ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
65 مستندًا
تدرس الوثيقة تسعير الخيارات والتحوط على العقود الآجلة للطاقة عندما تتبع الأسعار الفورية نموذجًا هندسيًا متعدد العوامل يتضمن عدة معدلات للعودة إلى المتوسط. وتركز على كيفية تأثير المكونات بطيئة العودة إلى المتوسط في التقييم وجودة التحوط. يشتق المؤلفون حدودًا…
يقارن هذا البحث بين تخصيصات ثابتة للأسهم والسندات وللأسهم والسندات والذهب، وبين محافظ ديناميكية تقتصر على المراكز الطويلة وقد تحتفظ بالنقد أيضًا. وتستخدم المحافظ بيانات عامة، ويعاد توازنها شهريًا، ويجري تقييمها بالعائد والتقلب ونسبة شارب الفائضة والتراجع…
تعرض الورقة شبكة عصبية توليدية لإعداد توقعات احتمالية لأسعار الكهرباء خلال اليوم في سوق ألمانيا المستمر زمنياً. وبدلاً من إنتاج تقدير نقطي فقط، تولد الطريقة مسارات أسعار محتملة وتستخدمها لتوجيه وضع أوامر البيع في السوق ضمن إعداد تداول بحجم ثابت. يفيد…
تدرس الورقة العوامل المحركة لتقلب أسعار العقود الآجلة والأساس للذهب والنفط والبيتكوين، باستخدام نهج يحلل كل عقد على حدة. وتحلل الأسعار اليومية الفورية وأسعار العقود الآجلة إلى جانب الاستحقاق وحجم التداول والفائدة المفتوحة خلال الفترة من ديسمبر 2017 إلى…
يعرض المستند دراسة لأساليب هجينة لتوقع أسعار الكهرباء الفورية في سوق EPEC. وتشمل مكونات النموذج توقعًا ساذجًا وتحليل فورييه ونماذج ARMA وGARCH وعملية انتشار قفزي ترتد نحو المتوسط وشبكات عصبية متكررة. ويحددها بوصفها عناصر نهج النمذجة الهجين، لكنه لا يشرح…
يصف المستند استراتيجية منهجية لاتباع الاتجاه في العقود الآجلة للسلع، تجمع بين مؤشرات الاتجاه التقليدية لسوق واحد وإشارات من أسواق متعددة. وتهدف هذه الإشارات المقطعية إلى التقاط انتقال الزخم، حيث قد تسبق الاتجاهات في سوق ما الاتجاهات في سوق آخر. وتحدد الطريقة…
تعرض الورقة طريقة لتشغيل تخزين الكهرباء وتقييمه عندما تكون الأسعار خلال اليوم غير مؤكدة. وتصوغ مسألة الشحن والتفريغ كتحسين محدب عشوائي، وتستخدم البرمجة الديناميكية العشوائية الثنائية لحلها. ويراعي الإعداد مجموعة محدودة من فترات التسليم وفروق سعري العرض…
يعرض المستند نهجًا عمليًا للتعلم المعزز العميق في تداول العقود الآجلة للغاز الطبيعي. ويذكر أن نسبة شارب للاستراتيجية تتجاوز معايير تتبع الاتجاه والارتداد إلى المتوسط، وكذلك النتائج الواردة في دراسات سابقة. كما يقدم طريقة تجميع تهدف إلى تحسين أداء التداول…
تعرض هذه الورقة طريقة لحساب تقريب من الرتبة الأولى لأسعار المشتقات على العقود الآجلة في ظل تقلب عشوائي متعدد المقاييس. وتقدم بديلاً لنهج الاضطراب المفرد، وصُممت لتعمل من دون افتراضات إضافية بشأن انتظام العائد. كما تدعم الطريقة إجراءً مباشراً لمعايرة النموذج…
تختبر هذه الدراسة استراتيجية أزواج على الأسعار الفورية لـ17 سلعة هندية في قطاعات الطاقة والمعادن والزراعة من 2010 حتى 2018. وتستخدم اختبارات التكامل المشترك ليوهانسن على عينة التدريب لاختيار أزواج السلع المرتبطة على المدى الطويل، ثم تنمذج الفارق اللوغاريتمي…
تدرس هذه الدراسة العقود السلعية السائلة الآجلة المتداولة في الأسواق الصينية قبل بدء كوفيد-19 وبعده. وتقارن العزوم التجريبية للعوائد والتكامل المشترك بين السلع، مدفوعة جزئياً بأهمية العلاقات بين السلع في تداول الأزواج. ويتناول التحليل التغيرات في متوسط…
تقارن الدراسة بيتكوين بالذهب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستخدام أسعار الإغلاق والعوائد اللوغاريتمية اليومية والأسبوعية والشهرية من سبتمبر 2014 إلى يناير 2021. وتميز بين التقلب المقاس بالانحراف المعياري والقدرة على التنبؤ المقاسة بالإنتروبيا التقريبية، وتطبق…
تبحث الورقة كيف تسهم أنظمة الاتجاه العاملة على آفاق زمنية مختلفة في عوائد مستشاري تداول السلع (CTA، أي مستشاري تداول السلع). وتقترح نموذجاً بيانياً بايزياً لفصل العوائد ديناميكياً إلى مكونات اتجاه قصير الأجل واتجاه طويل الأجل وبيتا السوق. ويوفر ذلك طريقة…
توسع هذه الورقة إطار تداول الارتداد إلى المتوسط بإضافة قواعد وقف الخسارة والرافعة المالية. وتمثل أسعار الأوراق المالية بعملية أورنشتاين-أولينبيك، وتقيّم الصفقات المتكررة عبر محفظة ممولة ذاتيًا مع احتساب تكاليف المعاملات النسبية. ولكل مستوى مختار لوقف…
تتنبأ هذه الدراسة بالتغيرات الاتجاهية قصيرة الأجل في عقد آجل باستخدام خصائص مستمدة من التحليل الفني وتدفق الأوامر وبيانات دفتر الأوامر. وتدرّب نموذج تعلم عميق من TabNet على عقود الفضة الآجلة المدرجة في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة، وتجمع هذه المدخلات لتصنيف…
يعرض المستند نموذجًا كميًا ديناميكيًا يهدف إلى تفسير تحركات أسعار الغذاء عبر الجمع بين العرض والطلب وسلوك المستثمرين وتحويل الذرة إلى إيثانول. ويرى أن تفسيرات العرض والطلب وحدها لا تطابق ديناميكيات الأسعار المرصودة. وفي النموذج، يؤثر المستثمرون الذين يتبعون…
تدرس هذه الدراسة أسعار الكهرباء التشيكية بالساعة من 2009 إلى 2012، مع التركيز على الذاكرة طويلة الأجل في سلسلة ذات دورات قوية خلال اليوم وعلى أساس يومي. ولمراعاة تلك الدورات، تستخدم الدراسة تحليل التقلبات حول الاتجاه، وهي طريقة مناسبة لفحص سلوك التحجيم في…
يوسّع هذا التحديث نموذجًا كميًا لأسعار الغذاء حتى يناير 2012 من دون تغيير بنيته. وقد طُبّق النموذج الأصلي على مؤشر أسعار الغذاء الصادر عن FAO من يناير 2004 حتى مارس 2011. ويشمل اتباع المستثمرين للاتجاه، وتحويل الاستثمارات بين السلع والأسهم والسندات استجابة…
تدرس هذه الدراسة أثر الترتيب من الأدنى إلى الأعلى في السلع: فالسلع الأقل سعرًا والأدنى ترتيبًا تحقق عوائد لاحقة أعلى من السلع الأعلى ترتيبًا. وباستخدام أساليب قياسية اقتصادية لامعلمية، تجادل الدراسة بأن هذا الأثر ينشأ من توزيع مستقر لأسعار الأصول النسبية، ما…
تبحث الدراسة فيما إذا كانت التوقعات الاحتمالية الأفضل لأسعار الكهرباء لليوم التالي تؤدي إلى نتائج أفضل في تداول البطاريات. وتحدد قصورين في استراتيجيات التداول القائمة على الكوانتيلات: فهي لا تكافئ التوقعات الاحتمالية الصادقة وتتجاهل الاعتماد الزمني بين أسعار…
تبحث الوثيقة في مدى تتبع الصناديق المتداولة في البورصة للسلع ذات الرافعة لأهدافها المعلنة بمرور الوقت. ولأن العوائد اليومية ذات الرافعة قد تنحرف عن المضاعف المستهدف عند الاحتفاظ بها لفترات أطول بسبب تآكل العوائد بفعل التقلب، يبني المؤلفون عملية مرجعية تأخذ…
تطوّر هذه الدراسة سياسة للمزايدة والتشغيل قبل يوم التسليم لمحطة هجينة تجمع بين توليد طاقة الرياح ومحلّل كهربائي. وتحدّد السياسة عروض الطاقة وجداول إنتاج الهيدروجين بالاستناد إلى معلومات سياقية، باستخدام قواعد قرار خطية تعلّمتها من البيانات. وتتناول كيف يمكن…
تطبق الدراسة تحليل إنتروبيا الانتشار على أسعار الكهرباء الفورية في بلدان الشمال الأوروبي، وهي سوق تتأثر بعوامل متنوعة وتُظهر أيضًا سلوكًا مألوفًا للأسواق المضاربية، مثل التكتل والعودة إلى المتوسط. وتفحص أوقات الانتظار بين قفزات الأسعار المتتالية، وتذكر وجود…
تقترح الورقة نموذجاً لأسعار الكهرباء وفق مبدأ السقف السعري، وتمثل سعر الأصل بدالة أسية لعملية ليفي ذات قفزات. وتهدف العملية المختارة إلى التقاط كل من الارتداد إلى المتوسط والقفزات، وهما سمتان مرتبطتان بأسواق الكهرباء. وتركز الدراسة على تسعير الخيارات…