस्थिरता परिणामों की अनिश्चितता दर्शाता है। यह HAR, GARCH और ARFIMA जैसे सांख्यिकीय मॉडलों के…

यह दस्तावेज़ मूल्यांकन करता है कि परिसंपत्ति विशेषताएँ मिलकर प्रतिफल का पूर्वानुमान कैसे देती हैं और अलग-अलग जोखिम प्राथमिकताओं वाले निवेशकों के लिए पोर्टफ़ोलियो बनाने में उनका उपयोग कैसे हो सकता है। इसमें प्रदर्शन को नमूने से बाहर पावर यूटिलिटी और निश्चितता…

यह अध्ययन निरंतर दोहरी नीलामी में निवेशकों के व्यवहार का स्टोकेस्टिक ऑर्डर-बुक मॉडल बनाता है; यह प्रमुख एक्सचेंजों में इस्तेमाल होने वाली एक व्यवस्था है। इसमें झुंड व्यवहार के दो रूप दर्शाए गए हैं: निवेशक ऐसे ऑर्डर दे सकते हैं जो हाल के मूल्य रुझानों का…

यह अध्ययन जाँचता है कि अंतर्निहित सूचकांक में प्रतिफल का उछाल आने पर S&P 500 ऑप्शन की इम्प्लाइड वोलैटिलिटी तुरंत समायोजित होती है या नहीं। सूचकांक ऑप्शन के मिनट-दर-मिनट डेटा का उपयोग करके, यह उछाल के बाद इम्प्लाइड वोलैटिलिटी को ट्रैक करता है और जाँचता है कि…

यह शोधपत्र निर्दिष्ट बाज़ार अवस्थाओं के संबंध में लाभ परिभाषित करके सांख्यिकीय आर्बिट्राज का विस्तार करता है; इन अवस्थाओं को सिग्मा-बीजगणित जैसे सूचना तंत्र से दर्शाया जाता है। इसके ढाँचे में शास्त्रीय आर्बिट्राज एक विशेष मामला है और बॉन्डारेन्को से जुड़ी…

यह शोधपत्र डबल लीनियर नीतियाँ कहलाने वाले परिसंपत्ति ट्रेडिंग नियमों की एक श्रेणी प्रस्तुत करता है और लेनदेन पर लागत लगने की स्थिति में उनकी मज़बूती का अध्ययन करता है। इसमें बाज़ार की अलग-अलग दिशाओं में लगातार सकारात्मक अपेक्षित ट्रेडिंग लाभ को मज़बूती का…

यह कार्य इष्टतम नियंत्रण का अध्ययन करता है, जहाँ मॉडल में गुप्त कारक होते हैं और निर्णयकर्ता सीधे एक कार्रवाई चुनने के बजाय कार्रवाइयों के वितरण का चयन करता है। इसमें असतत और सतत समय, दोनों व्यवस्थाओं में अवस्था-क्षेत्र के अन्वेषण के लिए पुरस्कार के रूप में…

यह अध्ययन मूल्यांकन करता है कि पेयर्स ट्रेडिंग के व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले नियम आधुनिक US इक्विटी बाज़ारों में अब भी प्रभावी हैं या नहीं। इसमें 1990 से 2020 तक की अवधि के शेयरों पर दूरी-आधारित और कोइंटीग्रेशन-आधारित, दोनों विधियाँ लागू की गई हैं;…

यह शोधपत्र बीमाकर्ता के पुनर्बीमा और लाभांश संबंधी संयुक्त निर्णयों को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में तैयार करता है। जोखिम प्रक्रिया ब्राउनियन है, जिसमें अंतर्जात व्यवस्था-परिवर्तन के माध्यम से ड्रिफ्ट और अस्थिरता बदलते हैं। लाभांश भुगतान पर निश्चित…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि प्रतिस्पर्धी कंपनियों को ट्रेडिंग पोज़िशन कैसे बनानी चाहिए, जब उन्हें प्रतिद्वंद्वियों की रणनीतियों के महत्वपूर्ण विवरण—जैसे लक्ष्य पोज़िशन आकार या बाज़ार प्रभाव मॉडल—पता न हों। यह कंपनियों की अनिश्चितता और अलग-अलग विश्वासों को…

यह शोधपत्र जाँचता है कि नियामकीय खुलासों में दर्ज अमेरिकी माइक्रोकैप कंपनियों की खुले बाज़ार में अंदरूनी खरीद से बाद के असामान्य प्रतिफल का पूर्वानुमान लगाने में मदद मिल सकती है या नहीं। इसमें 17,237 खरीद और 1,343 जारीकर्ताओं का 2018 से 2024 तक विश्लेषण किया…