ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
393 مستندًا
تقدم الوثيقة إطار مخاطر الانزلاق السعري (SaR) لتقدير مخاطر تنفيذ التصفية استنادًا إلى دفاتر أوامر العقود المستقبلية الدائمة الحالية. وتحدد ثلاثة مقاييس مترابطة: مئين الانزلاق السعري المقطعي، والانزلاق السعري المتوقع في ذيل التوزيع، وإجمالي الانزلاق السعري في…
تصف هذه الوثيقة أسلوبًا غير خاضع للإشراف لتحديد أحداث الضخ والتصريف المشتبه بها بين الرموز المتداولة على Poloniex. ويجمع الأسلوب بين عتبات الأسعار والأحجام والمتوسطات المتحركة الموزونة أسيًا ومقاييس التقلب. وتُصمم العتبات وفق أنماط التداول المرصودة كي يأخذ…
تقترح الدراسة إطارًا آليًا لتداول البيتكوين عالي التردد يجمع بين نموذج أسعار يستخدم الذاكرة طويلة وقصيرة الأمد (LSTM) والتحسين بسياسة المنطقة القريبة (PPO). ويمثل الأسعار حالات الوكيل، والتداولات أفعالًا، والعوائد مكافآت. وبالنسبة إلى مكوّن التنبؤ بالأسعار،…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت أرشيفات عقود باينانس BTCUSDT الدائمة العامة تدعم أبحاث عوامل سليمة زمنياً باستخدام بيانات متاحة حينها. وتميز بين أوقات الحدث والنشر والتوافر، وتفصل مراحل الاقتراح والتدقيق والتقييم والاختبار المحجوز. وقد أخفق الشرط الأولي الذي…
تنمذج هذه الدراسة تقلب عوائد بيتكوين على مستوى الدقيقة باستخدام أساليب التغاير الشرطي غير المتجانس ذاتي الانحدار المعممة. وتجمع العوائد التاريخية والتقلب، كما تمثلهما صيغ من عائلة GARCH، مع فرضية مزيج التوزيعات: إذ يمكن لتدفق معلومات السوق أن يساعد في تفسير…
تقارن الدراسة بيتكوين بالذهب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستخدام أسعار الإغلاق والعوائد اللوغاريتمية اليومية والأسبوعية والشهرية من سبتمبر 2014 إلى يناير 2021. وتميز بين التقلب المقاس بالانحراف المعياري والقدرة على التنبؤ المقاسة بالإنتروبيا التقريبية، وتطبق…
تقارن هذه الدراسة ذيول العوائد اليومية لبيتكوين وإيثيريوم. وتستخدم تقديرات ذات سبع معلمات من بحث سابق يستند إلى التوزيع المستقر المعمم ذي الذيول المخففة، ثم تفحص مخططات الكميّات-الكميّات (Q-Q) مقارنةً بالتوزيع الطبيعي لتقييم اختلاف العوائد المرصودة عن معيار…
تدرس هذه الدراسة خصائص التداول عالية التردد لبيتكوين وإيثر في فترة ما بعد COVID. وتحلل العوائد ومتوسط عدد الصفقات لكل وحدة زمنية وحجم التداول باستخدام تحليل الارتباط المتبادل متعدد الكسور بعد إزالة الاتجاه، وهو أسلوب مناسب لرصد الاعتماد غير الخطي عبر…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كان توقيت نقاشات وسائل التواصل الاجتماعي عن العملات المشفرة وموضوعها يرتبطان بسلوك الأسعار لاحقاً. وتطبق نمذجة ديناميكية للموضوعات على النقاشات في مجتمعات التواصل الاجتماعي، ثم تستخدم نموذج هوكس لفحص التفاعلات بين ظهور الموضوعات…
تصف هذه الورقة سوقًا اصطناعيًا للعملات المشفرة صُمم لدراسة تداول Bitcoin. وتمثل مجموعتين متباينتين من المتداولين، هما المتداولون العشوائيون ومتداولو التحليل الفني، الذين يقدمون أوامر شراء وبيع وفق استراتيجياتهم والأرصدة المتاحة لديهم من Bitcoin أو العملات…
يقترح المستند كشف التداول الوهمي المحتمل في أسواق العملات المشفرة عبر قياس تقلبات السيولة قصيرة الأجل. ويعرّف قفزة السيولة بأنها حجم التقلب، وانتشار السيولة بأنه تقلب تلك التقلبات. والإشارة المقترحة هي الارتفاع المتزامن في المقياسين، ويجري تقييمها مقارنةً بـ…
يتعامل المستند مع اختيار أزواج العملات المسعّرة في البورصة بوصفه مسألة تحسين: إذ تحتاج البورصات إلى تغطية جميع العملات مع إعطاء الأولوية للأزواج السائلة والحد من التعقيد التشغيلي. ولأن أحجام معظم الأزواج الممكنة غير مرصودة، تقدر الطريقة المقترحة القيم…
يدرس هذا المستند كيفية تحديد التداول الوهمي وقياسه في بورصتين لامركزيتين مبكرتين على Ethereum استخدمتا دفاتر أوامر محددة: IDEX وEtherDelta. ويبحث عن حسابات وهياكل تداول تنطبق عليها التعريفات القانونية للتداول الوهمي، بما فيها التداول مع الذات وأزواج الحسابات…
يستعرض هذا الفصل تطور الثروة وسلوك التداول في أنظمة العملات المشفرة التي تصدر عملات جديدة عبر إثبات الحصة. وينظر أولًا في تراكم الثروة دون تداول، مع الاهتمام بكيفية تأثير البروتوكول المحتمل في اللامركزية. ثم يدرس حافز المعدّن الفرد للتداول مع موازنة هذا…
تقدم الوثيقة أثر إيبس: إذ ترتفع عمومًا الارتباطات بين عوائد الأصول ذات الصلة كلما طال أفق العائد. ثم تصف خروجًا مذكورًا عن هذا النمط في أسواق الصرف الأجنبي والعملات الرقمية. وتتمثل الملاحظة المحددة في ذروة محلية حادة للارتباط المتبادل بين عوائد EUR/USD…
تدرس هذه الدراسة مدد الاحتفاظ ببيتكوين ونشاط المعاملات المعتمد على عمر العملة باستخدام بيانات سلسلة الكتل. وتذكر توزيعًا ثقيل الذيل لمدد الاحتفاظ، بمتوسط أسّ لقانون القوة يقارب 0.9 عبر مدد تبدأ من يوم واحد وتمتد إلى 200 أسبوعًا على الأقل. ويتغير التوزيع…
تختبر هذه الدراسة الادعاءات بأن سعر بيتكوين يتبع قانون قوة بمرور الوقت، وتبحث في متانة هذا النمط البنيوية وفائدته للتنبؤ. وتطبق بروتوكول كلوسيت-شاليزي-نيومان على التوزيعات المرتبطة بذيل بيتكوين، وتطور ثلاثة تكييفات في المجال الزمني. وترفض الاختبارات…
تقيّم الورقة أثر إضافة بيتكوين إلى محفظة متنوعة دوليًا باستخدام تحسين المتوسط والتباين، والقيمة المعرضة للخطر المشروطة، وتبدل أنظمة ماركوف. ويشير الإطاران الأولان إلى أن بيتكوين قد تحسن التنويع، لكن المؤلف يلاحظ اعتمادهما على علاقات خطية بين العوائد وتوزيعات…
تدرس الورقة علاوات مخاطر اللحظتين الأولى والثانية في بيتكوين باستخدام معلومات مستنتجة من الخيارات وعوائد محققة، وتقارنها بمثيلاتها في S&P 500. وتشير إلى أن تقلب بيتكوين وعلاوة مخاطر التباين فيها أعلى. ويبين تحليل لمناطق العوائد أن النتائج السلبية المعتدلة…
تقيّم هذه الدراسة اختلاف الكفاءة المعلوماتية بين أكثر من أربعمئة عملة رقمية. وتحسب إنتروبيا التبديل والتعقيد الإحصائي من العوائد اللوغاريتمية ضمن نوافذ زمنية متحركة، ثم تقارن هذه المقاييس بنتائج بيانات خضعت لترتيب عشوائي. وتُعد العملة كفؤة في نافذة ما عندما…
MacroHFT نهج للتعلم المعزز في تداول العملات الرقمية على مستوى الدقيقة. ويتناول تحديين مذكورين في الأساليب القائمة: قد تفرط الوكلاء في مواءمة النماذج ولا تكيف سياساتها مع السياق المالي، بينما قد تنحاز قرارات الوكيل الواحد عندما تتغير ظروف السوق بسرعة. وتستخدم…
تنمذج هذه الدراسة التقلب المحقق للبيتكوين بدائرة كمومية ذات معلمات، وتبحث ما إذا كانت السلسلة الناتجة تعكس خصائص إحصائية مرصودة في بيانات السوق. ويحسب المؤلفون التقلب المحقق اليومي من أسعار البيتكوين المسجلة كل خمس دقائق، ويدرّبون دائرة بكيوبت واحد…
تقيّم هذه الدراسة استراتيجية تداول أزواج ديناميكية للعملات المشفرة، تختار الأصول وتكيف نافذة النظر إلى الوراء باستخدام اختبارات التكامل المشترك وتقدير سرعة الارتداد إلى المتوسط. وتطبق اختبارات إنجل-غرانجر وكابيتانيوس-سنيل-شين ويوهانسن في سيناريوهات مختلفة.…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كان تداول البيتكوين قد اكتسب خصائص إحصائية مرتبطة بأسواق مالية أكثر نضجًا. وتحلل تغيرات الأسعار كل دقيقة ابتداءً من 2012 خلال فترات فرعية مختارة، مع التركيز على توزيعات العوائد والارتباط الذاتي للتقلب وأسّ هيرست وآثار التعدد القياسي.…