Stratégies

XRP–XLM : épuisement des sauts relatifs sur Hyperliquid et OKX

Résultat: Abandonné

XrpXlmRelativeJumpExhaustion

Résumé des résultats

XrpXlmRelativeJumpExhaustion a testé si les grands mouvements relatifs entre XRP et XLM se résorberaient partiellement après confirmation d’un retournement. Lors d’une itération, 73 épisodes appariés synchronisés ont généré un rendement net de -11.275%, avec un ratio de Sharpe de -1.389, malgré le rapprochement comptable et le crédit du financement. La revue du backtest a abandonné la référence, car les pertes persistaient avant les coûts d’exécution et aucune piste d’amélioration étayée par des preuves ne justifiait une optimisation. L’optimisation, l’analyse après optimisation et la revue des risques n’ont pas été menées.

Rapport de stratégie

Hypothèse

Tester si une forte revalorisation relative entre des jetons de réseaux de paiement se résorbe partiellement après son premier retournement observable. Négocier des bougies synchronisées 4-HOUR XRPUSD.HYPERLIQUID et XLMUSDT.OKX, en vendant à découvert le gagnant relatif et en achetant le retardataire. Il s’agit de valeur relative entre actifs, et non d’un arbitrage garanti. Les ordres au marché sont exécutés à la clôture de la bougie du signal, équivalent pris en charge à une exécution à l’ouverture de la bougie suivante sur des marchés continus. Les stops de protection individuels se déclenchent en cours de bougie via le moteur d’appariement de la plateforme. Inclure le financement réel et les coûts d’exécution sur les deux jambes. Toutes les estimations de capture et de fréquence de déclenchement sont des prévisions de recherche non mesurées.

L’exposition acheteuse seule constitue le plus grand déséquilibre du portefeuille, à 76.9% pour un plafond de 55%. Ce portefeuille apparié ajoute aussi une exposition sous-représentée à Hyperliquid, à OKX et entre plateformes. corpus_concentration est vide ; les parts récentes par symbole et période ne peuvent donc pas être vérifiées. Les expériences antérieures XRP–XLM ont négocié la persistance du momentum relatif et ont perdu ; cette proposition teste la direction opposée après le début du retournement d’un grand saut récent, avec une exposition limitée et une durée de détention maximale fixe. Leurs échecs ne démontrent pas que les retournements fonctionnent. Le commentaire fourni sur les options recoupe des hypothèses existantes de spread de skew ; cette proposition retient donc un contrat apparié plus simple.

Espérance observée négative sur 73 épisodes appariés, avec des pertes avant même les coûts d’exécution modélisés. Le financement est crédité et la préoccupation de QA est confirmée sur l’ensemble de l’historique apparié disponible. Cela écarte la poursuite de l’étude de la référence mesurée d’épuisement des sauts relatifs XRP–XLM, mais ne réfute ni les retournements en général ni tous les seuils non testés. Aucun défaut comptable ou de données n’est établi.

Implémentation

Sur des bougies Hyperliquid de 4 heures, XRP et XLM OKX exactement synchronisées, armer après une variation importante du ratio XRP/XLM sur event_bars, puis vendre à découvert le gagnant relatif et acheter le retardataire après le premier mouvement opposé du ratio d’au moins 0.1%. Chaque jambe vise 12.5% des fonds propres combinés des plateformes, avec un écart initial maximal de notionnel de 1%. Sortir après un mouvement favorable du ratio relatif de 3%, un mouvement défavorable de 3%, 18 bougies observées ou 72 heures, ou le déclenchement intrabougie du stop de protection 8% de l’une ou l’autre jambe. Attendre six bougies synchronisées après la clôture. Les entrées au marché sont exécutées à la clôture du signal, l’équivalent pris en charge de l’exécution à l’ouverture de la bougie suivante sur un marché continu.

Implémente l’épuisement des sauts relatifs plutôt que leur persistance, en conservant les deux instruments déclarés et tous les paramètres de recherche fixes. Le signal continu est le rendement du ratio XRP/XLM non plafonné sur event_bars ; la confirmation d’entrée utilise le rendement du ratio sur une bougie. Tous les états de position, d’événement et de temporisation sont scalaires, tandis que l’historique des cours provient de tampons bornés du framework et de correspondances exactes d’horodatage. Le dimensionnement en dollars égaux utilise les soldes combinés de deux comptes de plateforme financés séparément, sans effet de levier. À la référence, un stop de 8% sur une jambe représentant 12.5% des fonds propres totaux risque 1% des fonds propres totaux. La seconde jambe n’est soumise qu’après l’exécution de la première entrée ; le stop de l’une ou l’autre jambe clôt l’exposition restante. Le moteur du backtest fournit et audite les frais réels de la plateforme, l’impact et le cumul du financement par instrument ; aucun indicateur indirect du financement ni crédit de trésorerie synthétique n’est ajouté. Seuls entry_gap et event_bars sont ajustables selon le plan de recherche joint. Les seuils de capture et de perte mesurent la variation fractionnaire signée du ratio XRP/XLM à partir des prix d’entrée exécutés.

Résultats de vérification

Avant de se fier aux résultats économiques du backtest complet, vérifiez que funding_rates_by_instrument contient les historiques de règlement de XRPUSD.HYPERLIQUID et XLMUSDT.OKX sur les périodes de détention, et confirmez que leurs paiements sont comptabilisés. Le chargeur comptable du backtest complet demande déjà ces séries indépendamment des lectures de signaux de la stratégie.

La comptabilité du bac à sable indique funding_events_available=0, funding_folded=false et aucun financement comptabilisé, malgré des positions perpétuelles détenues plusieurs jours. Elle ne valide donc pas l’exigence de l’hypothèse d’inclure le financement réel des deux jambes. Il s’agit d’une limite des données d’entrée du bac à sable, et non d’une absence démontrée de financement historique ni d’un défaut de codage de la stratégie.

Le test préliminaire rapporte un rendement total de -11.324%, PF 0.736 et un rendement net moyen par jambe de -0.6523% avant financement. Évaluez l’espérance sur l’historique complet avec le financement réel des deux jambes ; ces pertes ne prouvent pas un défaut de code.

Revue du backtest

Sharpe: -1,39
Rendement total: -11,28%
Drawdown max: 12,06%
Total des transactions: 146
Taux de réussite: 46,6%
Facteur de profit: 0,74

Les 73 épisodes comportent des jambes opposées synchronisées, avec un écart de notionnel à l’entrée inférieur à 0.003%. Le code met en œuvre la vente du gagnant après confirmation du retournement.

Les comptes sont rapprochés, le financement est crédité et aucune position ne reste ouverte. Le buy-and-hold n’est pas une référence pertinente pour ce portefeuille apparié.

La préoccupation de QA est confirmée : 146 jambes clôturées perdent $22,550.69, avec un rendement de -11.275%, PF 0.737 et un ratio de Sharpe de -1.389.

Le rendement net moyen par jambe -0.6493% est inférieur à la référence de revue Hyperliquid de +0.15%. Environ $16,023 de pertes subsistent avant commissions, impact modélisé et financement.

Chaque année civile rapportée est déficitaire. Aucun défaut d’implémentation précis ni aucune piste d’amélioration étayée par des preuves ne justifie une optimisation.

Résumé des résultats

Cette référence mesurée doit démontrer une espérance positive avant tout réglage supplémentaire, puisque les pertes persistaient avant les coûts d’exécution.

La revue du backtest a conclu à l’abandon, car l’espérance était négative avant même les coûts d’exécution modélisés et chaque année civile rapportée a enregistré une perte. Aucun défaut comptable ou de données, ni aucune piste d’amélioration étayée par des preuves, n’a été établi ; l’optimisation et les revues ultérieures n’ont pas été menées.

Jouer le repli des grands sauts relatifs XRP–XLM après le premier retournement observé : vendre à découvert le gagnant et acheter le retardataire sur des bougies synchronisées de quatre heures sur Hyperliquid et OKX.

Sur 989 jours, 73 épisodes appariés ont produit 146 transactions clôturées sur les deux jambes, un rendement net de -11.275%, un ratio de Sharpe de -1.389 et un drawdown maximal de 12.065%. Le rendement net moyen par jambe était de -0.6493%, avec un facteur de profit de 0.737.

Stratmill est un outil de recherche et de paper trading, pas un conseil financier ni un courtier. Les résultats de backtest et de paper trading sont hypothétiques. Le trading comporte un risque de perte.