Sinais de cópula para trading de pares de criptomoedas cointegrados

Resumo

Esta pesquisa desenvolve uma abordagem de trading de pares de criptomoedas cointegrados, usando cópulas para modelar dependência e identificar erros de precificação relativos. A seleção dos pares combina testes de cointegração lineares e não lineares com uma medida de correlação. A estratégia ajusta diferentes famílias de cópulas e deriva sinais de trading de um ativo de referência por meio de um índice de erro de precificação.

Os autores fazem backtest do método com diferentes gatilhos de entrada em posição e avaliam tanto retornos quanto riscos. Relatam que a abordagem supera estratégias de compra e manutenção em rentabilidade e retorno ajustado ao risco. A descrição não informa os ativos, o período de teste, medidas detalhadas de desempenho, custos de transação nem evidências de trading ao vivo. Portanto, os resultados indicam apenas o desempenho histórico do backtest; não é possível avaliar sua robustez nem sua viabilidade prática com base nas informações disponíveis.

Ideias principais

• A estratégia negocia pares de criptomoedas cointegrados usando modelos de dependência baseados em cópulas.
• A seleção dos pares combina testes de cointegração lineares e não lineares com medidas de correlação.
• Um índice de erro de precificação derivado de um ativo de referência gera sinais de trading.
• Segundo os backtests com diferentes gatilhos de entrada, a estratégia supera compra e manutenção em retornos e retornos ajustados ao risco.

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# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.