ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
430 مستندًا
تقترح هذه الورقة إطار تحكم نظريًا لصناعة السوق في أسواق العقود الآجلة الدائمة التي لا تفرض رسومًا على صانع السوق. ويختار صانع السوق فروق سعري العرض والطلب ويدير المخزون عبر التحوط في بورصتين. ويفكك الإطار الربح والخسارة إلى إيرادات الفارق السعري والاختيار…
تدرس الورقة اختيار المحفظة عندما تترتب على الصفقات تكاليف تربيعية، ويجب إغلاق أي مركز متبقٍ عند أفق زمني ثابت. وتتمثل مساهمتها الأساسية في نتيجة ثنائية لتعظيم المنفعة الأسية ضمن هذه القيود. ويوفر المنظور الثنائي طريقة لتحليل مسألة التداول المقيدة، ثم يُطبّق…
يفسر هذا النموذج أثر السوق من خلال تدفق الأوامر المقدمة والنشاط المعاكس للمتداولين الكامنين. يدخل هؤلاء المتداولون عندما يتجاوز السعر عتباتهم الفردية، ويستنزف تدفق الأوامر السيولة المتاحة لديهم. وتصف معادلة لانجفان المعممة التعافي عبر مقاييس زمنية متعددة؛…
تدرس هذه الورقة التداول الأمثل عندما تأتي إشارة المراجحة الإحصائية من عوامل خفية تجعل الأسعار تقفز وتنتشر. ويمكن لأوامر المتداول أن تؤثر أيضًا في الأسعار المعروضة وأسعار التنفيذ، لذا تشمل المسألة حالات السوق غير المؤكدة وأثر أسعار المتداول نفسه. وتتتبع…
تقترح الورقة نموذجًا للبنية الدقيقة للسوق يفصل الأوامر الأساسية عن تدفق ردود الفعل، ويمثل كليهما بعمليات هاوكس. في حدّ التحجيم، يربط مقياس واحد لاستمرارية تدفق الأوامر الأساسية عدة أنماط سوقية مرصودة: استمرار التدفق ذي الإشارة، وخشونة حجم التداول والتقلب،…
يصف المستند أسواق NFT بأنها شفافة من حيث المبدأ، لكنها عرضة لمتداولين متمرسين يستغلون المعرفة التقنية وآليات البروتوكول وأوجه قصور السوق. ويصف التداول الانتهازي بأنه نشاط آلي عالي التردد قد يتداخل مع صفقات المستخدمين العاديين ويستخلص قيمة من أوضاع يصعب عليهم…
يعرض المستند خوارزمية مقترحة لتداول الأسهم عالي التردد تستخدم تنبؤات شبكة عصبية لإنتاج إشارات الشراء والبيع. ويقارن ثلاثة مناهج: الانحدار اللوجستي المحسن بخسارة الانتروبيا المتقاطعة وطريقة شبه نيوتن، وشبكة عصبية كاملة الاتصال، وآلة متجهات الدعم. والتعليل…
يصف المستند نهجًا للتعلم الآلي من البداية إلى النهاية يحول بيانات سوق الخيارات مباشرة إلى إشارات تداول. وعلى خلاف المناهج التي تحدد ديناميكيات السوق أو تعتمد على نموذج لتسعير الخيارات، يدرب هذا النهج نماذج لتعلم العلاقة بين البيانات المرصودة وقرارات التداول.…
يعرض المستند إطارًا لاتخاذ قرارات تنفيذ الصفقات في أسواق الأسهم الإلكترونية. يمكن للمتداول استخدام أوامر السوق أو أوامر محدد السعر، كما يمكنه توجيه الأوامر عبر بورصات متعددة. ويصوغ النهج المقترح وضع الأوامر كمسألة تحسين محدب، رابطًا القرار بتدفق الأوامر…
تبحث الدراسة كيف تؤثر سرعة الاستجابة واستعجال التداول في الاستراتيجيات الآلية ضمن أسواق محاكاة تضم بورصة واحدة ودفتر أوامر محددات علنيًا ومطابقة مستمرة بالمزاد المزدوج. وتعني سرعة الاستجابة الوقت الذي تحتاجه الاستراتيجية لحساب رد على أحداث السوق؛ أما…
يعرض المستند إطارًا رسميًا لاختيار كيفية تنفيذ الأوامر في أسواق الأوراق المالية. توازن دالة المنفعة فيه بين أثر السوق ومخاطر التوقيت، وتمثل مخاطر التوقيت تكاليف المعاملات المرتبطة بالتنفيذ. ويربط هذا التصور خيارات التنفيذ بالمفاضلة بين تكلفة تحريك السوق…
تقدم الوثيقة تفسيرًا نظريًا للأثر السوقي المؤقت، أي استجابة السعر المؤقتة للتداول التي رصدتها الأبحاث التجريبية. وتنمذج تفاعل متداول اتجاهي ومتعامل بالمراجحة عند توازن ناش، رغم أن الأثر الأساسي في اللعبة ثابت ودائم. وقد يوحي سلوك المتداول واستجابة السوق…
تدرس الوثيقة إمكانية التنبؤ بين الأسهم على آفاق خلال اليوم، انطلاقًا من أبحاث تدفقات الاستثمار والتوقيت الأمثل للتداول. وتذكر استمرار العوائد على فواصل نصف ساعة تتكرر عند نقاط زمنية مماثلة عبر أيام التداول، مع بقاء النمط مدة لا تقل عن أربعين يوم تداول. وتظهر…
تستخدم هذه الورقة محاكاة قائمة على الوكلاء لمزاد مزدوج مستمر لدراسة أثر صفقات إعادة موازنة ETF ذي الرافعة المالية على السوق الأساسي، مثل سوق عقود نيكاي 225 الآجلة. وتبحث فيما إذا كانت أساليب التداول المختلفة تحد من زيادة التقلب المرتبطة بإعادة الموازنة.…
يبحث هذا العمل طرق خفض زمن الاستجابة في تطبيقات C++ الحساسة للأداء، مع اتخاذ التداول عالي التردد سياقًا رئيسيًا. ويصف مستودعًا برمجيًا يضم أمثلة خضعت للقياس المعياري، واستراتيجية محسّنة للمراجحة الإحصائية بين الأزواج ومحايدة للسوق، وتنفيذًا بلغة C++ لنمط…
يتناول هذا البحث إدارة المحافظ عندما تتغير ظروف السوق ولا تُعرف مسبقًا نافذة الاسترجاع التاريخي المناسبة. ويقترح عملية من مستويين: بناء محافظ باستخدام أحجام نوافذ مرشحة متعددة، ثم دمج تلك المحافظ آنيًا عبر التعامل مع كل خيار لنافذة بوصفه خبيرًا. وتُحدّث…
تقدم الوثيقة TiMi، وهو نظام متعدد الوكلاء للتداول الكمي يفصل بين تطوير استراتيجية التداول وتنفيذها على مستوى الدقيقة. ويسند إلى النماذج اللغوية مهام متخصصة مثل تفسير معلومات السوق وبرمجة روبوتات التداول والاستدلال الرياضي. وتنتقل عمليته من الأنماط العامة…
تعرض الورقة شبكة عصبية توليدية لإعداد توقعات احتمالية لأسعار الكهرباء خلال اليوم في سوق ألمانيا المستمر زمنياً. وبدلاً من إنتاج تقدير نقطي فقط، تولد الطريقة مسارات أسعار محتملة وتستخدمها لتوجيه وضع أوامر البيع في السوق ضمن إعداد تداول بحجم ثابت. يفيد…
يعرض المستند طريقة تقريب لإيجاد الاستراتيجيات المثلى عندما تنطوي الصفقات على تكاليف معاملات تناسبية. ويمثل دالة القيمة المتبقية بتقريب متعدد الحدود، ما يوفر طريقة لمعالجة المسائل التي قد يصعب فيها الحصول على حل دقيق. تُوضح الطريقة في تتبع مؤشر مرجعي، والتحوط…
تبحث هذه الدراسة كيف يمكن لصفقات التحوط أن تغير عائد الخيار الذي يُفترض أن تستنسخه، عندما يكون للسوق الأساسي أثر سعري ويترتب على التداول تكاليف تنفيذ. وفي إطار ثنائي الحدين، توصف عملية الاستنساخ بمعادلة نقطة ثابتة؛ أما في الزمن المستمر فتؤدي إلى معادلة…
تكيّف الورقة المراجحة الإحصائية مع إعلانات العرض في الوقت الفعلي، حيث قد تحمل مرات الظهور ذات الفاعلية المتوقعة المتشابهة أسعارًا مختلفة عبر الأسواق المجزأة أو ترتيبات التسعير المتباينة. وتربط طريقتها حملات التكلفة لكل إجراء بمخزون التكلفة لكل ألف ظهور.…
يعرض البحث بروتوكول بورصة لامركزية يهدف إلى إتاحة التداول للمستخدمين بين عملات مشفرة مختلفة دون الاعتماد على بورصة مركزية. ويطرح الدافع بوصفه خطرًا أمنيًا تسببه المنصات المركزية وصعوبة تبادل الأصول مباشرة بين أنظمة بلوك تشين منفصلة. ويستخدم التصميم المقترح…
يدرس المستند المفاضلة بين احتمال تنفيذ أمر صانع السوق والعائد بعد تنفيذه. وتأتي أدلته من تجربة تداول فعلية على عقد بيتكوين الدائم في Binance، حيث يحلل آليات دفتر الأوامر وحجم الطابور والموضع فيه واستمرار تغيرات الأسعار من الآفاق الفورية إلى القصيرة. ويفيد…
يقارن المستند الأثر السعري قصير الأجل لصفقات مدير أصول واحد بأثر صفقات بقية السوق. ويستخدم نموذجًا خطيًا لانتشار أثر السعر لفحص مقدار الأثر وكيفية تغيره بمرور الوقت. ولا يجد التحليل فرقًا ذا دلالة بين المجموعتين، مما يشير إلى تشابه سلوك الأثر في الأسواق…