Stratégie contrarienne minimale, orientée vente à découvert sur un seul instrument : les contrats perpétuels ETHUSDT, avec des barres journalières (1D) et l’open interest comme signal auxiliaire. L’hypothèse est que lorsque l’open interest augmente rapidement pendant une hausse des prix (c’est-à-dire lorsque OI progresse de >X% sur N jours tandis que le prix augmente aussi de >Y%), le rallye est principalement entraîné par des positions longues à effet de levier plutôt que par une accumulation au comptant — une configuration classique propice à une liquidation en cascade des positions longues. La stratégie ouvre une position courte lors de cette divergence et la clôture lorsque soit OI revient à sa moyenne (le désendettement est terminé), soit le prix passe sous un seuil plancher. Elle se distingue de toutes les stratégies existantes du pipeline (aucune n’utilise OI) et de toutes les hypothèses invalidées (aucune n’utilisait OI ; aucun échec ne concernait une configuration de divergence et de liquidation en cascade ; aucun échec ne reposait sur une position courte contrarienne sur ETH). Elle utilise délibérément ETH plutôt que SOL/XRP/BNB parce que (1) ETH possède l’historique OI le plus propre et le plus profond à grande échelle, (2) les positions courtes antérieures fondées sur le funding sur SOL/XRP ont échoué, et (3) le marché perpétuel de ETH est le deuxième marché de contrats perpétuels crypto le plus échangé au monde — les dynamiques de liquidation en cascade y sont très visibles. Trois paramètres au total : seuil de hausse de OI, seuil de hausse du prix et fenêtre rétrospective.