Uma estratégia de negociação de pares neutra em dólares, com barras diárias, sobre os futuros perpétuos BTCUSDT.BINANCE e ETHUSDT.BINANCE, usando PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (não o z-score do logaritmo do rácio 4H que falhou). Isto responde diretamente à recomendação explícita do analista numa entrada anterior do registo de falhas: «As operações de pares com barras diárias e períodos de observação mais longos (60-120 dias) demonstraram uma cointegração mais duradoura na literatura académica sobre criptomoedas do que as versões de 4H/30 barras. Uma hipótese futura que proponha pares com barras diárias e sinais baseados em cointegração (reversão à média dos resíduos de Engle-Granger) seria estruturalmente distinta e justificaria uma nova tentativa.» O mecanismo (Engle 1987, Engle-Granger 1987, citado em trabalhos distinguidos com o Prémio Nobel): (1) no fecho de cada barra diária, executar uma regressão móvel OLS ao longo de 90 dias de ETH_close contra BTC_close para estimar o rácio de cobertura β variável no tempo; (2) calcular a série RESIDUAL ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] ao longo dos últimos 90 dias; (3) calcular o z-score do resíduo mais recente em relação à média e ao desvio-padrão dos últimos 90 dias; (4) quando z > +2 (ETH valorizado em excesso face a BTC), abrir uma posição SHORT ETH + LONG BTC (dimensionada pelo β atual para ser neutra em dólares no spread ajustado pela regressão); quando z < -2, abrir uma posição LONG ETH + SHORT BTC. Manter a posição até |z| < 0.5 (reversão confirmada) ou durante, no máximo, 21 dias. Difere de forma essencial do z-score do rácio 4H que falhou: (a) Engle-Granger ESTIMATES dinamicamente o rácio de cobertura, em vez de pressupor um rácio fixo de 1:1 — isto trata o desacoplamento 2022-2025 ETH-BTC documentado, porque o próprio β é recalibrado à medida que a cointegração enfraquece; (b) as barras DAILY dão à regressão móvel de 90 dias observações suficientes (90 contra 30 na falha de barras 4H/30) para obter potência estatística; (c) o período de cointegração mais longo corresponde à escala temporal em que as principais criptomoedas revertem efetivamente à média (várias semanas, não várias horas). Usa barras diárias dos perpétuos ONLY BINANCE USD-M — sem dados suplementares, sem mercado à vista, sem opções. Evita o modo de falha confirmado de EVERY. Preenche categorias pouco representadas em FOUR: direção long-short (14.6% → na direção de 45%), âmbito de pares (alarga a categoria de pares 18.6%), mecanismo comprovado academicamente e dependência exclusiva de dados OHLCV. Dimensionamento das posições: 15% por perna, com o tamanho das pernas ajustado pelo β para manter a neutralidade em dólares no spread (não nos instrumentos individuais). Risco por operação: 1.5% do capital próprio, limitado por um stop rígido.