日本の五十日決済日におけるUSD/JPY戦略の検証
記事 arXiv papers · 著者: Hiroki Bessho et al.
サマリー
この研究では、五十日（ごとうび）にあたる日本の日付にUSD/JPYが9:55に向けて上昇する傾向があるという報告済みのアノマリーを、トレーダーが利用できるかを検証しています。焦点は、そのパターンに基づく戦略が、投資家に知られた後も有効かという実務的な問いです。市場参加者が取引を始めると、繰り返し現れる市場効果が変化する可能性があるため、この視点は重要です。
この文書では、経済面で考えられる影響についても論じています。日本企業が商慣習として五十日に支払いを続けるなら、著者らは、FXのトレーダーがそれに伴う裁定機会を通じて価値を獲得できる可能性を示唆しています。説明には、戦略のエントリーと手仕舞いのルール、データ期間、取引コスト、運用成績、効果が認知された後も持続するかの検証は示されていません。したがって、検証可能な取引および市場行動の仮説を提示するものの、示された情報だけでは、戦略が利益を生むか、企業の資金が実際にトレーダーへ流出するかは明らかになりません。
主なアイデア
- 日付が5の倍数の日に、USD/JPYが9:55に向けて上昇するという報告を検討します。
- 投資家が五十日パターンを認識した後も、その取引が有効かを問います。
- 日本企業の慣習的な支払時期と、FXの裁定機会の可能性を関連づけています。
- 提示された説明には、戦略ルール、コスト分析、実証成績の数値がありません。
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全文
# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly # Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly Our previous research has confirmed that the USD/JPY rate tends to rise toward 9:55 every morning in the Gotobi days, which are divisible by five. This is called the Gotobi anomaly. In the present study, we verify the possible trading strategy and its validity under the condition that investors recognize the existence of the anomaly. Moreover, we illustrate the possibility that the wealth of Japanese companies might leak to FX traders due to the arbitrage opportunity if Japanese companies blindly keep making payments in the Gotobi days as a business custom.
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