Une stratégie FUNDING-RATE-BASED CONTRARIAN long-only mono-instrument sur les contrats à terme perpétuels BTCUSDT utilisant des barres quotidiennes + des données supplémentaires de funding rate, avec un filtre de régime haussier 200-SMA. Cette proposition est GENUINELY NOVEL au sein du portefeuille : chaque stratégie existante utilise des signaux d'action des prix (OHLCV-uniquement). NONE utilise des signaux de microstructure de dérivés issus des funding rates. Le schéma d'échec accumulé lors de cette session — trois abandons consécutifs de transfert de mécanisme (ETH RSI(2) MR, BTC BB Inférieur MR, SOL RSI(2) Suracheté) — a documenté que les edges de retour à la moyenne et de continuité de momentum sont NOT transférables. Plutôt que de tenter un autre transfert, cette proposition introduit un FUNDAMENTALLY DIFFERENT SIGNAL CLASS autonome et économiquement fondé. Le mécanisme économique : les funding rates des contrats perpétuels BTC mesurent le déséquilibre de coût entre les positions longues et courtes. Lorsque le funding devient extrêmement négatif (par exemple, dans le 10% inférieur de la distribution glissante sur 30 jours), les shorts paient fortement les longs — cela signale un positionnement short surdimensionné en levier. Trois forces convergent alors pour déclencher un squeeze côté long : (a) la pression des coûts de portage force les shorts à clôturer leurs positions (ils paient le funding aux longs toutes les 8 heures), (b) les arbitragistes prennent systématiquement le côté long pour collecter la prime de funding, (c) tout catalyseur qui déclenche un rachat de shorts crée une cascade car les shorts sont concentrés. Il s'agit d'un comportement documenté dans les marchés perp crypto (selon les recherches de BitMEX/Binance sur les anomalies de funding rate, 2019-présent). Surtout, ce n'est NOT pas un transfert de retour à la moyenne ou de continuité de momentum depuis une autre stratégie — c'est une thèse contrariante sur le positionnement dérivé avec sa propre fondation économique. BTC est choisi parce que : (a) BTC dispose du chemin de données de barres quotidiennes le plus fiable (validé par plusieurs stratégies en pipeline), (b) BTC dispose du marché perpétuel le plus profond avec les données de funding rate les plus fiables, (c) les flux institutionnels de BTC amplifient l'effet de squeeze (les rééquilibrages ETF répondent au positionnement dérivé), (d) l'historique des funding rates de BTC remonte à plus de 5 ans sur Binance, fournissant suffisamment de données de backtest. Le filtre 200-SMA élimine le mode d'échec dominant (funding extrêmement négatif pendant les marchés baissiers structurels, où les shorts sont RIGHT et les squeezes ne se matérialisent pas). Seulement 4 paramètres explicites (fenêtre de lookback du funding, seuil de percentile du funding, période SMA du régime, stop pct).