US株の高値更新トレンド戦略とATRストップ
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サマリー
US上場株を対象とするロングのみのトレンド戦略です。株価が過去最高終値以上で引けたときにエントリーし、10期間の平均真幅トレーリングストップに達したときに退出します。条件を満たす株を均等加重で保有し、毎日リバランスするとともに、最低株価と流動性のフィルターを適用します。取引あたりの往復取引コストは0.5%と仮定しています。
引用研究は上場廃止企業を含む、生存者バイアスを調整したUS株式ユニバースを検証しています。流動性フィルターと現実的な取引コストを適用し、20年以上を対象としました。結果は、この手法に正の数学的期待値がある可能性を示唆しています。投資家の群集行動や反応の遅れ、過剰反応が持続的な値動きを生み、トレーリングストップが大きな損失へのエクスポージャーを抑える可能性があるという説明です。この戦略は広範な株式市場リスクにさらされ続けます。ロングのみで、弱気相場のヘッジとして紹介されていません。具体的なルールの詳細な成績統計はなく、主張を将来の結果の保証と解釈すべきではありません。
主なアイデア
- 株価が過去の終値の最高値以上で引けたことがエントリーシグナルです。
- 退出の判断には10期間の平均真の値幅（ATR）トレーリングストップを使います。
- 条件を満たす株を均等加重で保有し、毎日リバランスします。
- 戦略の説明には株価と流動性のフィルター、推定取引コストが含まれます。
- ロングのみの戦略であり、株式市場の下落に大きくさらされ続けます。
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この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。