Une stratégie MARKET-NEUTRAL (neutre en dollars) LONG-SHORT PAIR applique au ratio de prix SOL/ETH RATIO, plutôt qu’à un seul actif détenu directement, le seul avantage de la fabrique validé à plusieurs reprises : le momentum/tendance des séries temporelles. Quand le ratio SOL-contre-ETH suit une tendance haussière (SOL surperforme), la stratégie détient LONG SOLUSDT.BINANCE / SHORT ETHUSDT.BINANCE en valeur notionnelle égale ; quand le ratio baisse, elle passe à SHORT SOL / LONG ETH. Les deux jambes sont des contrats perpétuels Binance USD-M : le portefeuille utilise donc une seule plateforme et une seule devise de cotation, sans problème de frais ou de base entre plateformes (le défaut structurel des stratégies apparentées de financement/carry de cette session). La conception associe délibérément TWO éléments ayant séparément fonctionné ou qui auraient aidé selon le journal des échecs : (1) le mécanisme TREND validé et son profil de gains à asymétrie positive (laisser courir les gains, sortir au croisement de tendance — NOT la stratégie inversée à petite cible TP et stop large, qui a fait échouer les bandes de Bollinger COIN-M), et (2) MARKET-NEUTRALITY, qui élimine le bêta BTC/du marché afin que la période récente réservée à la validation ne soit pas un pari directionnel sur un seul régime — répondant directement au NON-GENERALIZATION du régime récent, qui avait écarté la stratégie impulsionnelle HL au seuil de validation. Elle négocie la dispersion SOL-contre-ETH (les capitaux passent par vagues persistantes entre des grandes capitalisations L1 corrélées), un avantage indépendant du momentum directionnel sur un actif. Elle se distingue de chaque stratégie du pipeline : ce n’est pas le portefeuille transversal neutre en dollars à 10 actifs (ici, une tendance ciblée du ratio 1-contre--1), ni la paire Bollinger BTC/ETH (ici, une tendance basée sur EMA/le signe du momentum du ratio SOL/ETH, une autre paire et un autre signal), ni une stratégie apparentée de momentum TS sur un seul actif. Elle n’appartient NOT pas à une famille sur liste noire : ni financement/carry, ni options, ni HL, ni microstructure, ni stratégie à contre-tendance. Les données Binance couvrent plusieurs années pour les deux jambes, permettant au walk-forward et à la période de validation de couvrir de vrais régimes ; le faible nombre de paramètres (3) limite le surapprentissage. Elle complète les catégories sous-pondérées des stratégies long/short (14.7%) et sur paires (14.5%).