Métricas móveis de carteira: risco e retorno vs. benchmark | Stratmill
Resumo
Este indicador calcula estatísticas móveis de retorno e risco de um instrumento negociado e compara os retornos com um benchmark de ações selecionável. As entradas controlam o benchmark, o período retrospectivo, a convenção de retorno e o grupo de métricas exibido. Os resultados incluem retorno médio, desvio padrão, variância, correlação, correlação ao quadrado, beta e uma estimativa de alfa que usa uma taxa livre de risco. Também são plotadas métricas chamadas drawdown máximo e ganho máximo, derivadas da média móvel e do menor ou maior retorno do período.
O script é uma ferramenta de cálculo e visualização, não uma estratégia de trading, e o documento não fornece resultados de carteira nem validação. As fórmulas de drawdown e ganho usam extremos de retornos individuais em relação à média; portanto, não são medidas convencionais de drawdown da máxima ao mínimo da curva de patrimônio nem de ganho acumulado. A fonte também solicita séries de benchmark e taxa livre de risco com lookahead ativado, o que pode introduzir informações futuras em valores históricos. Verifique o alinhamento dos dados, as unidades e as fórmulas antes de confiar nas estatísticas exibidas.
Ideias principais
- O indicador compara os retornos móveis de um instrumento com um benchmark selecionado e uma taxa livre de risco.
- Ele exibe volatilidade móvel, variância, correlação, correlação ao quadrado, beta e uma estimativa de alfa no estilo CAPM.
- As métricas chamadas drawdown máximo e ganho máximo são calculadas a partir dos extremos de retorno e da média móvel.
- As séries de benchmark e taxa livre de risco usam configurações de lookahead que podem expor dados futuros em cálculos históricos.
- O script apresenta métricas sem fornecer validação, e sua medida de drawdown não corresponde ao drawdown convencional de uma curva de patrimônio.
Tags
Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.