Trendfolge auf Tick-Ebene bei USD-JPY-Wechselkursen

Zusammenfassung

Diese Studie untersucht hochauflösende Wechselkursdaten von USD-JPY über einen Zeitraum von 13 Jahren. Im Mittelpunkt stehen statistische Muster in den Verteilungen und Korrelationen von Wechselkursveränderungen, insbesondere die Frage, ob Kursbewegungen von der jüngsten Bewegungshistorie abhängen. Mithilfe bedingter Wahrscheinlichkeitsdichten identifiziert die Analyse ein Trendfolgemuster auf der Skala von acht Ticks, was ungefähr einer Minute entspricht.

Das Dokument berichtet, dass der Datensatz 20 Millionen Beobachtungen enthält, und stellt das kurzfristige Trendmuster als statistischen Befund dar. Angaben zum Stichprobenverfahren, zu den genauen bedingten Dichteschätzungen, Transaktionskosten oder einer Handelsregel fehlen. Das berichtete Muster liefert daher Evidenz für kurzfristige Persistenz in diesem Datensatz, belegt aber weder, dass daraus eine profitable Strategie entwickelt werden kann, noch, dass es sich auf andere Währungspaare, Zeiträume oder Marktbedingungen übertragen lässt.

Kernaussagen

• Die Studie analysiert 13 Jahre hochauflösender Wechselkursdaten von USD-JPY.
• Sie nutzt bedingte Wahrscheinlichkeitsdichten zur Untersuchung von Schwankungsmustern und Korrelationen.
• Die berichtete Analyse findet auf einer Skala von acht Ticks, etwa einer Minute, eine Trendfolgetendenz.
• Das Dokument gibt nicht an, ob das Muster nach Handelskosten profitabel bleibt.

Schlagwörter

# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years


# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years









We analyze high-resolution foreign exchange data consisting of 20 million data points of USD-JPY for 13 years to report firm statistical laws in distributions and correlations of exchange rate fluctuations. A conditional probability density analysis clearly shows the existence of trend-following movements at time scale of 8-ticks, about 1 minute.

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