Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
356 documentos
Este documento descreve uma estratégia mensal, apenas comprada, que combina momentum de ações com pontuações ambientais, sociais e de governança. Formula a seleção da carteira como um problema knapsack: uma característica funciona como restrição da carteira…
Este documento explica uma estratégia de carry transversal em commodities que classifica futuros pelos retornos de rolagem, compra os contratos mais fortes e vende a descoberto os mais fracos. No exemplo mensal simples, os quintis superior e inferior têm…
Esta estratégia usa divulgações de posições SEC 13F para identificar ações que gestores ativos de fundos mútuos parecem favorecer mais. Ela propõe definir um universo de gestores ativos, selecionar as posições mais concentradas ou de maior convicção de cada…
Este guia apresenta dez princípios gerais para participar dos mercados de criptomoedas. Recomenda limitar a exposição ao dinheiro que o investidor pode perder, formar posições por meio de aportes periódicos com valor fixo, pesquisar a utilidade dos tokens e…
A discussão explica por que a escolha entre retornos simples e logarítmicos depende do cálculo. Em uma carteira com pesos fixos para os ativos durante um período, o retorno simples da carteira é a soma ponderada dos retornos simples de seus ativos. Essa…
O documento apresenta uma questão sobre combinação de carteiras: como estimar o índice de Sharpe de várias estratégias quando só se conhece o retorno esperado, o desvio padrão, o índice de Sharpe e o número de operações de cada estratégia. Destaca que não é…
O documento examina o significado do coeficiente em uma relação de cointegração de preços logarítmicos para uma operação de pares. Compara interpretar o coeficiente como uma razão entre quantidades de ações ou como uma razão entre valores de mercado, e…
O documento explica como as regras de margem das corretoras limitam os pesos da carteira, especialmente em carteiras de ações neutras em dólar. Relaciona a exposição bruta — a soma dos valores absolutos dos pesos da carteira — ao capital necessário para…
Este comentário de mercado argumenta que a alta do Bitcoin de 25,000 a 38,000 foi impulsionada em grande parte pelas expectativas de aprovação de US ETF à vista. O autor esperava outra tentativa de superar 38,000, mas sugeriu aproveitar a força para se…
O relatório analisa investimentos e captações de venture capital em cripto e blockchain em Q2 2025. Acompanha o capital e o número de negócios por estágio de investimento, categoria de empresa, região e ano de fundação, e compara a atividade de venture…
O artigo divide o trabalho de trading individual em quatro funções: pesquisar se um efeito de mercado é real, desenvolver uma estratégia negociável, montar uma carteira de estratégias e operar o sistema resultante. Cada função exige um foco diferente, da…
Esta primeira parte considera como um trader com capital limitado poderia alocar recursos entre futuros quando não é possível negociar frações de contratos. O autor enquadra o desafio como um problema de otimização de carteira: uma conta pequena não consegue…
O documento investiga se as condições de juros podem ajudar a ajustar alocações CTA entre futuros de renda fixa e regras de trading. Propõe a metaprevisão: agrupar retornos históricos de estratégias por uma variável de regime e, depois, comparar o desempenho…
Este artigo compara estratégias sistemáticas simples, como sinais de indicadores em mercados líquidos, com abordagens mais avançadas que podem usar instrumentos de nicho, análise estatística e construção explícita de carteira. A escolha é relacionada aos…
Este documento descreve uma estratégia trimestral, apenas comprada, de ações US, inspirada em um ETF de valor. Ela começa com ações da NYSE, exclui empresas financeiras, ADRs e REITs e, em seguida, filtra pela liquidez usando o volume médio diário em dólares…
O documento questiona a suposição usual de que todos os ativos compartilham um único relógio contínuo de calendário. Na realidade, os mercados operam de forma assíncrona: o fluxo de ordens chega por eventos, e o intervalo entre eles pode ser aleatório. O…
O documento descreve um processo para transformar pesquisas acadêmicas em finanças em resumos sistemáticos de estratégias. As estratégias são agrupadas por mercado e tema, com regras de trading, cronogramas de rebalanceamento, características de desempenho e…
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