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暗号資産の時間帯別取引パターンと高頻度市場統計

記事 arXiv papers · 著者: Alla A. Petukhina et al.
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サマリー

本研究は、アルゴリズム取引に関連する時間帯別の活動を明らかにするため、欧州暗号資産市場の高頻度データを分析します。リターン、取引高、ボラティリティの周期的なパターン、CRIX暗号資産指数とのリターン相関を調べます。また、時間に沿った市場統計をまとめ、日中の活動変化を記述します。

抜粋によれば、知見は日中のモメンタムや、この市場における経済価値の予測可能性について定量的な視点を示します。具体的な推定値、データ間隔や標本日、アルゴリズム取引の活動を他の取引から切り分ける方法は示されていません。提示された内容は、売買ルールや取引コストの扱い、アウト・オブ・サンプルの成績を示さない記述的分析であり、具体的な取引戦略ではありません。したがって、時間帯別パターンのさらなる調査を促すものの、その持続性やコスト控除後の収益化を立証するものではありません。

主なアイデア

  • 高頻度データを用いて欧州暗号資産市場の日中の動きを明らかにします。
  • リターン、取引高、ボラティリティの周期性、CRIXとの相関を指標とします。
  • 著者らは日中のモメンタムパターンを、市場の予測可能性を考える視点として示します。
  • 抜粋には具体的な推定値やサンプリング頻度、対象日の詳細がありません。
  • 売買ルールの指定や、コスト控除後の戦略成績の実証はありません。

タグ

暗号資産高頻度取引統計モメンタム市場マイクロストラクチャー
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# Rise of the Machines? Intraday High-Frequency Trading Patterns of Cryptocurrencies


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This research analyses high-frequency data of the cryptocurrency market in regards to intraday trading patterns related to algorithmic trading and its impact on the European cryptocurrency market. We study trading quantitatives such as returns, traded volumes, volatility periodicity, and provide summary statistics of return correlations to CRIX (CRyptocurrency IndeX), as well as respective overall high-frequency based market statistics with respect to temporal aspects. Our results provide mandatory insight into a market, where the grand scale employment of automated trading algorithms and the extremely rapid execution of trades might seem to be a standard based on media reports. Our findings on intraday momentum of trading patterns lead to a new quantitative view on approaching the predictability of economic value in this new digital market.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。