Stratégie de retournement long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, sur une seule plateforme, appliquée à BTCUSDT.BINANCE USD-M contrats perpétuels, avec des bougies de 4-HOUR, où OPEN INTEREST (données complémentaires) constitue le signal structurel et l’évolution du prix détermine le P&L (OI sert uniquement de signal, jamais de flux de trésorerie). La thèse repose sur le débouclage de positions piégées : lorsqu’un mouvement marqué du prix dans une direction s’accompagne d’une forte RISE de l’intérêt ouvert, cela signifie que le mouvement est dû à l’afflux de positions NEW à effet de levier (nouveaux longs pendant une hausse / nouveaux shorts pendant une baisse), plutôt qu’à une véritable demande au comptant : le marché est encombré de positions mal orientées. Quand le prix cale puis se retourne, ces nouvelles positions sont en perte et deviennent un carburant forcé (liquidations de longs / rachats de shorts), qui entraîne un retournement marqué. La stratégie prend le contre-pied du mouvement épuisé uniquement lorsque OI confirme l’encombrement des positions, et SKIPS explicitement les mouvements où OI baisse (désendettement sain, sans positions piégées à liquider). Cette approche évite délibérément les échecs récurrents de cette session : NOT BINANCE_SPOT (bug de mesure CASH), NOT BINANCE_CM (impossible à backtester), NOT entre plateformes/Hyperliquid (artefact de base), NOT une paire multi-instruments (le flux de la jambe supplémentaire n’est pas transmis aux optimiseurs), NOT de portage lié au financement (flux de trésorerie impossible à créditer), NOT de suivi de tendance (surreprésenté, sujet au surajustement) et NOT générique à l’achat en baisse MR — la stratégie est conditionnée à une situation observable d’encombrement des positions (OI marqué), ce qui procure un profil de rendement à asymétrie POSITIVE lié au débouclage forcé, plutôt que le profil à asymétrie négative d’une stratégie qui achète dans une baisse, comme ramasser un couteau qui tombe, et qui a fait échouer les tentatives antérieures MR. BTC est choisi pour l’historique OI le plus profond et le plus fiable (afin de réduire le risque de données clairsemées qui a compromis les idées fondées sur des altcoins). Cette stratégie complète le quota de positions longues et courtes (seulement 14.4% contre une forte majorité de stratégies 85.6% uniquement longues), sur le parcours USD-M OHLCV propre à un instrument unique, et se limite à environ 4 paramètres pour résister au surajustement.