HyperliquidSolFundingExtremeContrarian

Hyperliquid SOL 永續合約資金費率極端值逆勢策略 — 多空、單一標的：當滾動資金費率 Z 分數達到極端值時，對擁擠部位進行 FADE（資金費率極高且為正 = 槓桿過高的多頭 → SHORT；資金費率極低且為負 = 投降的空頭 → LONG），以價格未確認作為確認條件，於資金費率回歸／ATR 停損／時間停損時出場（SOLUSDT.HYPERLIQUID、4 小時、3 個參數）

這是一個在 Hyperliquid SOL 永續合約上運作的 LONG-SHORT、單一交易標的、由 POSITIONING 驅動的逆勢策略，圍繞一個 NON-OHLCV 機械式訊號 — 永續合約 FUNDING — 建構，其使用方式與策略工廠中已淘汰的現貨持有套利策略家族呈 OPPOSITE 關係。這 NOT Delta 中性的套利策略（該策略因資金費率損益相對於基差雜訊過小而遭淘汰），也 NOT 價格動能策略（HL 動能籃子為 0/84）。此處以資金費率作為擁擠程度／部位配置的衡量指標，掌握 DIRECTIONAL 逆勢交易的時機：已有充分文獻記錄的結果顯示，當永續合約資金費率極高且為正時，多頭槓桿過高，並支付費用以維持部位 — 歷史上，此狀態往往出現在永續合約未來報酬為 LOWER 之前（軋倉／洗倉風險）；相對地，極端負資金費率則標示空頭投降，之後往往出現反彈。選擇此策略是為了一次補足三個代表性不足的類別：HYPERLIQUID（6.8%，目標為 20%）、long_short（14.2%），以及一個資料安全、非 OHLCV 且不在 OHLCV 過度擬合墳場中的優勢。刻意採用單一標的與 3 個參數，以確保可實作性（多交易標的的 HL 籃子因編碼逾時而遭淘汰），並抵抗過度擬合。IMPLEMENTATION NOTE：以逐步更新的滾動雙端佇列維護資金費率基準（每次更新為 O(1)）— NEVER 在 on_bar 內重新掃描完整資金費率序列（該模式曾導致反覆發生 300 秒的沙箱逾時）。

第 2 次迭代修正了第 -2 層唯一的失敗問題（`FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given`，全部六個情境）。第 -2 層的 `_StrategyProxy` 透過 `types.MethodType` 將策略的每個可呼叫屬性重新綁定至一個普通包裝器，這會把基底類別中接受單一引數的 `_bar_ts` 靜態方法轉成綁定方法 — 因此呼叫 `self._bar_ts(bar)` 時會帶入兩個引數。最小修正是將該次呼叫替換為模組層級的 `_bar_timestamp_ns(bar)` 輔助函式，直接讀取 `bar.ts_event`（若無則改用 `ts_init`）— 行為完全相同，且不受代理物件重新綁定的影響。其他部分皆未變更：匯入、類別結構、資金費率解析、訊號邏輯、進場、出場及部位規模設定，均與通過第 1 層的 previous_code 逐位元組相同，因此先前的檢查不會出現回歸問題。請注意，`_bar_interval_ns` 仍由 `__init__` 呼叫，而後者會在代理物件重新綁定任何項目之前於真實實例上執行，因此不受影響。槓桿 2.0 在 `position_size` 中透過 `self.config.leverage` 用於總名目曝險上限。

負期望值的單一標的資金費率極端反向淡出策略——沒有可供最佳化的優勢。PF 0.60、total_return -33.7%、夏普值 -0.42、期望值 -$156/筆交易，以及 avg_trade_return_pct -0.37%（為負，低於 0.15% Hyperliquid 費用底線，L22）。每一年均虧損（2024 -14.8%、2025 -13.8%、2026 -6.5%），且多空兩個腿的勝率均低於 -43%，avg_loss > avg_win——反向淡出策略系統性地站在行情移動的錯誤一側，而唯一的正報酬月份只是單一 +10.77% 離群日（峰度 9.8）。機制實作良好（無逾時，且資金費率已計入），但屬於兩個零存活者族群：單一標的均值回歸/淡出（L55）與單一永續合約補充（資金費率）閘控方向性策略（L73）。價格未確認閘門沒有帶來真正的優勢。每筆交易優勢的符號為負，任何參數調整都無法將其翻轉。不值得投入 2 小時進行最佳化。失敗模式：fee_edge/no_edge 單一永續合約資金費率閘控反向淡出。

Hyperliquid SOL 永續合約上的多空單一標的反向策略（4H 柱）。資金費率被用作擁擠度指標：每根柱都返回以自身追蹤分布計算的 hl_funding_rates 報價滾動 z 分數，作為連續訊號。極高的正 z（擁擠、過度付費的多頭）以 SHORT 淡出；極低的負 z（投降式空頭）以 LONG 淡出，但僅限價格未確認該擁擠狀態（收盤價未創下新的 confirm_bars 柱高點/低點）。於資金費率回歸（|z| <= exit_z）、進場時快照的 ATR 止損，或自 position.ts_opened 起計算的曆法時間止損時出場。倉位大小以風險優先：ATR 止損約消耗權益的 risk_frac，另設獨立的毛名目上限。

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次執行的判定歷史與學習記錄已移除，並從驗證重新開始。先前的放棄源自管線，而非市場：Layer-2 harness 錯誤繫結了 @staticmethod 輔助函式（已修正），QA 在未最佳化的煙霧測試上發布了終局績效判定（已移除——QA 現在僅判斷正確性），而沙盒逾時則源於回測槽位耗盡（已修正）。假設與策略程式碼均未變更。請依據程式碼本身的優點進行驗證；績效將由完整回測與最佳化在稍後決定。

將 _param_bounds 縮限為標榜的 3 個可調參數（entry_z、exit_z、funding_lookback_prints）；將風險／底層運作參數固定為常數。

此假說標榜「刻意採用 3 個參數，以抵抗過度擬合」的設計，但 _param_bounds 卻暴露了 11 個可最佳化參數。機制正確，但 11 維的前推搜尋與所述的防止過度擬合理由相矛盾，並提高了 PBO 風險。不構成阻擋。

無需採取任何措施；已告知分析師。

Layer-2 合成訊號全部凍結於 0.0（未注入資金費率），因此交易路徑僅由沙盒執行（使用真實資金費率交易了 65 次）。非致命。

機制運作順暢，並產生足夠的樣本（201 筆交易，歷時 953 天），且沒有逾時——O(log n) 資金費率實作依預期運作

單一交易標的、單一補充資料來源（hl_funding_rates），無資料／驗證異常；資金費用已計入損益

負期望值：profit_factor 0.60、total_return -33.7%，期望值 -$156/筆交易

avg_trade_return_pct -0.37%——為負，且遠低於 0.15% Hyperliquid 費用底線（L22）

三年全部虧損（2024 -14.8%、2025 -13.8%、2026 -6.5%）——是持續性的無優勢，而非優勢衰退

多空兩邊皆虧損（多頭勝率 42%、空頭勝率 42%），且 avg_loss > avg_win — 資金費率極端值逆勢策略站在行情走勢的錯誤方向

唯一的正報酬月份是單一 +10.77% 離群日（峰度 9.8）；底層價格走勢一致為負

以資金費率為觸發條件的單一標的方向性逆勢交易 — 均值回歸（0/174）及以補充資料為觸發條件的單一永續合約方向性策略（L73），均屬零存活者類別

驗證失敗（第 2 層 — 合成情境）： 使用的參數：['exit_z', 'entry_z', 'atr_bars', 'risk_frac', 'min_prints', 'confirm_bars', '_param_bounds', 'atr_stop_mult', 'max_hold_bars', 'max_lag_seconds', 'max_notional_frac', 'funding_lookback_prints'] 檢查 __init__ 是否透過 self.parameters.get() 設定所有屬性。 - steady_uptrend：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000） - steady_downtrend：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000） - flat_ranging：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000） - volatility_spike：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000） - zero_volume：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000） - price_gap：TypeError：FactoryStrategy._bar_ts() 接受 1 個位置引數，但傳入了 2 個（K 棒時間戳記：1735690500000）