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アルトコインとビットコインの平均回帰裁定と流動性

記事 arXiv papers · 著者: Zura Kakushadze et al.
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サマリー

この研究では、暗号資産リターンの主要なモメンタムファクターに関連する平均回帰に基づき、暗号資産の統計的裁定シグナルを提示しています。アルゴリズムの概要とソースコードを示していますが、利用可能な説明ではシグナルの構築方法、ポートフォリオのルール、取引頻度は明らかにされていません。

実証分析により、暗号資産のどの横断面で統計的に有意な効果が見られるかを特定しています。また、流動性と、調査結果がこれらの資産の取引に何を意味し得るかを論じています。抜粋には効果量、サンプル期間、取引コスト、アウトオブサンプルの成績が示されていないため、有意性だけでは機会を実行可能、あるいはコスト控除後も収益性があるとは判断できません。流動性が関係する点は指摘されていますが、その影響は定量化されていません。

主なアイデア

  • 提案される暗号資産の裁定アルファは、モメンタムファクターに関連する平均回帰に基づいています。
  • 実証データを使い、有意な効果が見られる暗号資産のグループを特定しています。
  • シグナルの実務的な意味を論じる際に流動性を考慮しています。
  • 利用可能な説明には、効果量、取引ルール、取引コスト控除後の成績が記載されていません。

タグ

暗号資産平均回帰モメンタム裁定取引統計
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# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


# Altcoin-Bitcoin Arbitrage









We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。