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シグネチャ法による統計的裁定の最適なエントリーと決済

記事 arXiv papers · 著者: Boming Ning et al.
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サマリー

本論文は、平均回帰する価格スプレッドのポジションについて、エントリーと清算のタイミングを決める手法を開発します。判断を逐次的な最適停止問題として定式化し、取引コストを明示的に含めています。精緻化したシグネチャベースの最適停止法を用いて、スプレッドの動学を事前にモデル化せずに、ポジションを建てる時点と閉じる時点を特定します。

数値結果は、従来の平均回帰ルールより枠組みの成績が良いことを示す証拠として報告されています。提示された説明には、対象スプレッド、取引コストの前提、評価設計、成績差の大きさが記載されていません。モデルの柔軟性は特徴として述べられていますが、ここで要約された証拠だけでは、実運用や他の資産・市場環境に結果を適用できるか判断できません。

主なアイデア

  • エントリーと清算を、逐次的な最適停止判断として扱います。
  • 取引タイミングの決定に取引コストを組み込みます。
  • スプレッドの動学を固定モデルで指定せず、シグネチャベースの手法を用います。
  • 数値比較では従来の平均回帰ルールより良好ですが、評価の詳細は示されていません。

タグ

平均回帰裁定取引ペア取引注文執行
全文
# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage


# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage









In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。