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この文書では、定常時系列の自己共分散関数がラグについて対称、つまりラグ k の共分散がラグ −k の共分散に等しいのはなぜかを説明します。モデル固有の結果ではなく、共分散と定常性の基本的な性質を二つ用いています。 共分散では、二つの変数の順序を入れ替えても値は変わりません。定常系列では、共分散は観測値の絶対的な時点ではなく、観測値間の隔たりだけに依存します。したがって、ラグ k…

数日間にわたり、XLFの15分リターンをSPYと比較してベータを推定する方法を扱い、翌日の寄り付きで見られる急変に注目しています。ベータは価格水準ではなくリターンから計算する前提で、日中リターンのみを使う回帰には夜間ギャップを含めるべきではないとしています。観測値を平滑化する方法の一つとして、リターンの移動平均を挙げています。…

この文書では、株式分割の前後で株価と取引出来高を比較できるよう、過去の株式データを調整する方法を説明します。順方向の株式分割では、採用された回答によると、分割前の株価を分割比率で割り、分割前の出来高に同じ比率を掛けます。例では分割後に株式数が7倍となる株式分割を使い、過去の終値を7分の1にし、過去の出来高を7倍にします。これにより、調整の前後で推定取引金額が維持されます。…