Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
93 documentos
Este notebook analisa livros de ofertas limitadas reconstruídos do NASDAQ para descrever spreads intradiários e a profundidade no topo do livro, e então examina se o desequilíbrio do fluxo de ordens está associado aos retornos subsequentes por intervalo. Ele…
Este notebook apresenta um modelo generativo inspirado em GT-GAN para séries financeiras amostradas em intervalos irregulares, como barras de tick, volume ou valor financeiro. Seu codificador, gerador, discriminador e decodificador usam dinâmicas de Neural…
Este notebook testa a classificação de negociações Lee-Ready em relação aos rótulos do lado agressor em dados ordem a ordem da Nasdaq. Ele reconstrói o livro de ofertas limite a partir de mensagens de inclusão, modificação, cancelamento, execução e…
Este documento apresenta um método orientado a eventos para manter um número limitado de posições intradiárias. As previsões são alinhadas às barras de preço usando a pontuação mais recente disponível, sujeita a um limite opcional de atualidade. Os sinais de…
Este documento compara quatro fontes de dados do mercado de ações para estudar negociações, cotações e livros de ofertas: AlgoSeek TAQ, Databento market by order, NASDAQ ITCH e IEX HIST. Ele explica a granularidade, a cobertura, os custos ou as condições de…
Este capítulo apresenta os dados de mercado como resultado das regras de trading, da liquidez e do comportamento dos participantes. Ele percorre desde cotações no topo do livro até feeds por ordem, depois descreve o parsing de mensagens da bolsa e sua…
Este notebook constrói medidas de microestrutura de mercado a partir de dados de negócios ITCH NASDAQ, agrega negócios em barras intradiárias e diferencia aproximações de liquidez, sinais de fluxo de ordens e estado do livro de ofertas. Ele classifica…
Este notebook compara modelos preditivos para ordenar ações do NASDAQ-100 pelo retorno dos próximos 15 minutos, usando informações intradiárias de microestrutura, como spreads, desequilíbrio de profundidade, volume com sinal e impacto no preço. Ele seleciona…
Este notebook descreve uma arquitetura inspirada em GT-GAN para sintetizar séries temporais com marcações de tempo genuinamente irregulares, como barras de ticks, volume ou dólares. Um codificador GRU-ODE mapeia observações em estados latentes, enquanto…
Este documento descreve utilitários para carregar mensagens ITCH NASDAQ analisadas e reconstruir um livro de ofertas limitadas a partir de inclusões, exclusões, cancelamentos, execuções e substituições de ordens. Ele acompanha as ações restantes por ordem…
Este notebook ensina a decodificar dados de mensagens por ordem do TotalView-ITCH da NASDAQ, convertendo seu formato binário em registros estruturados. Ele explica o enquadramento das mensagens e os layouts específicos de cada tipo, demonstra a…
Este notebook descreve o ajuste de uma rede de memória de longo e curto prazo a características de microestrutura de um minuto do NASDAQ-100 para prever retornos futuros em vários horizontes. O modelo processa passo a passo uma sequência de observações…
Esta análise reconstrói ordens limitadas individuais de NASDAQ a partir de mensagens de inclusão, exclusão, cancelamento parcial, substituição e execução de ITCH. Mede se as ordens são canceladas ou executadas e quanto tempo levam para chegar a esses…
Este estudo modela sequências de ordens de alta frequência de ações de seis setores durante a guerra comercial entre EUA e China de 2018 US. Ele usa uma cadeia de Markov de tempo discreto, homogênea no tempo e de primeira ordem, verifica a hipótese de Markov…
O estudo usa aprendizado por reforço profundo para converter uma previsão de trading de curto prazo em decisões de envio de ordens limitadas e gestão de inventário em um livro de ofertas. Ele treina um agente em um ambiente simulado de ações da NASDAQ,…
O documento usa dados recentes de alta frequência para estudar a suavidade das mudanças da volatilidade ao longo do tempo. Relata que a log-volatilidade se comporta aproximadamente como um movimento browniano fracionário, com expoente de Hurst muito baixo em…
Este estudo investiga picos recorrentes de volatilidade e volume de trading perto de intervalos de um minuto, cinco minutos e quinze minutos nos mercados de criptomoedas. Analisa dados de negociações de seis contratos perpétuos da Binance e usa a variação no…
O documento apresenta um estimador de correlação por quadrantes com subamostragem para dados financeiros de alta frequência. Ele aborda a dificuldade de medir correlações quando a volatilidade muda ao longo do tempo: o estimador padrão por quadrantes é…
Este artigo desenvolve estimadores esparsos de volatilidade de alta frequência, projetados para permanecer robustos quando a volatilidade instantânea muda abruptamente. Os estimadores propostos aplicam uma penalidade ℓ1 a métodos existentes, com foco em…
Este artigo propõe uma estrutura generativa para criar fluxo de ordens em mercados financeiros com controle sobre o comportamento do mercado. A motivação é que os métodos existentes de geração de fluxo de ordens podem reproduzir mal os dados de mercado e…
Este artigo relaciona o comportamento do trading de alta frequência a duas propriedades observadas nos preços dos ativos: o efeito de alavancagem, no qual retornos e volatilidade estão relacionados, e a volatilidade rugosa, na qual a volatilidade apresenta…
O artigo usa propriedades de escala dos retornos agregados de alta frequência do S&P 500 para construir um modelo estocástico de martingal. O modelo foi projetado para reproduzir expectativas condicionais do pregão da manhã e depois é estendido para cobrir…
Este trabalho apresenta um transformador generativo pré-treinado para modelar séries temporais financeiras como sequências de mensagens de ordens. O modelo funciona como mecanismo de geração de ordens dentro de um simulador de eventos discretos, com o…
O estudo examina estratégias de alta frequência para opções de SPY usando observações de cinco minutos coletadas ao longo de um mês. Calcula as gregas das opções e a volatilidade implícita, precifica opções americanas com uma árvore binomial e estima a…