Stratégie hebdomadaire à risque défini de portage vendeur de volatilité sur les options Binance ETH de style européen réglées en espèces. Met en œuvre un BULL PUT SPREAD (vente d’un put au strike court + achat d’un put au strike long, tous deux à la même échéance hebdomadaire), encaissant un crédit net lorsque la volatilité implicite ETH est élevée et que le spot ETH n’est pas en baisse active depuis son sommet. Le profit survient si ETH reste au-dessus du strike court à l’échéance (la plupart des semaines), grâce à la décroissance temporelle (thêta) et au retour à la moyenne de IV, via le véga. Le risque extrême est BOUNDED par le put long : la perte maximale par spread est de (strike_width - net_premium) × contract_size, entièrement définie à l’entrée. Répond au déficit de quota SECOND-LARGEST en ciblant précisément BINANCE_OPTIONS (actuellement 0/660 = 0.0%, contre un objectif combiné d’options ≥15%). Ajoute aussi : (1) un périmètre multi-instruments ; (2) une couverture ETH (contre un portefeuille dominé par BTC) ; (3) une classe de mécanismes NEW — vente de volatilité / capture du thêta — orthogonale à la stratégie de straddle long sur le bitcoin Deribit que j’ai proposée auparavant (celle-ci BUYS la vol ; celle-ci SELLS la vol). Ces deux stratégies se complètent et forment un portefeuille de trading de volatilité. CRITICALLY DIFFERENT des schémas d’échec de cette session : (a) NOT un schéma de barre 4H ; (b) la structure à risque défini implique NO une « dépendance à une seule transaction » (aucune transaction ne peut rapporter plus de +1× de prime ni faire perdre plus de -(largeur-prime)) ; (c) NOT un pari directionnel sur ETH — fonctionne sur les marchés stables ou haussiers, ne perd que lors de fortes baisses sous le strike court ; (d) NOT une stratégie de cassure fragile selon le régime — le retour à la moyenne de la volatilité est plus fiable que la poursuite des tendances de prix en crypto.