エージェント心理、入札、少数派ゲーム市場の相転移
記事 arXiv papers · 著者: P. Papadopoulos et al.
サマリー
この文書では、生成汎関数解析を使って少数派ゲーム型の市場モデルを研究します。エージェントは、強欲さや不安の度合いを表すルールに従って戦略の評価値を更新します。トレンドフォローまたは逆張りの傾向と、その行動の強さは市場全体の状態に応じて変化します。そのため、この分析では戦略選択を固定とみなさず、エージェントの行動を市場全体の状況と結び付けています。
人工的な履歴を使うモデルでも、この理論には有効エージェントの行動と連動する有効総合入札過程が含まれます。この入札過程は残留性を示すことがあります。つまり、以前の状況の影響を状態に保持し、相転移を起こす可能性があります。いくつかのモデルは直接解けますが、ほかのモデルではマクスウェル構成に基づく近似が必要です。この文書は理論的な手法と起こりうる動態を概説しますが、市場での実証検証、定量的な取引ルール、成績結果は示していません。したがって、結果は指定されたエージェントベースモデルの性質として読むべきであり、実市場の直接的な予測ではありません。
主なアイデア
- エージェントの戦略評価ルールには、強欲さや不安といった心理的傾向が反映されます。
- エージェントがトレンドフォローと逆張りのどちらを選ぶかは、市場全体の状態によって変わります。
- 人工的な履歴でも、総合入札過程は過去の影響を保持し、相転移を示す場合があります。
- 一部のモデルは直接解けますが、ほかのモデルではマクスウェル構成による近似を用います。
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全文
# Theory of agent-based market models with controlled levels of greed and anxiety # Theory of agent-based market models with controlled levels of greed and anxiety We use generating functional analysis to study minority-game type market models with generalized strategy valuation updates that control the psychology of agents' actions. The agents' choice between trend following and contrarian trading, and their vigor in each, depends on the overall state of the market. Even in `fake history' models, the theory now involves an effective overall bid process (coupled to the effective agent process) which can exhibit profound remanence effects and new phase transitions. For some models the bid process can be solved directly, others require Maxwell-construction type approximations.
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