Trading quantitativo: carry de funding Spot-Perp intra-Binance SOL, sempre neutro ao delta (posição longa em SOL Spot / curta em SOLUSDT USD-M Perp, condicionada pelo funding, cobertura limpa da base numa só exchange, baixa rotação por histerese)

Estratégia de trading quantitativo de carry de funding MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE-SCOPE (dois sufixos de mercado na exchange SAME) que capta o funding perpétuo da Binance mantendo neutralidade delta. Mantém SOL na Binance Spot (BTCUSDT.BINANCE_SPOT-estilo: SOLUSDT.BINANCE_SPOT) e, em simultâneo, abre uma posição curta no perpétuo SOLUSDT.BINANCE USD-M com igual valor nocional. A posição curta no perpétuo recebe funding sempre que este é positivo (perpétuo com prémio). Esta é deliberadamente a forma SINGLE-EXCHANGE que a análise anterior sobre carry entre mercados (Binance-spot / Hyperliquid-perp), após falhar, recomendou explicitamente: a cobertura é uma base CLEAN intra-Binance (o perpétuo está mecanicamente indexado ao spot através do mecanismo de funding), pelo que praticamente não há ruído de base entre mercados — a falha estrutural exata que comprometeu a versão entre exchanges. Escolhe-se SOL em vez de BTC porque o funding do seu perpétuo é estruturalmente mais elevado e positivo de forma mais persistente do que o funding de BTC, sujeito a forte arbitragem, proporcionando margem efetiva para cobrir as comissões. A carteira é NEAR-ALWAYS-ON, com controlo por histerese para amortizar a operação completa de ida e volta, de cerca de 0.30% (spot 0.10%x2 + perpétuo 0.05%x2), ao longo de semanas de acumulação de funding, em vez de entrar e sair repetidamente. Cadência do sinal em barras de 1H + fluxo real da Binance funding_rate.