Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
93 Dokumente
Dieses Notebook analysiert rekonstruierte NASDAQ-Limit-Orderbücher, um Intraday-Spreads und die Markttiefe an der besten Geld- und Briefseite zu beschreiben. Anschließend untersucht es, ob ein Ungleichgewicht im Orderflow mit nachfolgenden Renditen in…
Dieses Notebook stellt ein von GT-GAN inspiriertes generatives Modell für Finanzzeitreihen vor, die in unregelmäßigen Abständen erfasst werden, etwa Tick-, Volumen- oder Dollar-Balken. Encoder, Generator, Diskriminator und Decoder verwenden kontinuierliche…
Dieses Notebook prüft die Lee-Ready-Klassifizierung von Trades anhand von Aggressor-Seiten-Labels in Nasdaq-Order-by-Order-Daten. Es rekonstruiert das Limit-Orderbuch aus Hinzufüge-, Änderungs-, Stornierungs-, Ausführungs- und Rücksetzmeldungen und richtet…
Dieses Dokument stellt eine ereignisgesteuerte Methode vor, um eine begrenzte Zahl von Intraday-Positionen zu halten. Vorhersagen werden anhand des jeweils neuesten verfügbaren Scores den Kursbars zugeordnet, optional begrenzt durch eine Aktualitätsgrenze.…
Dieses Dokument vergleicht vier Aktienmarktdatenquellen für die Untersuchung von Trades, Quotes und Limit-Orderbüchern: AlgoSeek TAQ, Databento Market-by-Order, NASDAQ ITCH und IEX HIST. Es erläutert Granularität, Abdeckung, Kosten oder Zugangsbedingungen,…
Dieses Kapitel stellt Marktdaten als Ergebnis von Handelsregeln, Liquidität und dem Verhalten der Marktteilnehmer dar. Es gibt einen Überblick von Quotes auf der obersten Orderbuchebene bis hin zu Order-Level-Feeds und beschreibt anschließend, wie…
Dieses Notebook erstellt Kennzahlen zur Markt-Mikrostruktur aus NASDAQ ITCH-Handelsdaten, fasst Trades zu Intraday-Bars zusammen und unterscheidet Liquiditäts-Proxys von Orderflow-Signalen und dem Zustand des Orderbuchs. Vor der Aggregation werden einzelne…
Dieses Notebook vergleicht Prognosemodelle, die NASDAQ-100-Aktien nach ihrer Rendite in den nächsten 15 Minuten ordnen, anhand von Intraday-Mikrostrukturinformationen wie Spreads, Ungleichgewichten in der Markttiefe, vorzeichenbehaftetem Volumen und…
Dieses Notebook beschreibt eine von GT-GAN inspirierte Architektur zur Erzeugung von Zeitreihen mit tatsächlich unregelmäßigen Zeitstempeln, etwa Tick-, Volumen- oder Dollar-Bars. Ein GRU-ODE-Encoder bildet Beobachtungen auf latente Zustände ab, während…
Dieses Dokument beschreibt Hilfsprogramme zum Laden geparster NASDAQ-ITCH-Nachrichten und zum Wiederaufbau eines Limit-Orderbuchs aus Auftragserteilungen, Löschungen, Stornierungen, Ausführungen und Ersetzungen. Es verfolgt die verbleibenden Aktien je…
Dieses Notebook zeigt, wie sich NASDAQ-TotalView-ITCH-Nachrichten mit Einzelauftragsdaten aus dem Binärformat in strukturierte Datensätze dekodieren lassen. Es erläutert den Nachrichtenaufbau und die layoutspezifischen Felder, zeigt das Entpacken der Felder…
Dieses Notebook beschreibt das Training eines Long-Short-Term-Memory-Netzes mit einminütigen NASDAQ-100-Mikrostrukturmerkmalen, um Renditen über mehrere Horizonte vorherzusagen. Das Modell verarbeitet eine zurückliegende Sequenz Schritt für Schritt und…
Diese Analyse rekonstruiert einzelne NASDAQ-Limit-Orders aus ITCH-Nachrichten zu Hinzufügungen, Löschungen, Teilstornierungen, Ersetzungen und Ausführungen. Sie misst, ob Orders storniert oder ausgeführt werden und wie lange es bis zu diesen Ereignissen…
Die Studie nutzt Deep Reinforcement Learning, um eine kurzfristige Handelsprognose in Limitorderplatzierungen und Bestandsentscheidungen in einem Limit-Orderbuch zu übersetzen. Ein Agent wird in einer simulierten Aktienumgebung der NASDAQ trainiert, die auf…
Das Dokument nutzt aktuelle Hochfrequenzdaten, um zu untersuchen, wie gleichmäßig sich die Volatilität im Zeitverlauf verändert. Es berichtet, dass sich die Log-Volatilität über angemessene Zeitskalen ungefähr wie fraktionale Brownsche Bewegung mit einem…
Diese Studie modelliert hochfrequente Orderfolgen von Aktien aus sechs Sektoren während des 2018-US-Handelskriegs. Sie verwendet eine zeitlich homogene Markow-Kette erster Ordnung in diskreter Zeit, prüft die Markow-Annahme mit einem Chi-Quadrat-Test und…
Das Dokument stellt einen subsampelten Quadranten-Korrelationsschätzer für hochfrequente Finanzdaten vor. Es behandelt die Schwierigkeit, Korrelationen bei zeitlich veränderlicher Volatilität zu messen: Der standardmäßige Quadrantenschätzer ist robust…
Diese Arbeit entwickelt sparsame Hochfrequenzschätzer für Volatilität, die auch bei abrupten Änderungen der Spotvolatilität robust bleiben sollen. Die vorgeschlagenen Schätzer wenden eine ℓ1-Strafe auf bestehende Verfahren an und konzentrieren sich auf…
Diese Studie untersucht wiederkehrende Ausschläge bei Volatilität und Handelsvolumen rund um Ein-Minuten-, Fünf-Minuten- und Viertelstundengrenzen an Kryptowährungsmärkten. Sie analysiert Handelsdaten aus sechs Binance-Perpetual-Kontrakten und nutzt die…
Diese Arbeit schlägt einen generativen Rahmen vor, um den Orderflow an Finanzmärkten mit kontrollierbarem Marktverhalten zu erzeugen. Hintergrund ist, dass bestehende Verfahren zur Orderflow-Erzeugung Marktdaten möglicherweise nur unzureichend reproduzieren…
Diese Arbeit verknüpft das Handelsverhalten auf hoher Frequenz mit zwei beobachteten Eigenschaften von Anlagepreisen: dem Leverage-Effekt, bei dem Renditen und Volatilität zusammenhängen, und rauer Volatilität, bei der die Volatilität unregelmäßige Pfade…
Die Studie nutzt Skalierungseigenschaften aggregierter hochfrequenter S&P-500-Renditen, um ein stochastisches Martingalmodell zu konstruieren. Das Modell soll bedingte Erwartungswerte für die Vormittagssitzung reproduzieren und wird anschließend auf den…
Diese Arbeit stellt einen generativen, vortrainierten Transformer vor, der Finanzzeitreihen als Sequenzen von Ordernachrichten modelliert. Das Modell dient als Engine zur Ordergenerierung in einem diskreten Ereignissimulator, um die Dynamik von…
Die Studie untersucht Hochfrequenzstrategien für SPY-Optionen anhand von Fünf-Minuten-Beobachtungen über einen Zeitraum von einem Monat. Sie berechnet Optionsgriechen und implizite Volatilität, bewertet amerikanische Optionen mit einem Binomialbaum und…