Une stratégie LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT intrajournalière CONTINUATION qui applique le signal de continuation après impulsion de la fabrique EXPLICITLY-SANCTIONED, généralisé en portefeuille diversifié DIVERSIFIED PORTFOLIO sur environ 10 grandes cryptomonnaies Binance USD-M avec un historique étendu (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), en barres de 1-HOUR. Chaque actif est suivi indépendamment ; lorsqu’un actif affiche une impulsion directionnelle anormalement forte et accompagnée d’un volume élevé (barre d’impulsion), la stratégie ouvre une position distincte dans le sens de l’impulsion afin de capter la continuation à court terme qui suit. Cette hypothèse suit la piste de nouveauté validée par les analystes (la famille de continuation après impulsion est régulièrement qualifiée de « généralisante » ; il existe des cas à actif unique ETH-1H, SOL-1H et BTC-1H-HL), généralisée en PORTFOLIO précisément pour corriger les deux modes d’échec qui ont entraîné l’abandon de presque toutes les recherches récentes : (1) concentration de LOW BREADTH / d’un événement unique (le portefeuille HL à 3 actifs a atteint 68% DD en tant que bêta à effet de levier ; les cassures sur un seul actif étaient concentrées à 2021) — corrigé car les événements d’impulsion surviennent à des moments différents sur des actifs distincts et imparfaitement corrélés, ce qui diversifie l’exposition TRADE STREAM au lieu d’accumuler du bêta directionnel corrélé ; et (2) TRADE-SPARSITY (la stratégie Donchian CoinM à 26 opérations ne pouvait pas alimenter la validation walk-forward ; les fenêtres OOS sont restées vides) — corrigé car environ 10 actifs × des impulsions fréquentes sur 1H produisent des centaines d’opérations par an et remplissent densément chaque fenêtre walk-forward et de validation hors échantillon. Il ne s’agit NOT pas d’un perfectionnement interdit de panier momentum (classe de signal différente : continuation discrète après impulsion intrajournalière, et non état de tendance SMA/rendement passé), NOT pas d’un TSM à actif unique (inefficace), NOT pas d’une cassure lente (régime devenu défavorable), NOT pas d’un retour à la moyenne (inefficace), ni NOT d’options/spot (bloqués). La conception est sûre pour le moteur : entrées événementielles distinctes avec une seule entrée et une seule sortie, au plus une position par actif, plafond notionnel par position et plafond d’exposition GROSS du portefeuille — jamais de mise à l’échelle continue selon la volatilité ni d’inversion par compensation nette (la construction à l’origine de l’artefact d’inflation du notionnel). La géométrie privilégie une cible large et un stop serré (TP >= SL) afin d’éviter le piège rendement/risque du rebond après une chute brutale. Trois paramètres essentiels.