Um mercado artificial baseado em agentes para estudar o trading de Bitcoin

Resumo

Este artigo descreve um mercado artificial de criptomoedas criado para estudar o trading de Bitcoin. Ele modela dois grupos heterogêneos de traders, traders aleatórios e grafistas, que enviam ordens de compra e venda de acordo com suas estratégias e saldos disponíveis em Bitcoin ou moeda fiduciária. A oferta de Bitcoin cresce ao longo do tempo a uma taxa vinculada ao mercado real, embora o processo de mineração em si não seja representado.

Os autores relatam que a simulação reproduz características estatísticas selecionadas dos retornos absolutos do Bitcoin: sua autocorrelação e distribuição acumulada. Isso oferece uma forma de explorar como as interações entre tipos simples de traders podem gerar alguns padrões observados no mercado. O modelo é apresentado como ponto de partida para análises adicionais, não como uma representação completa dos mercados de criptomoedas; os tipos simplificados de agentes e o processo de mineração não modelado limitam a possibilidade de generalizar seu comportamento diretamente para condições reais de trading.

Ideias principais

• O mercado artificial contém traders aleatórios e grafistas que negociam Bitcoin.
• Os agentes enviam ordens de acordo com suas estratégias e os recursos disponíveis em cripto ou moeda fiduciária.
• A oferta de Bitcoin cresce ao longo do tempo, mas a simulação não modela explicitamente a mineração.
• O modelo reproduz características relatadas dos retornos absolutos, incluindo a autocorrelação e a distribuição acumulada.
• Sua estrutura simplificada faz dele um ponto de partida para estudos, não uma representação completa do mercado.

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# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market


# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market









This paper presents an agent-based artificial cryptocurrency market in which heterogeneous agents buy or sell cryptocurrencies, in particular Bitcoins. In this market, there are two typologies of agents, Random Traders and Chartists, which interact with each other by trading Bitcoins. Each agent is initially endowed with a finite amount of crypto and/or fiat cash and issues buy and sell orders, according to her strategy and resources. The number of Bitcoins increases over time with a rate proportional to the real one, even if the mining process is not explicitly modelled. The model proposed is able to reproduce some of the real statistical properties of the price absolute returns observed in the Bitcoin real market. In particular, it is able to reproduce the autocorrelation of the absolute returns, and their cumulative distribution function. The simulator has been implemented using object-oriented technology, and could be considered a valid starting point to study and analyse the cryptocurrency market and its future evolutions.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.