Stratégie EXPANDED DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM sur un univers crypto de 12 instruments couvrant plusieurs secteurs (L1 majeurs, infrastructures d’oracles, jetons de plateformes d’échange, paiements, mèmes/particuliers). À chaque clôture hebdomadaire, classer les 12 instruments selon leur rendement des 4 dernières semaines ; LONG les meilleurs -3 et SHORT les moins bons -3, à pondération égale et neutre en dollars. Rééquilibrage hebdomadaire. RATIONALE motivé par le constat de la session désormais DECISIVE et la recommandation précise de l’analyste : la stratégie antérieure de momentum transversal sur 5 cryptomonnaies L1 a échoué BECAUSE « Ajouter des membres au panier aiderait (10+ altcoins avec une dispersion plus forte), mais cela dépasse le cadre des principales L1. » Cette proposition EXPLICITLY teste la version élargie — 12 instruments couvrant plusieurs secteurs afin de maximiser la dispersion des rendements qui alimente l’avantage du momentum transversal. KEY DIFFERENTIATION par rapport au panier échoué de 5 cryptomonnaies L1 : (a) 12 instruments contre 5 — plus de DOUBLES fois la taille de l’univers ; (b) Couverture multisectorielle : L1 (BTC/ETH/SOL/BNB/ADA/AVAX), oracles (LINK), paiements (LTC, XRP), DeFi/mèmes (DOT/DOGE/ATOM) — dispersion des CROSS-SECTOR bien plus forte qu’au sein d’un classement limité aux L1 ; (c) Top -3 au lieu de Top -2 — 3 positions de chaque côté donnent à chaque instrument un poids plus différencié ; (d) Même fréquence de rééquilibrage (hebdomadaire), mais avec 6 positions (3 longues + 3 courtes) au lieu de 4 — rotation légèrement plus élevée, mais diversification accrue de chaque côté. La littérature universitaire sur le momentum transversal (Jegadeesh-Titman 1993 ; Asness-Moskowitz-Pedersen 2013) exige une dispersion transversale suffisante pour repérer les gagnants et les perdants persistants. L’univers crypto de 12 instruments présente une plage de corrélation documentée de 0.4-0.9 (selon le régime) ; lors des rotations sectorielles, les instruments non-L1 s’écartent souvent des L1 majeurs DECOUPLING — source de l’avantage. KEY STRUCTURAL DIFFERENCES de toutes les 24+ stratégies ayant échoué : (a) Ce n’est pas une stratégie directionnelle de suivi de tendance sur contrats perpétuels d’altcoins ; (b) Ce n’est pas un MR de paires inter-actifs (un panier à plusieurs positions dilue la signature de dérive du ratio) ; (c) Ce n’est pas du MR infrajournalier ; (d) Pas de couche de ciblage de volatilité ; (e) NEW : l’univers élargi répond au diagnostic d’échec SPECIFIC du panier L1. MAXIMALLY SIMPLE — paramètres 2 (période de classement en semaines=4, k des meilleurs/moins bons=3). ZERO dépendance à des données complémentaires.