Stratégie de trading de paires neutre en dollars, sur barres journalières, appliquée aux contrats à terme perpétuels BTCUSDT.BINANCE et ETHUSDT.BINANCE, selon PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (et non le score z du ratio logarithmique en 4H, qui a échoué). Elle répond directement à la recommandation explicite de l’analyste dans une précédente entrée du journal des échecs : « Les opérations sur paires en barres journalières avec des fenêtres plus longues (60-120 jours) ont montré une cointégration plus durable dans la littérature universitaire sur les cryptomonnaies que les versions en 4H/30 barres. Une future hypothèse proposant des paires en barres journalières avec des signaux fondés sur la cointégration (retour à la moyenne des résidus Engle-Granger) serait structurellement distincte et mériterait un nouvel essai. » Le mécanisme (Engle 1987, Engle-Granger 1987, cité dans des travaux récompensés par le prix Nobel) : (1) à chaque clôture de barre journalière, effectuer une régression OLS glissante sur 90 jours de ETH_close par rapport à BTC_close afin d’estimer le ratio de couverture β variable dans le temps ; (2) calculer la série de résidus RESIDUAL ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] sur les 90 derniers jours ; (3) calculer le score z du dernier résidu par rapport à la moyenne et à l’écart-type sur 90 jours ; (4) lorsque z > +2 (ETH est fortement valorisé par rapport à BTC), prendre une position SHORT ETH + LONG BTC (dimensionnée selon le β actuel pour être neutre en dollars sur l’écart ajusté par régression) ; lorsque z < -2, prendre une position LONG ETH + SHORT BTC. Conserver la position jusqu’à |z| < 0.5 (retour à la moyenne confirmé) ou pendant 21 jours au maximum. Différences essentielles avec le score z du ratio en 4H qui a échoué : (a) la méthode Engle-Granger ESTIMATES le ratio de couverture de façon dynamique au lieu de supposer un ratio 1:1 fixe — cela prend en compte le découplage documenté de 2022-2025 ETH-BTC, car β se réajuste à mesure que la cointégration s’affaiblit ; (b) les barres DAILY fournissent suffisamment d’observations à la régression glissante sur 90 jours (90 contre 30 dans l’échec en 4H/30 barres) pour obtenir une puissance statistique ; (c) la fenêtre de cointégration plus longue correspond à l’échelle de temps à laquelle les principales cryptomonnaies reviennent effectivement à la moyenne (plusieurs semaines, et non plusieurs heures). Utilise les barres journalières des contrats perpétuels ONLY BINANCE USD-M — aucune donnée supplémentaire, aucun marché au comptant, aucune option. Évite le mode d’échec confirmé EVERY. Comble les catégories FOUR sous-représentées : direction long-short (14.6% → vers 45%), périmètre des paires (étend la catégorie de paires 18.6%), mécanisme validé par la recherche universitaire et dépendance aux seules données OHLCV. Taille des positions : 15% par jambe, les tailles étant ajustées selon β pour rendre l’écart neutre en dollars (et non les instruments individuellement). Risque par opération : 1.5% des capitaux propres, plafonné par un stop strict.