Une stratégie de trading par paires marché-neutre (dollar-neutre) sur deux contrats à terme d'altcoins smart-contract Layer-1 hautement corrélés : SOLUSDT et AVAXUSDT sur Binance USD-M. Les deux sont des chaînes L1 indépendantes à haut débit en concurrence dans la même niche (Solana ~65k TPS, Avalanche ~4.5k TPS agrégé par sous-réseau), portent des récits similaires (DeFi, NFT, RWA), et présentent une corrélation glissante sur 90 jours typiquement supérieure à 0.80. Leur ratio de prix (SOL exprimé en AVAX) oscille dans des régimes — lorsqu'une chaîne a un catalyseur idiosyncratique (saison des memecoins Solana, lancement de sous-réseau AVAX), le ratio diverge fortement, puis revient à la moyenne lorsque les fondamentaux/flux se normalisent. La stratégie suit le modèle éprouvé des trades de ratio ADA-DOT et ETH-BTC déjà réussis dans le portefeuille : calculer le z-score du logarithme du ratio sur une période de 4 heures, prendre le contrepied des lectures extrêmes (|z|>2.0), sortir lors du retour du z-score à ±0.3. Être long sur la jambe sous-performante, être short sur la jambe surperformante en montants en dollars égaux. Capture l'alpha de valeur relative non corrélé au bêta global des cryptos — diversifiant le portefeuille de l'exposition directionnelle BTC.