Uma cesta de momentum CROSS-SECTIONAL (força relativa) multi-instrumento, neutra em dólar, sobre os ~15 perpétuos mais líquidos da Hyperliquid. Ao contrário do momentum absoluto/de série temporal (que mantém cada ativo longo ou curto na sua tendência OWN — o mecanismo já promovido para paper nesta sessão), o momentum cross-sectional classifica os ativos AGAINST EACH OTHER e está sempre longo nos desempenhadores relativos mais fortes e curto nos mais fracos, independentemente da direção absoluta do mercado alargado. Isto torna-o um sleeve alfa genuinamente complementar, não uma duplicação: capta dispersão (os vencedores continuam a superar os perdedores) em vez de tendência direcional, pelo que é estruturalmente neutro em mercado e com baixa correlação tanto com o livro dominante long-only da carteira como com a cesta de momentum absoluto promovida. Evita deliberadamente todos os mecanismos refutados nesta sessão — sem carry de funding, sem base spot-perp/cross-venue, sem opções (agora sinalizadas como não passíveis de backtest). Ambas as pernas longa e curta executam na venue SAME (Hyperliquid) nos mesmos timestamps de barras diárias, pelo que não existe qualquer artefacto de timing de execução cross-exchange. OHLCV puro, poucos parâmetros, rebalanceamento semanal para baixo turnover. Preenche, de uma só vez, os baldes sub-representados: venue Hyperliquid, âmbito multi-instrumento e direção long-short.