Stratégie de portage neutre au marché entre plateformes, qui capte l’écart PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL entre les deux contrats perpétuels BTC sur Binance USD-M et Hyperliquid. Les deux contrats suivent le cours au comptant de BTC à quelques points de base près, mais leurs taux de financement sont déterminés par des flux d’ordres indépendants et divergent régulièrement (composition différente des participants, mécanismes de financement différents : Binance toutes les 8 h, Hyperliquid toutes les heures). Lorsque le financement de la plateforme A dépasse nettement celui de la plateforme B, vous SHORT le contrat perpétuel sur la plateforme au financement élevé et prenez une position LONG sur celui de la plateforme au financement faible (ou négatif), pour des montants notionnels égaux. Vous percevez ainsi l’écart de financement NET à chaque période, tout en maintenant une exposition nette au delta BTC proche de zéro. La position est conservée tant que l’écart persiste (généralement plusieurs jours), ce qui répartit le coût ponctuel aller-retour des ordres taker sur les deux jambes entre de nombreuses perceptions de financement. La stratégie est volontairement SIMPLE : un seuil d’entrée, un seuil de sortie, des jambes de montant notionnel égal, sans éventail d’optimisation par actif. Cette conception à peu de paramètres répond directement aux échecs de surapprentissage observés dans les groupes de stratégies de suivi et de retournement de tendance. Un seul sous-jacent dont la liquidité est confirmée (BTC) est utilisé sur les deux plateformes afin d’éviter les problèmes d’indisponibilité des données du panier d’altcoins qui ont fait échouer de récentes hypothèses transversales et de cointégration.