नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र पेयर्स ट्रेडिंग को तीन पोज़िशनों में से चुनाव के रूप में प्रस्तुत करता है: बिना पोज़िशन रहना, एक परिसंपत्ति को लॉन्ग और दूसरी को शॉर्ट रखना, या उन पोज़िशनों को उलटना। दो सहसंबद्ध परिसंपत्तियों का स्प्रेड स्टोकेस्टिक अस्थिरता वाली माध्य-वापसी…

यह अध्ययन फ़ैक्टर अल्फ़ा की गिरावट को अतिपरवलयिक रूप में मॉडल करता है, इस रूप को गेम-थ्योरी संतुलन मॉडल से निकालता है और इसकी तुलना रैखिक तथा घातीय विकल्पों से करता है। परीक्षण 1963 से 2024 तक के आठ फ़ामा–फ़्रेंच फ़ैक्टर इस्तेमाल करते हैं। लेखक बताते हैं कि…

यह अध्ययन एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग की जाँच के लिए बिटकॉइन बाज़ार के मापों को सामाजिक और व्यवहारगत संकेतों के साथ जोड़ता है। इसके इनपुट में एक्सचेंज की कीमत और मात्रा, तकनीक का प्रसार और बिटकॉइन लेन-देन की मात्रा के साथ खोज गतिविधि, लोगों के बीच चर्चा की मात्रा,…

यह अध्ययन पाँच और दस वर्ष की अवधि वाले US ट्रेज़री नोट फ़्यूचर्स के पोर्टफोलियो के लिए मध्यम-आवृत्ति की रणनीति बताता है। इसमें ट्रेडिंग को वर्गीकरण कार्य के रूप में देखा गया है: आने वाले सप्ताह में पोर्टफोलियो ऊपर जाएगा या नीचे, इसका पूर्वानुमान लगाना।…

यह अध्ययन टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के प्रथम खंड में सूचीबद्ध शेयरों पर स्वचालित पेयर्स ट्रेडिंग विधि का मूल्यांकन करता है। यह अत्यधिक सहसंबद्ध शेयरों के युग्मों की जाँच करता है और उनकी कीमतों के बीच स्प्रेड पर नज़र रखता है। तीन सीमाएँ तय करती हैं कि पोज़िशन कब…

यह अध्ययन पोर्टफोलियो ट्रेडिंग को मार्कोव निर्णय प्रक्रिया के रूप में प्रस्तुत करता है और अनेक परिसंपत्तियों में आवंटन चुनने के लिए डीप क्यू-लर्निंग से एक एजेंट को प्रशिक्षित करता है। इसकी संभावित क्रियाओं का स्थान असतत और संयोजकीय है: हर परिसंपत्ति के लिए…

यह कार्य एक्सचेंज के बाज़ार डेटा के साथ क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल परिसंपत्तियों के दैनिक प्रतिफल के क्रॉस-सेक्शन के फ़ैक्टर मॉडल का अध्ययन करता है। इसमें एक प्रमुख फ़ैक्टर पहचाना गया है, जो क्रिप्टो परिसंपत्तियों के प्रतिफल में उल्लेखनीय योगदान देता…

दस्तावेज़ एक सतत-समय स्थानीय अस्थिरता मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ड्रिफ़्ट और अस्थिरता गुणांक अलग-अलग खंडों में स्थिर हैं। मूल्य की एक सीमा गतिशीलता को अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलती है, जिससे मॉडल लीवरेज प्रभाव—जहाँ कम कीमतें अधिक अस्थिरता से जुड़ी होती…

यह अध्ययन देखता है कि मीडिया और शैक्षिक संसाधन क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में लोगों की भागीदारी से कैसे जुड़े हैं। इसमें सामाजिक मंचों, प्रभावशाली लोगों और वित्तीय टिप्पणीकारों को ऐसे माध्यम बताया गया है जिनसे लोगों का परिचय इस विषय से हो सकता है और रुचि जाग…

दस्तावेज़ X-Trend प्रस्तुत करता है—एक ट्रेंड-फ़ॉलोइंग समय-श्रृंखला पूर्वानुमानकर्ता, जिसे बाज़ार के नई व्यवस्थाओं में प्रवेश करने पर तेज़ी से अनुकूल होने के लिए बनाया गया है। यह वित्तीय समय-श्रृंखला व्यवस्थाओं के संदर्भ-समूह पर फ़्यू-शॉट लर्निंग और…

दस्तावेज़ एक छोटे निवेशक का विश्लेषण करता है, जो लिमिट ऑर्डर बाज़ार में सर्वोत्तम बोली और माँग पर ऑर्डर रखकर लिक्विडिटी देता है। इसमें छोटे स्प्रेड और अन्य बाज़ार प्रतिभागियों के बार-बार आने वाले ऑर्डरों के तहत निवेशक की इष्टतम नीति और कल्याण का स्पष्ट…

यह समीक्षा उस समय का अध्ययन करती है जब हार्मोनिक रूप से सीमित कण पहली बार किसी परिभाषित क्षेत्र से बाहर निकलता है; कण की गति को एक या कई आयामों वाली ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रियाओं से मॉडल किया गया है। इसमें बताया गया है कि लांज़ेवाँ और फ़ोक्कर–प्लांक समीकरणों…

यह अध्ययन जाँचता है कि परिसंपत्ति-मूल्य के बुलबुलों का अनुभव करने के बाद रीइन्फोर्समेंट लर्निंग वाले ट्रेडर अपनी रणनीतियाँ बदलते हैं या नहीं, और क्या यह सीख बाद के बुलबुलों को प्रभावित करती है। शोधकर्ता ABIDES बहु-एजेंट बाज़ार अनुकरण में एजेंटों को…

यह कार्य उन वित्तीय चरों के लिए एक सामान्यीकृत स्टोकेस्टिक मॉडल प्रस्तुत करता है जो ऐतिहासिक संदर्भ स्तर की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह वीनर-प्रक्रिया के दो प्रकार के शोर जोड़ता है: एक गुणक घटक, जो प्रणाली के आंतरिक व्यवहार से नियंत्रित होता है, और एक…

यह शोधपत्र जाँचता है कि हाल के बाज़ार व्यवहार और वैकल्पिक डेटा से पाँच मिनट के पूर्वानुमान क्षितिज पर बिटकॉइन की निहित अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाया जा सकता है या नहीं। इसका मॉडल पिछली बिटकॉइन सूचकांक कीमतों और अस्थिरता के उतार-चढ़ाव का उपयोग करता है, जिससे…

यह शोधपत्र पेयर्स ट्रेडिंग को इष्टतम स्टॉपिंग समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है। इसमें ऐतिहासिक रूप से सहसंबद्ध दो प्रतिभूतियों पर विचार किया गया है, जिनके मूल्य-अंतर को औसत स्तर की ओर लौटने वाली प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया गया है। जब उनके सापेक्ष मूल्य…

FedSight AI बड़े भाषा मॉडल के एजेंटों का उपयोग करके संघीय ओपन मार्केट समिति की विचार-विमर्श प्रक्रिया का अनुकरण करता है और संघीय निधि की लक्ष्य दर के फैसलों का पूर्वानुमान लगाता है। अलग-अलग एजेंट संरचित आर्थिक संकेतकों और बेज बुक जैसी असंरचित सामग्री की…

यह शोधपत्र VIX फ़्यूचर्स में लॉन्ग या शॉर्ट पोज़िशन लेने की एक दिन-आगे की रणनीति प्रस्तुत करता है। यह फ़्यूचर्स की अवधि संरचना को मार्कोव प्रक्रिया मानता है और वक्र के मौजूदा आकार तथा स्तर के आधार पर अपेक्षित उपयोगिता अधिकतम करने वाली पोज़िशन चुनता है। लेखक…

यह शोधपत्र ग्राहक मोमेंटम का अध्ययन करता है—ऐसा प्रतिफल पैटर्न जिसमें किसी कंपनी का प्रदर्शन उसके ग्राहकों के पिछले प्रदर्शन से सकारात्मक रूप से जुड़ा होता है। इसमें बताया गया है कि यह प्रभाव पारंपरिक मूल्य मोमेंटम और आय मोमेंटम से अलग है, हालाँकि यह छोटे और…

यह दस्तावेज़ AutoQuant प्रस्तुत करता है, जो क्रिप्टोकरेंसी परपेचुअल फ़्यूचर में ट्रेडिंग विन्यास चुनने का नियम-आधारित निर्णय-सहायता ढाँचा है। यह निष्पादन का समय, फ़ंडिंग का लेखा, शुल्क, स्लिपेज और व्यवहार्यता की आवश्यकताएँ स्पष्ट करता है, फिर मूल्यांकन…

यह शोधपत्र अलग-अलग निवेशक मान्यताओं के आधार पर शेयर कीमतों की पूर्वानुमेयता का सैद्धांतिक विवरण विकसित करता है। सीमित अवधि वाले मॉडल में कुछ निवेशकों को परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य की शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि निवेशक स्टोकेस्टिक आपूर्ति के बारे में भी…

यह शोधपत्र वर्गमूल प्रक्रियाओं का गैर-ऋणात्मकता बनाए रखते हुए सिमुलेशन करने की संख्यात्मक विधि प्रस्तुत करता है। इसका मुख्य चरण पहले समाकलित प्रक्रिया का सिमुलेशन करना है और फिर उसी मात्रा से प्रक्रिया के लिए योजना बनाना है। यह विधि समाकलित वर्गमूल प्रक्रिया…

यह अध्ययन एक शेयर के निष्पादन ढाँचे को दो शेयरों के ट्रेड तक बढ़ाता है और क्रॉस-इम्पैक्ट को ध्यान में रखता है: एक शेयर में ट्रेडिंग दूसरे शेयर की कीमत बदल सकती है। यह रणनीति को दोनों शेयरों की ट्रेडिंग दरों और उनके निष्पादन अवधियों के अनुपात से दर्शाता है,…

दस्तावेज़ CSI 300 स्पॉट सूचकांक और उसके सूचकांक फ़्यूचर बाज़ार का उपयोग करके जाँचता है कि फ़्यूचर ट्रेडिंग से स्पॉट कीमतों की अस्थिरता प्रभावित होती है या नहीं। इस प्रश्न के अध्ययन के लिए यह थ्रेशोल्ड सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव सशर्त विषम-विचरण मॉडल को उपयुक्त…