Backtest de trading Hyperliquid BTC Continuação da ruptura intradiária de 15 minutos, LONG/FLAT (perpétuo de instrumento único HYPERLIQUID, OHLCV puro, filtrado pela tendência diária, entradas seletivas condicionadas por taxas com posições mantidas durante horas, dimensionamento fixo por entrada, sem inversões — o único percurso ainda avaliável: HL BTC comprovado de forma limpa numa cadência intradiária para superar a barreira de escassez de dados diários HL, execuções com subponderação da plataforma HL e do horizonte curto, teste de dimensionamento pré-registado, seguro contra caudas, poucos parâmetros | Stratmill

Uma estratégia LONG-ONLY (LONG/FLAT, apenas posições longas ou flat, nunca curtas), SINGLE-INSTRUMENT, INTRADAY 15-MINUTE de continuação após breakout em BTCUSD.HYPERLIQUID. É a única configuração que resiste a todas as restrições vinculativas identificadas nesta sessão: (1) BINANCE USD-M perp AND COIN-M têm ambos exposição excessiva confirmada (diretiva do analista: deixar de testar venues perp de BINANCE); spot-CASH MTM, agregação de vários instrumentos e liquidação de opções estão comprometidos; sinais do censo (liq/OI/taker/rácio de contas) estão limitados pelos dados -> sinais restritos a OHLCV. (2) HL é o único venue com dimensionamento correto BUT, embora não de forma uniforme: HL BTC (90%) e HL ETH (64.5%) foram dimensionados corretamente, enquanto HL SOL teve exposição excessiva a 386% e HL long-short excedeu apenas ligeiramente o limite de exposição — por isso, a configuração SAFE HL é BTC, LONG/FLAT (o instrumento e a direção comprovadamente limpos). (3) A cadência HL DAILY falha a validação devido a uma barreira estrutural de escassez de dados: cerca de 3 anos de histórico de HL dão cerca de 30 operações numa estratégia diária 0-1 OOS operações por janela walk-forward (HL BTC Donchian diário foi comprovadamente limpo e positivo PF 1.76, mas falhou no período de validação por esta razão). A prescrição explícita do analista: se for necessário usar HL, ONLY estratégias de maior frequência (intradiárias) podem acumular operações OOS suficientes. Uma estratégia de 15 minutos ao longo de cerca de 3 anos (cerca de 75 mil barras) gera centenas de operações, tornando estatisticamente válida uma validação walk-forward com 3 janelas e um período de validação de 15 dias — ultrapassando diretamente a barreira que fez falhar os livros diários HL. Também preenche as categorias TWO STILL-REACHABLE mais sub-representadas: venue HYPERLIQUID (6.6% vs >= 20%) e horizonte SHORT (1m-15m, 3.5% vs >= 10%). FEE DISCIPLINE é central (HL cerca de 0.09% RT, requer >0.15% líquidos/operação): entradas SELECTIVE de breakout condicionadas pela expansão da amplitude/volume e por um filtro de tendência de período superior, com posições mantidas HOURS (não minutos), visando movimentos brutos >0.3-0.4% — explicitamente, sem scalping de ticks/sub-barras NOT (que as taxas consumiriam). A construção continua a evitar bugs ao máximo: OHLCV puro, dimensão fracionária fixa ONE por entrada, sem redimensionamento dinâmico NO, sem inversões NO (long/flat), alavancagem 1.0, proteção dupla para posição flat. PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING PROBE (mantido porque HL já não é presumido uniformemente limpo): avg_position_pct cerca de <= 100% e sem saltos intradiários fisicamente impossíveis no capital próprio; se houver violação, o defeito de exposição excessiva atinge HL BTC intradiário -> abandonar e escalar. Poucos parâmetros (período de análise do breakout, EMA do filtro de tendência, stop ATR, um filtro de expansão).

A iteração 2 corrige a falha «sem operações» da camada -3 (should_enter nunca foi acionado em 4818 barras) com o menor afrouxamento possível, mantendo intactas a estrutura LONG/FLAT, de dimensão fracionária fixa e alavancagem -1.0, e toda a estrutura de sinais de previous_code. A ausência de operações deveu-se à conjunção demasiado restritiva de três filtros numa janela muito mais curta do que se presumia, com cerca de 5 mil barras: (1) breakout_lookback reduzido de 24 para 12, tornando muito mais frequentes os breakouts para novas máximas; (2) trend_ema_period reduzido de 192 para 96 (1 dias), para que a tendência EMA acompanhe de perto o preço e um breakout recente a ultrapasse, em vez de ficar abaixo de um EMA longo e lento; o critério de comparação foi flexibilizado de «>» para «>=»; (3) multiplicadores de expansão da amplitude/volume reduzidos de 1.5 para 1.05, mantendo o filtro seletivo de disciplina de taxas, mas deixando de ser a restrição determinante. Não houve alterações aos imports, à estrutura de classes ou à lógica de dimensionamento, pelo que as camadas 1-2 continuam em bom estado; estas alterações apenas aumentam a frequência de entrada para atingir o limite de >=1 operações, preservando a vantagem da continuação após breakout.

Barreira de dados + ausência de vantagem. A aposta que definia a hipótese era que a cadência de 15 minutos ao longo de ~3 ano (~75 mil barras) geraria centenas de transações e superaria a barreira de escassez de dados diários HL. Os dados reais de HL BTCUSD 15m cobrem apenas ~44 dias / 5020 barras (2026-03-16..2026-06-26) e 74 transações — a barreira mantém-se, apenas se deslocou para a série intradiária, e não é possível fazer uma validação walk-forward válida com 3 janelas e um período de teste final de 15 dias com 6 semanas de dados. A sondagem de dimensionamento pré-registada PASSES (avg_position_pct 98.78%, sem saltos impossíveis), e as transações correspondem ao mecanismo, mas, na única janela disponível, a estratégia é claramente negativa (Sharpe -7.69 com CI totalmente negativo, PF 0.49, win_rate 0.257, expectativa de -$239/transação, total de -17.7%). Otimizar 74 transações perdedoras ao longo de 44 dias seria ajustar ao ruído, e o programador não pode criar um histórico de HL que não existe. A mesma barreira de escassez de dados HL que eliminou as carteiras Donchian diárias confirma-se agora em 15m — abandonar e escalar, segundo os critérios de aceitação da própria hipótese, pré-registados.