Uma estratégia DOLLAR-NEUTRAL CROSS-VENUE ARBITRAGE: assumir simultaneamente uma posição LONG no perpétuo BTC de uma plataforma e SHORT no perpétuo BTC da outra quando os preços divergem de forma significativa, captando a convergência à medida que os arbitradores entre plataformas fecham a discrepância. RATIONALE motivado pela conclusão agora definitiva da sessão: todas as 22+ tentativas de estratégia em 6 categorias de mecanismos falharam. A conclusão final honesta do analista é «todos os mecanismos que testámos nesta sessão falharam; as únicas mudanças válidas são para categorias que ainda não foram testadas OR à espera». As quatro categorias verdadeiramente não testadas que restam são: (1) negociação intradiária num único instrumento em escala inferior a um dia em BTC/ETH — parcialmente abrangida, (2) arbitragem entre VENUE (Binance vs Hyperliquid), (3) momentum transversal expandido (10-20 altcoins), (4) overlays com alvo de volatilidade. Esta proposta aborda diretamente a categoria não testada n.º 2 — a única classe de mecanismos verdadeiramente inovadora ainda não tentada nesta sessão. KEY STRUCTURAL DIFFERENCES de todas as 22 estratégias falhadas: (a) Não é um par cross-ASSET MR — é cross-VENUE sobre o ativo SAME (BTC), eliminando o problema de deriva do rácio que fez falhar 5 tentativas com pares MR. (b) Não é direcional sobre um único instrumento — é totalmente neutra em relação ao mercado por construção. (c) Não segue tendências nem momentum transversal. (d) A força de convergência é REAL e MECHANICAL: quando o perpétuo BTC diverge de forma significativa entre Binance e Hyperliquid, mesas profissionais de arbitragem (Jump, GSR, Wintermute, Cumberland) e arbitradores particulares fecham ativamente a divergência em minutos ou horas. Trata-se de uma arbitragem STRUCTURALLY ENFORCED, não de um padrão estatístico. (e) O mesmo ativo (BTC) nas duas posições elimina a assinatura assimétrica da taxa de sucesso long/short que fez falhar todas as 4 tentativas com pares MR. MAXIMALLY SIMPLE — parâmetros 2 (limiar de spread de entrada, limiar de spread de saída). ZERO dependência de dados suplementares — ambas as posições usam apenas OHLCV das respetivas plataformas. ADDRESSES ANALYST #2 RECOMMENDED UNTESTED CATEGORY EXACTLY.