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Promoção no Twitter e comportamento de investidores em esquemas de pump and dump de criptoativos

Artigo arXiv papers · Autor: David Ardia et al.
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Resumo

O documento examina a relação entre promoção no Twitter e eventos de pump and dump de criptomoedas. Analisa retornos anormais, volume de trading e atividade de tweets para avaliar como a promoção atrai atenção para esses esquemas e como o comportamento do mercado muda em torno do evento. O resumo relata efeitos sobre os retornos anormais antes do pump and dump, sugerindo que os movimentos de preço podem começar antes do próprio evento.

Também compara participantes de acordo com sua dependência de informações do Twitter. Segundo o relato, esses investidores vendem mais tarde durante a queda após o dump e sofrem perdas maiores que os demais participantes. Isso serve de alerta contra tratar conteúdo promocional em redes sociais como informação oportuna para trading, sobretudo quando a liquidez e os preços podem mudar rapidamente após um dump. O documento não descreve a base de dados, a definição dos eventos, os métodos estatísticos nem se as diferenças observadas demonstram causalidade; portanto, as descobertas devem ser entendidas como associações relatadas, não como uma descrição completa de todos os esquemas ou condições de mercado.

Ideias principais

  • O estudo relaciona a atividade no Twitter a eventos de pump and dump de criptomoedas usando retornos e volume de trading.
  • Relata-se que a promoção no Twitter atrai atenção para os esquemas e coincide com retornos anormais antes dos eventos.
  • Segundo o relato, investidores que dependem de informações do Twitter demoram mais para vender após o dump.
  • Na análise, esses participantes que dependem do Twitter sofrem perdas maiores que os demais.

Tags

CriptoSentimentoOrientado por eventosMicroestrutura de mercado
Texto completo
# The Role of Twitter in Cryptocurrency Pump-and-Dumps


# The Role of Twitter in Cryptocurrency Pump-and-Dumps









We examine the influence of Twitter promotion on cryptocurrency pump-and-dump events. By analyzing abnormal returns, trading volume, and tweet activity, we uncover that Twitter effectively garners attention for pump-and-dump schemes, leading to notable effects on abnormal returns before the event. Our results indicate that investors relying on Twitter information exhibit delayed selling behavior during the post-dump phase, resulting in significant losses compared to other participants. These findings shed light on the pivotal role of Twitter promotion in cryptocurrency manipulation, offering valuable insights into participant behavior and market dynamics.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.