Poursuite d’une cassure menée par les achats au comptant : cassures Donchian 4H sur contrats perpétuels alt Hyperliquid, positions longues et AND courtes seulement si Binance spot mène le mouvement (cassure du spot et part élevée du volume spot+perp), durée fixe de 48 h, stop intrabar de ATR (6 actifs, barres Binance utilisées uniquement pour les signaux).

Stratégie événementielle inter-plateformes, longue et courte, sur 4-HOUR. Plateforme de négociation : contrats perpétuels HYPERLIQUID (SOL, AVAX, LINK, DOGE, ADA, LTC). Plateformes utilisées uniquement pour les signaux : Binance spot (BINANCE_SPOT) et contrats perpétuels Binance USD-M (BINANCE), sur des barres des mêmes cryptos ; aucune transaction n’y est effectuée. Mécanisme, suivant la leçon L203 (la poursuite d’un mouvement sur perp confirmé par le spot a résisté deux fois) et la stratégie promue d’accumulation fondée sur la part des volumes spot/perp : une cassure de range financée par des acheteurs ou vendeurs au comptant sur le spot tend à persister, car elle reflète un véritable transfert d’inventaire. Une cassure portée uniquement par l’effet de levier des contrats perpétuels tend à s’inverser sous l’effet du financement et des liquidations. À chaque clôture de barre 4H, pour chaque crypto : (1) le contrat perpétuel Hyperliquid clôture au-delà de son canal de Donchian précédent de N barres (plus haut pour une position longue, plus bas pour une position courte). (2) La clôture Binance spot sur la même barre 4H, alignée sur l’horodatage de clôture, dépasse également le canal précédent de N barres ITS dans la même direction. (3) spot_share = spot_quote_volume / (spot_quote_volume + perp_quote_volume) sur la barre de cassure (Binance spot contre Binance USD-M, même plateforme, donc unités comparables) dépasse sa médiane glissante sur 180 barres (30 jours) d’au moins share_margin. (4) Le volume Binance spot sur la barre de cassure atteint au moins vol_mult fois sa médiane glissante sur 30 barres. Entrez dans le sens de la cassure sur le contrat perpétuel Hyperliquid. Il s’agit de la jambe OPPOSITE de HyperliquidUnconfirmedBreakoutFailure, encore en cours de développement, qui joue les cassures sans confirmation. Ici, seules les cassures confirmées sont suivies, et le commutateur catégoriel require_spot_confirmation exécute le contrôle apparié sans confirmation (conditions 2-4 désactivées), afin que l’analyste puisse mesurer la contribution supplémentaire de la confirmation, comme le demande L203. Exécution : ordre au marché à la clôture de la barre du signal, équivalent sur la plateforme à une exécution à l’ouverture de la barre suivante sur une plateforme 24/7. Le stop de protection est un ordre stop au marché intrabar à réduction de position, apparié par la plateforme, et non un ordre au repos sur la plateforme d’échange. Calcul des frais : les cassures Donchian alt 4H-20 affichent un mouvement absolu à terme à 48 h d’environ 4-6%. Selon les prévisions, le sous-ensemble confirmé conservera environ 0.6-0.9% de dérive directionnelle nette par transaction, contre 0.09% pour un aller-retour Hyperliquid, plus environ 0.05% d’impact, soit davantage que 3x de coûts. Estimation de la fréquence : environ 12-20 signaux confirmés par crypto et par an × 6 cryptos × environ 2.3 ans d’historique HL 4H, soit environ 150-250 transactions dans les marchés haussiers comme baissiers (symétrique, donc pas un déclencheur limité aux krachs). Choix des instruments : aucun BTC/ETH, pour éviter la concentration du corpus ; l’historique HL 4H couvre environ 2.3 ans, ce qui suffit à cette fréquence. La cassure de perp confirmée par le spot ne reproduit pas les stratégies infructueuses d’ouverture en range selon le jour de la semaine, de poussée d’agresseurs OKX ou les transpositions de 均幅 ATOM, car aucune ne tenait compte de l’initiative du spot.

negative_expectancy. Cela invalide la mise en œuvre proposée par le responsable de recherche : des cassures de Donchian en 4H confirmées par le spot sur six contrats perpétuels alternatifs Hyperliquid (SOL/AVAX/LINK/DOGE/ADA/LTC), avec confirmation d’une cassure du spot Binance, d’une hausse de la part du volume spot/perp et d’un pic de volume spot, selon un intervalle fixe de 48 h et un stop de 2.5-ATR. Cela ne réfute ni le suivi confirmé par le spot sur ses instruments d’origine, ni les modèles à perpétuel unique conditionnés par le funding (L203, L205). Comparaison au seuil de frais : avg_trade_return_pct est -0.218% face au seuil de +0.15%, sur un échantillon fiable de 551 positions clôturées en 945 jours. PF est 0.898, le Sharpe est de -0.42 et le rendement total de -7.18%. L’avantage brut est d’environ +0.01% par notionnel, avant quelque 0.15% de frais aller-retour (commission : $6.9k, impact : $11.5k, funding : $4.2k). Le signal exécuté IC est 0.008 (t = 0.17) : l’optimisation n’a donc aucune information à cibler et ne peut faire passer un avantage brut proche de zéro au-dessus des coûts. Les pertes se concentrent dans le tercile de volatilité sous tension (-9.6%), et 2025-2026 sont négatifs. La réserve de QA est confirmée : le bras confirmé sur tout l’historique reproduit les chiffres du bac à sable. Le contrôle require_spot_confirmation=False n’a pas été exécuté séparément ; la valeur ajoutée de la confirmation n’est donc pas mesurée. Puisque le bras confirmé lui-même ne montre aucune information brute, le contrôle pourrait tout au plus montrer que le filtre est inutile ; il ne pourrait pas sauver le mécanisme. C’est aujourd’hui la troisième mise en œuvre opérationnelle d’une cassure alt HL menée par le spot en 4H à échouer avec la même signature (modèles apparentés : HlSpotLedDonchianBreakoutPanel et SuiSpotLedRangeBreakoutHl). Aucun défaut comptable ni problème de données n’est allégué.

Panel multi-plateformes 4H sur six contrats perpétuels d'altcoins Hyperliquid (SOL, AVAX, LINK, DOGE, ADA, LTC), à l'achat et à la vente. Un coin entre dans la direction de la cassure lorsque : (1) son contrat perpétuel HL clôture au-delà du canal haut/bas des donchian_bars barres précédentes ; (2) la clôture du spot Binance sur la même barre 4H horodatée à la clôture dépasse aussi son propre canal précédent dans la même direction ; (3) la part du volume en quote du spot Binance dans le volume en quote spot+perp USD-M atteint au moins share_margin de plus que sa médiane glissante sur 180 barres ; et (4) le volume spot Binance atteint au moins vol_mult x sa médiane glissante sur 30 barres. require_spot_confirmation=false exécute le contrôle apparié (condition 1 uniquement). Les barres spot Binance/USD-M servent uniquement aux signaux et ne sont jamais négociées. Sorties : durée fixe de hold_bars barres de 4H (par défaut 12 = 48h) à partir de la barre d'entrée, plus un stop-market intrabar reduce-only à 2.5 x ATR(14) du prix d'exécution. Taille : 15% des fonds propres x effet de levier (1.0) par position, au plus 4 positions simultanées (exposition brute maximale de 60%) ; si les signaux dépassent les créneaux disponibles, la cassure la plus forte en unités ATR passe en premier. Substitution d'exécution : ordre au marché à la clôture de la barre de signal, qui correspond à l'ouverture de la barre suivante sur une plateforme 24/7.

Implémente exactement les règles de l’hypothèse et les noms de paramètres du plan de recherche (ajustables : vol_mult, hold_bars, share_margin, donchian_bars, require_spot_confirmation ; fixes : atr_period 14, stop_atr_mult 2.5, leg_fraction 0.15, max_concurrent 4, vol_median_bars 30, share_median_bars 180, effet de levier 1.0). Toutes les statistiques des signaux utilisent uniquement les barres PRIOR (canaux, médianes), et chaque composante Binance n’est prise en compte que si l’horodatage de clôture de sa barre correspond à celui de la barre principale HL (L139). Les indicateurs sont incrémentaux et à mémoire bornée (deques, fenêtre de 180 valeurs triées par bissection) ; une relecture unique des barres de chauffe mises en mémoire les initialise après un démarrage ou un redémarrage, et seuls les scalaires par position (horodatage d’entrée, côté, distance/prix du stop) sont persistés. Contrôle du risque : voie (b), sortie à durée fixe et taille plafonnée à 15% des fonds propres par position, et aussi voie (a) en pratique, car un stop 2.5-ATR 4H (~5-8%) sur une position 15% fait perdre environ 1% des fonds propres. Le stop intrabar utilise le stop reduce-only apparié par la plateforme (intrabar_stop capacité), et non un ordre placé sur le carnet de l’exchange. Le funding de chaque jambe n’est référencé que pour le calcul des coûts par le composant runner. Fréquence approximative : ~10-25 signaux confirmés par coin et par an, soit >=150 opérations sur environ 2.3 ans d’historique HL 4H.

negative_expectancy. Cela invalide la mise en œuvre proposée par le responsable de recherche : des cassures de Donchian en 4H confirmées par le spot sur six contrats perpétuels alternatifs Hyperliquid (SOL/AVAX/LINK/DOGE/ADA/LTC), avec confirmation d’une cassure du spot Binance, d’une hausse de la part du volume spot/perp et d’un pic de volume spot, selon un intervalle fixe de 48 h et un stop de 2.5-ATR. Cela ne réfute ni le suivi confirmé par le spot sur les instruments d’origine, ni les modèles à perpétuel unique filtrés par le funding. Comparaison au seuil de frais : avg_trade_return_pct est -0.218% face au seuil de +0.15%, sur un échantillon fiable de 551 positions clôturées en 945 jours. PF est 0.898, le Sharpe est de -0.42 et le rendement total de -7.18%. L’avantage brut est d’environ +0.01% par notionnel, avant quelque 0.15% de frais aller-retour (commission : $6.9k, impact : $11.5k, funding : $4.2k). Le signal exécuté IC est 0.008 (t = 0.17) : l’optimisation n’a donc aucune information à cibler et ne peut faire passer un avantage brut proche de zéro au-dessus des coûts. Les pertes se concentrent dans le tercile de volatilité sous tension (-9.6%), et 2025-2026 sont négatifs. La réserve de QA est confirmée : le bras confirmé sur toute l’historique reproduit les chiffres du bac à sable. Le contrôle require_spot_confirmation=False n’a pas été exécuté séparément ; la valeur ajoutée de la confirmation n’est donc pas mesurée. Puisque le bras confirmé lui-même ne montre aucune information brute, le contrôle pourrait tout au plus montrer que le filtre est inutile ; il ne pourrait pas sauver le mécanisme. C’est aujourd’hui la troisième mise en œuvre de cassure sur alt HL, menée par le spot, en 4H, à échouer avec la même signature (modèles apparentés : HlSpotLedDonchianBreakoutPanel et SuiSpotLedRangeBreakoutHl). Aucun défaut comptable ni problème de données n’est allégué.