Previsões macroeconômicas para melhorar sinais cambiais de reversão à média

Resumo

O documento descreve uma abordagem de reversão à média que parte de estratégias de trading da curva de juros e amplia a ideia para uma estratégia com vários pares de moedas importantes. Para refinar os sinais de trading, a estratégia incorpora previsões de aprendizado de máquina para variáveis macroeconômicas relevantes. As previsões são usadas para otimizar os pesos atribuídos aos sinais, acrescentando dados macroeconômicos aos dados técnicos.

A avaliação relatada mostra um aumento no retorno percentual anual durante o período avaliado após a incorporação das previsões. O documento não fornece valores específicos de retorno, comparação com referências, variáveis previstas, desenho de treinamento nem detalhes sobre custos e risco. Assim, ilustra uma forma de combinar previsões macroeconômicas com uma estratégia de reversão à média, mas traz informações insuficientes para avaliar a dimensão, a robustez ou a confiabilidade fora da amostra do aumento relatado.

Ideias principais

• A estratégia aplica ideias de reversão à média da curva de juros a um conjunto de pares de moedas importantes.
• Previsões de aprendizado de máquina para variáveis macroeconômicas relevantes são incorporadas aos sinais de trading.
• As previsões são usadas para otimizar os pesos dos sinais.
• O documento relata aumento no retorno percentual anual, mas omite detalhes necessários para avaliar a robustez.

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# Using Macroeconomic Forecasts to Improve Mean Reverting Trading Strategies


# Using Macroeconomic Forecasts to Improve Mean Reverting Trading Strategies









A large class of trading strategies focus on opportunities offered by the yield curve. In particular, a set of yield curve trading strategies are based on the view that the yield curve mean-reverts. Based on these strategies' positive performance, a multiple pairs trading strategy on major currency pairs was implemented. To improve the algorithm's performance, machine learning forecasts of a series of pertinent macroeconomic variables were factored in, by optimizing the weights of the trading signals. This resulted in a clear improvement in the APR over the evaluation period, demonstrating that macroeconomic indicators, not only technical indicators, should be considered in trading strategies.

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Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.