Vente de puts sur options Deribit ETH MONTHLY, à jambe unique et entièrement garantie en espèces. C'est la dernière cellule non testée de la seule famille d'options qui fonctionne ici : BTC hebdomadaire (promue, Sharpe 12.2), BTC mensuel et ETH hebdomadaire sont déjà dans le pipeline ; ETH mensuel ne l'est pas. Strictement une jambe ONE — pas de spreads, pas d'ailes, pas de couverture (L2 conforme). Comble le plus grand manque exploitable sur une plateforme : les options représentent 4.5% contre un quota de 15%, tandis que Hyperliquid (L11), COIN-M (délais dépassés lors de la collecte des données), les signaux de financement (L13), les paniers transversaux (L12), les flux de liquidations (L3) et le carry inter-plateformes (L1) sont tous actuellement bloqués. Il ne reste donc que Deribit à jambe unique, catégorie sous-remplie avec une voie d'exécution éprouvée et des données IV/greeks confirmées. ETH est le sous-jacent adapté à l'échéance mensuelle : son écart entre volatilité implicite et réalisée est structurellement plus large que celui de BTC (demande de puts plus forte de la clientèle de détail et des produits structurés, volatilité de la volatilité supérieure) ; le même mécanisme s'applique donc à une prime plus élevée. Proposition volontairement concise et simple sur le plan mécanique — paramètres ajustés 3, sans filtre de tendance — car trois de mes propositions récentes ont échoué à cause de token_budget_exceeded dû à une spécification excessive.